李嘉誠(chéng)擬分拆港燈上市套現(xiàn)305億 聲明非撤資

 9月28日消息，據(jù)香港文匯報(bào)報(bào)道，李嘉誠(chéng)繼以商業(yè)信托形式出售大部分和記港口股份及放售百佳超市后，旗下電能(0006)昨日宣布以股份合訂單位(合訂證券)形式拆售港燈，市場(chǎng)估計(jì)集資額在40億至50億美元(約312億至390億港元，或244億至305億元人民幣)，電能屆時(shí)約持有港燈最少30%或最多不逾49.9%的股權(quán)。對(duì)于有指此為“超人撤資”之舉，電能發(fā)聲明稱，本次計(jì)劃分拆港燈上市之純粹一項(xiàng)商業(yè)決定，不應(yīng)視為撤資。

電能表示，已向聯(lián)交所申請(qǐng)擬以合訂證券形式分拆旗下香港電燈在港主板上市，公司將于今年底前召開股東特別大會(huì)，以批準(zhǔn)建議分拆上市。高盛(亞洲)及HSBC Corporate Finance(Hong Kong)已被委任為聯(lián)席保薦人。港燈在香港從事發(fā)電、輸電、配電及供電業(yè)務(wù)，并愛予香港政府訂立的管制計(jì)劃規(guī)管。預(yù)期于分拆完成后，電能將擁有30%至49.9%已發(fā)行股份合訂單位的權(quán)益，并將因而獲得穩(wěn)定的股息收入。

資金或收購海外項(xiàng)目

于建議分拆上市后，將根據(jù)全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額用作撥付向電能收購港燈的部分應(yīng)付代價(jià)。派息政策方面，今、明兩年擬維持至少與2012年度相同的股息分派金額。電能相信，分拆可以提高公司現(xiàn)有價(jià)值；而出售其于港燈的權(quán)益而收取的所得款項(xiàng)，將會(huì)為公司帶來財(cái)政實(shí)力，可在全球能源行業(yè)領(lǐng)域物色收購目標(biāo)。

電能承諾在分拆后，在香港的發(fā)電、輸電、配電和供電業(yè)務(wù)不與港燈競(jìng)爭(zhēng)，除非持有港燈股份少于30%，以及港燈合訂單位不再在聯(lián)交所上市。

就傳媒查詢長(zhǎng)和系分拆業(yè)務(wù)上市是否撤資時(shí)，電能回應(yīng)指，“今次電能實(shí)業(yè)計(jì)劃分拆港燈上市之建議，純粹是一項(xiàng)商業(yè)決定，不應(yīng)視為撤資。”該公司又指，分拆港燈上市的計(jì)劃是一項(xiàng)建議 ，現(xiàn)階段不作進(jìn)一步評(píng)論，又同時(shí)提醒市場(chǎng)，有關(guān)建議不一定付諸實(shí)行，須視乎聯(lián)交所之批準(zhǔn)、市場(chǎng)因素、董事會(huì)之最后決定及股東特別大會(huì)之結(jié)果，細(xì)節(jié)如訂價(jià)等亦未落實(shí)。

最快圣誕前落實(shí)分拆

按現(xiàn)時(shí)的上市條例，港燈的合訂股份最快可于圣誕前落實(shí)分拆上市。有分析認(rèn)為，電能拆港燈上市后仍持有最少30%股份，未必為“撤資”，惟今次以合訂股份方式分拆，港燈上市后的利潤(rùn)會(huì)100%派發(fā)股東，顯示李嘉誠(chéng)相信港燈發(fā)展已見頂，才會(huì)有分拆出售。而電能除可透過今次分拆套現(xiàn)大筆現(xiàn)金外，日后亦可在港燈派息中收取大量現(xiàn)金，故分拆與賣資產(chǎn)意思其實(shí)分別不大。

長(zhǎng)建專注非能源項(xiàng)目

持有電能38.87%的長(zhǎng)江基建(1038)預(yù)期可因港燈分拆而獲得收益。在分拆完成后，長(zhǎng)建及電能擬將繼續(xù)憑借其各自的行業(yè)專長(zhǎng)，電能專注于能源項(xiàng)目投資，長(zhǎng)建則專注非能源項(xiàng)目。長(zhǎng)建承諾，任何能源項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)如其可供投資或收購權(quán)益的企業(yè)價(jià)值(按電能實(shí)業(yè)厘定)不超過40億元，電能將不會(huì)邀請(qǐng)長(zhǎng)建作參與。惟一旦長(zhǎng)建擁有電能股份少于30%，以及電能股份不再在聯(lián)交所上市之時(shí)，公司會(huì)終止有關(guān)承諾。 (曉峰)

原文：http://news.xinhuanet.com/gangao/2013-09/28/c_125463377.htm