年內(nèi)A股減持金額已超千億 歷史紀(jì)錄“吹彈可破”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 牟璇    

每經(jīng)記者 牟璇

2010年，A股市場(chǎng)IPO融資額以逼近5000億元的驚人規(guī)模雄踞全球第一，而IPO高速運(yùn)行的“后遺癥”也在今年全面爆發(fā)——減持風(fēng)暴來(lái)襲！

今年以來(lái)（截至9月13日），A股上市公司被重要股東減持的金額達(dá)到了1034.10億元，已經(jīng)逼近2009年1055.83億元的歷史紀(jì)錄，全年減持金額超過2009年基本沒有懸念。

盡管減持潮洶涌來(lái)襲，但奇怪的是，這些被大筆套現(xiàn)的股票中，不乏今年的大牛股。甚至有不少公司被減持越兇猛，股價(jià)上漲越強(qiáng)勁，“越減越漲”的背后究竟蘊(yùn)藏著怎樣的奧秘？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》旨在維護(hù)投資者利益而傾力打造的“2013中國(guó)上市公司口碑榜”投票正在火熱進(jìn)行中，本期通過梳理減持股背后隱藏的牛股密碼，希望對(duì)投資者精選牛股有所裨益。

年內(nèi)減持超千億/

根據(jù)同花順iFinD資訊統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)（截至9月13日），A股市場(chǎng)被重要股東減持的上市公司共有836家，套現(xiàn)金額合計(jì)1034.10億元。以套現(xiàn)金額排名，中小板股票海康威視居第一位，4家股東合計(jì)22次的減持后，共套現(xiàn)54.64億元，成為今年以來(lái)的減持王。中弘股份、陽(yáng)光城兩家房地產(chǎn)公司分列第二、第三，分別被減持23.87億元、17.16億元。

創(chuàng)業(yè)板的減持力度也不落下風(fēng)。從減持金額來(lái)看，碧水源、華誼兄弟、智飛生物三家被減持市值分別達(dá)到了9.72億元、7.92億元以及7.78億元，是創(chuàng)業(yè)板減持金額最多的三家公司。

縱觀A股歷程，今年的減持金額創(chuàng)出歷史新高已沒有懸念。資料顯示，2005年以前，由于尚未股改，流通股較少，因此每年的減持金額都在幾億元上下。2007年市場(chǎng)減持金額出現(xiàn)急速增長(zhǎng)，從2006年的57.54億元暴增至898.83億元，這跟股改以來(lái)的限售流通股集中解禁，以及2006年網(wǎng)下發(fā)行的新股于2007年結(jié)束鎖定有密切關(guān)系。2009年，減持風(fēng)潮達(dá)到峰值，當(dāng)年減持金額1055.83億元，成為歷史上減持金額最高的年份。而今年以來(lái)，前8個(gè)多月的減持額距離2009年的歷史峰值只有20多億元，在接下來(lái)的三個(gè)多月時(shí)間，這20多億元的差值很快就會(huì)被填平。

今年全面爆發(fā)的減持浪潮是2010年IPO高速運(yùn)行帶來(lái)的 “后遺癥”。相對(duì)于2009年7月IPO重啟后的緩慢熱身，2010年新股發(fā)行進(jìn)入了“黃金時(shí)節(jié)”，這一年A股市場(chǎng)共有347家公司成功上市，募集資金逼近5000億元。根據(jù)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO調(diào)研報(bào)告稱，2010年全球IPO融資總額約為3000億美元，相當(dāng)于1.9萬(wàn)億元人民幣。以此估算，A股市場(chǎng)IPO募資額占據(jù)了全球IPO規(guī)模的近四分之一，當(dāng)之無(wú)愧成為全球第一。

