*ST太光保殼戰(zhàn)打響神州信息作價(jià)30億借殼

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 皇甫嘉    

每經(jīng)記者 皇甫嘉

備 受 矚 目 的*ST太 光（000555，收盤價(jià)10.20元）重組一事，在停牌近三月之后終于揭開面紗——此次借殼方為神州數(shù)碼的附屬公司神州信息。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，此次重組既象征著神州信息的“借殼上市”，也意味著*ST太光“保殼戰(zhàn)”正式打響。

30億攬神州信息

昨日晚間，*ST太光宣布與神州信息簽訂了 《吸收合并協(xié)議》，據(jù)悉，此次重組將分三步進(jìn)行。

首先，上市公司將向神州信息的股東發(fā)行股份進(jìn)行吸收合并；然后，再向*ST太光控股股東申昌科技定向發(fā)行股份，募集配套資金2億元；最后*ST太光將以募集的配套資金支付本次交易并購的整合費(fèi)用。

資料顯示，*ST太光將以9.44元/股的價(jià)格向神碼軟件、天津信銳、中新創(chuàng)投、華億投資、南京匯慶合計(jì)發(fā)行3.2萬股，并以相同的價(jià)格向申昌科技發(fā)行2118.64萬股，此次重組交易總額合計(jì)約為32.17億元。

公司指出，此次評(píng)估以收益法的評(píng)估值30.17億元，作為神州信息資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估結(jié)果，比審計(jì)后母公司賬面凈資產(chǎn)增值21.39億元，增值率為243.73%，比審計(jì)后合并歸屬于母公司凈資產(chǎn)增值13.27億元，增值率為78.49%。

此次重組完成后，*ST太光的控股股東將由申昌科技變更為神碼軟件，其持股比例將達(dá)到45.18%，但公司無實(shí)際控制人，因此最終控制方變?yōu)樯裰輸?shù)碼。

為推進(jìn)此次重組，神州信息股東向*ST太光承諾，2013年～2015年扣非凈利潤分別不低于人民幣1.95億、2.19億、2.46億元。

“保殼戰(zhàn)”正式打響

2000年，神州數(shù)碼便從原聯(lián)想集團(tuán)分拆成立，并于2001年在港交所主板上市，到了2011年11月，神州數(shù)碼曾宣布擬將神州信息推至A股上市，但此后便再無下文。

資料顯示，神州信息是專業(yè)的整合IT服務(wù)商，在金融、電信、政府及制造等行業(yè)IT服務(wù)市場占有率均名列前茅，。目前可為客戶提供IT規(guī)劃與咨詢、解決方案設(shè)計(jì)與實(shí)施、應(yīng)用開發(fā)和測試、系統(tǒng)集成與運(yùn)維等全生命周期的整合信息技術(shù)服務(wù)。截至2013年4月30日，神州信息資產(chǎn)為48.88億元，負(fù)債31.62億元，歸屬母公司股東權(quán)益為16.9億元。

盈利能力方面，2010～2012年，神州信息分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入52.15億、60.43億、78.33億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1.1億、1.81億、3.08億元；今年1～4月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.54億元、凈利潤4045.25萬元。

值得注意的是，自2010年起，*ST太光的凈資產(chǎn)已連續(xù)三年為負(fù)，其中2012年歸屬上市公司股東的凈資產(chǎn)為-1.38億元。根據(jù)新退市標(biāo)準(zhǔn)，上市公司出現(xiàn)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值的，其股票將實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示；被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)仍為負(fù)值的，其股票將終止上市。由此看來，此次資產(chǎn)重組將成為*ST太光保殼的重要一戰(zhàn)。