年內(nèi)A股減持金額已超千億 歷史紀錄“吹彈可破”

每經(jīng)記者牟璇 2010年，A股市場IPO融資額以逼近5000億元的驚人規(guī)模雄踞全球第一，而IPO高速運行的“后遺癥”也在今年全面爆發(fā)——減持風(fēng)暴來襲！ 今年以來（截至9月13日），A股上市公司被重要股東減持的金額達到了1034.10億元，已經(jīng)逼近2009年1055.83億元的歷史紀錄，全年減持金額超過2009年基本沒有懸念。 盡管減持潮洶涌來襲，但奇怪的是，這些被大筆套現(xiàn)的股票中，不乏今年的大牛股。甚至有不少公司被減持越兇猛，股價上漲越強勁，“越減越漲”的背后究竟蘊藏著怎樣的奧秘？《每日經(jīng)濟新聞》旨在維護投資者利益而傾力打造的“2013中國上市公司口碑榜”投票正在火熱進行中，本期通過梳理減持股背后隱藏的牛股密碼，希望對投資者精選牛股有所裨益。 年內(nèi)減持超千億/ 根據(jù)同花順iFinD資訊統(tǒng)計，今年以來（截至9月13日），A股市場被重要股東減持的上市公司共有836家，套現(xiàn)金額合計1034.10億元。以套現(xiàn)金額排名，中小板股票海康威視居第一位，4家股東合計22次的減持后，共套現(xiàn)54.64億元，成為今年以來的減持王。中弘股份、陽光城兩家房地產(chǎn)公司分列第二、第三，分別被減持23.87億元、17.16億元。 創(chuàng)業(yè)板的減持力度也不落下風(fēng)。從減持金額來看，碧水源、華誼兄弟、智飛生物三家被減持市值分別達到了9.72億元、7.92億元以及7.78億元，是創(chuàng)業(yè)板減持金額最多的三家公司。 縱觀A股歷程，今年的減持金額創(chuàng)出歷史新高已沒有懸念。資料顯示，2005年以前，由于尚未股改，流通股較少，因此每年的減持金額都在幾億元上下。2007年市場減持金額出現(xiàn)急速增長，從2006年的57.54億元暴增至898.83億元，這跟股改以來的限售流通股集中解禁，以及2006年網(wǎng)下發(fā)行的新股于2007年結(jié)束鎖定有密切關(guān)系。2009年，減持風(fēng)潮達到峰值，當年減持金額1055.83億元，成為歷史上減持金額最高的年份。而今年以來，前8個多月的減持額距離2009年的歷史峰值只有20多億元，在接下來的三個多月時間，這20多億元的差值很快就會被填平。 今年全面爆發(fā)的減持浪潮是2010年IPO高速運行帶來的“后遺癥”。相對于2009年7月IPO重啟后的緩慢熱身，2010年新股發(fā)行進入了“黃金時節(jié)”，這一年A股市場共有347家公司成功上市，募集資金逼近5000億元。根據(jù)安永會計師事務(wù)所IPO調(diào)研報告稱，2010年全球IPO融資總額約為3000億美元，相當于1.9萬億元人民幣。以此估算，A股市場IPO募資額占據(jù)了全球IPO規(guī)模的近四分之一，當之無愧成為全球第一。 按照目前的規(guī)定，以控股股東為代表的首發(fā)原始股東，所持有的股份在新股上市36個月之后才能解禁。也就是說，從2012年7月10日開始，2009年那輪IPO重啟后登陸A股的880余家公司的原始股東，所持有的巨額限售股就將從紙上富貴陸續(xù)轉(zhuǎn)化為真金白銀，而這輪解禁潮在2013年也將達到極致。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2013年解禁股份對應(yīng)市值合計將超過2.1萬億元，相對于2012年的近1.2萬億元出現(xiàn)了明顯增長，其中首發(fā)原始股解禁市值就超過1.7萬億元。 互聯(lián)網(wǎng)信息板塊被減持最多/ 從行業(yè)分布來看，在今年的減持洪峰中，互聯(lián)網(wǎng)信息類上市公司成為主要的減持對象，醫(yī)藥制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)被減持的情況也較為明顯。數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)、計算機通信制造業(yè)以及軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)行業(yè)共有177家上市公司遭遇股東不同程度的減持，占總減持公司數(shù)量的21.17%，減持金額達到245.09億元。 安防龍頭?？低暯衲瓯?位股東共計減持22次。威創(chuàng)股份被包括控股股東在內(nèi)的2家股東拋售，減持金額為8.11億元。京東方A的股東則是虧損離場，今年以來被合肥融科、合肥鑫城、合肥藍科三家公司共6次減持，減持股份數(shù)2.69億股，涉及市值6.95億元；需要注意的是，這三家減持股東均為京東方A的定增股東，分別參與了京東方A2009年、2010年的定增，然而令人惋惜的是，三家公司拋售京東方A的價格均低于當年參與定增的價格。除此之外，歌爾聲學(xué)、長園集團、掌趣科技、聚飛光電等公司的減持市值都超過了5億元，水晶光電、華映科技、遠望谷、勁勝股份、三六五網(wǎng)、廣聯(lián)達、太極股份、華平股份、數(shù)碼視訊、光韻達、達實智能的減持市值超過了3億元。 一位私募人士表示，互聯(lián)網(wǎng)信息是今年以來最火的板塊，傳媒娛樂、互聯(lián)網(wǎng)金融、手游等各種題材被反復(fù)炒作，相關(guān)個股呈現(xiàn)加速上漲的態(tài)勢。需要注意的是，這些行業(yè)由于是新興產(chǎn)業(yè)，相關(guān)公司大多集中在中小板、創(chuàng)業(yè)板，由于原始股東入股成本極低，股價大漲使得賬面收益更加豐厚，解禁后自然有迫切的減持需求。 電氣機械和器材制造業(yè)共有72家上市公司被減持，許繼電氣被減持最多，兩大股東合計減持7.09億元，中科英華、駱駝股份、鑫龍電器、陽光電源、特銳德也遭遇較大幅度的減持。 醫(yī)藥制造業(yè)在經(jīng)歷去年到今年上半年以來的持續(xù)上漲后，股東兌現(xiàn)利潤的心情也較為迫切，有55家上市公司被套現(xiàn)。智飛生物在今年1月、3月分別被副總經(jīng)理余農(nóng)、副董事長吳冠江減持了63.75萬股、1980萬股，對應(yīng)市值合計7.78億元。海普瑞繼續(xù)被高盛瘋狂拋售，今年以來，高盛集團旗下的GSPharma分別在1月25日至2月6日通過大宗交易和集中競價交易方式共減持海普瑞998萬股，占總股本的1.2%。經(jīng)過數(shù)次減持后，高盛及GSpharma已獲利9.63億元，投資收益超過27倍，GSPharma持有公司的股份比例為4.99%，這意味著GSPharma再減持海普瑞已不需進行信息披露。