按照目前的規(guī)定，以控股股東為代表的首發(fā)原始股東，所持有的股份在新股上市36個(gè)月之后才能解禁。也就是說(shuō)，從2012年7月10日開始，2009年那輪IPO重啟后登陸A股的880余家公司的原始股東，所持有的巨額限售股就將從紙上富貴陸續(xù)轉(zhuǎn)化為真金白銀，而這輪解禁潮在2013年也將達(dá)到極致。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2013年解禁股份對(duì)應(yīng)市值合計(jì)將超過2.1萬(wàn)億元，相對(duì)于2012年的近1.2萬(wàn)億元出現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)，其中首發(fā)原始股解禁市值就超過1.7萬(wàn)億元。

互聯(lián)網(wǎng)信息板塊被減持最多/

從行業(yè)分布來(lái)看，在今年的減持洪峰中，互聯(lián)網(wǎng)信息類上市公司成為主要的減持對(duì)象，醫(yī)藥制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)被減持的情況也較為明顯。數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)、計(jì)算機(jī)通信制造業(yè)以及軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)行業(yè)共有177家上市公司遭遇股東不同程度的減持，占總減持公司數(shù)量的21.17%，減持金額達(dá)到245.09億元。

安防龍頭海康威視今年被4位股東共計(jì)減持22次。威創(chuàng)股份被包括控股股東在內(nèi)的2家股東拋售，減持金額為8.11億元。京東方A的股東則是虧損離場(chǎng)，今年以來(lái)被合肥融科、合肥鑫城、合肥藍(lán)科三家公司共6次減持，減持股份數(shù)2.69億股，涉及市值6.95億元；需要注意的是，這三家減持股東均為京東方A的定增股東，分別參與了京東方A2009年、2010年的定增，然而令人惋惜的是，三家公司拋售京東方A的價(jià)格均低于當(dāng)年參與定增的價(jià)格。除此之外，歌爾聲學(xué)、長(zhǎng)園集團(tuán)、掌趣科技、聚飛光電等公司的減持市值都超過了5億元，水晶光電、華映科技、遠(yuǎn)望谷、勁勝股份、三六五網(wǎng)、廣聯(lián)達(dá)、太極股份、華平股份、數(shù)碼視訊、光韻達(dá)、達(dá)實(shí)智能的減持市值超過了3億元。

一位私募人士表示，互聯(lián)網(wǎng)信息是今年以來(lái)最火的板塊，傳媒娛樂、互聯(lián)網(wǎng)金融、手游等各種題材被反復(fù)炒作，相關(guān)個(gè)股呈現(xiàn)加速上漲的態(tài)勢(shì)。需要注意的是，這些行業(yè)由于是新興產(chǎn)業(yè)，相關(guān)公司大多集中在中小板、創(chuàng)業(yè)板，由于原始股東入股成本極低，股價(jià)大漲使得賬面收益更加豐厚，解禁后自然有迫切的減持需求。

電氣機(jī)械和器材制造業(yè)共有72家上市公司被減持，許繼電氣被減持最多，兩大股東合計(jì)減持7.09億元，中科英華、駱駝股份、鑫龍電器、陽(yáng)光電源、特銳德也遭遇較大幅度的減持。

醫(yī)藥制造業(yè)在經(jīng)歷去年到今年上半年以來(lái)的持續(xù)上漲后，股東兌現(xiàn)利潤(rùn)的心情也較為迫切，有55家上市公司被套現(xiàn)。智飛生物在今年1月、3月分別被副總經(jīng)理余農(nóng)、副董事長(zhǎng)吳冠江減持了63.75萬(wàn)股、1980萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值合計(jì)7.78億元。海普瑞繼續(xù)被高盛瘋狂拋售，今年以來(lái)，高盛集團(tuán)旗下的GSPharma分別在1月25日至2月6日通過大宗交易和集中競(jìng)價(jià)交易方式共減持海普瑞998萬(wàn)股，占總股本的1.2%。經(jīng)過數(shù)次減持后，高盛及GSpharma已獲利9.63億元，投資收益超過27倍，GSPharma持有公司的股份比例為4.99%，這意味著GSPharma再減持海普瑞已不需進(jìn)行信息披露。