產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整重塑行情 信息消費“新貴”強勢領(lǐng)漲

如今這個信息爆炸的時代，也是數(shù)據(jù)崇拜的時代。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下，上證報資訊試圖用數(shù)據(jù)的形式，梳理A股市場過去一段時間的脈絡(luò)，為未來的投資提供一個參考。

據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，截至7月29日，以一個月的周期來看，上海鋼聯(lián)(300226)、證通電子(002197)和華數(shù)傳媒(000156)漲幅居前，分別上漲118%、76%和72%，其中上海鋼聯(lián)受益于阿里巴巴上市預(yù)期，作為A股鋼鐵行業(yè)電子商務(wù)龍頭企業(yè)，價值得以重估；證通電子作為金融支付信息安全領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)跑者和國內(nèi)一線自助服務(wù)設(shè)備提供商，有望在電子支付大潮中分的一杯羹；華數(shù)傳媒則是傳統(tǒng)廣電向互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的典范。

以一個季度為周期來看，中青寶(300052)、上海鋼聯(lián)、生意寶(002095)漲幅位列三甲，漲幅分別為218%，193%和147%。當季前十名的漲幅均超過100%，而同期上證指數(shù)則下跌了月10%，超額收益非常明顯。細數(shù)前幾名公司的上漲原因，中青寶的上漲完全受益于網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)今年的大爆發(fā)，生意寶則是化工行業(yè)的電子商務(wù)龍頭企業(yè)。

不管從一個月還是一個季度的時間跨度來看，以新興產(chǎn)業(yè)為代表的信息技術(shù)板塊表現(xiàn)搶眼，上漲幅度位列前十的公司中，60%以上公司屬于信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，與目前國家重點提倡的信息消費方向不謀而合；其余公司則分布在工業(yè)智能化和醫(yī)療保健行業(yè)，亦符合我國目前的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方向。

從漲幅榜來看，信息服務(wù)類企業(yè)現(xiàn)階段更容易受到資金的追捧，而從信息設(shè)備和信息服務(wù)的相互關(guān)系來看，信息設(shè)備建設(shè)是信息服務(wù)發(fā)展的基石，信息服務(wù)反過來也會促進信息設(shè)備的更新、發(fā)展。從業(yè)績的體現(xiàn)上來看，信息設(shè)備企業(yè)的業(yè)績會比信息服務(wù)企業(yè)提前，而信息服務(wù)的發(fā)展則更具有持久性。

我國信息消費行業(yè)尚屬于朝陽行業(yè)，正處于方興未艾的階段，呈現(xiàn)出高增長特征。工業(yè)和信息化部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012 年我國信息消費市場規(guī)模為1.7 萬億元，同比增長29%。根據(jù)工業(yè)和信息化部預(yù)計，到2015 年信息消費行業(yè)規(guī)模將達3.2 萬億元，對應(yīng)復(fù)合增長率為25%。

30天漲幅排名前10：

股票簡稱 7月29日

6月28日

漲跌幅 所屬行業(yè)

股價 股價

上海鋼聯(lián) 22.80 10.42 118.80% 信息技術(shù)

證通電子 11.70 6.64 76.00% 信息技術(shù)

華數(shù)傳媒 27.75 16.10 72.40% 信息技術(shù)

廣譽遠(600771)29.97 17.43 71.90% 醫(yī)療保健

盛和資源(600392)22.92 13.63 68.20% 材料

當代東方(000673)10.70 6.42 66.70% 信息技術(shù)

中國軟件(600536)18.47 11.15 65.70% 信息技術(shù)

藍英裝備(300293)22.20 13.50 64.40% 工業(yè)

新海宜(002089)8.91 5.47 62.90% 信息技術(shù)

鴻博股份(002229)11.66 7.16 62.80% 工業(yè)

90天漲幅排名前10：

股票簡稱 7月29日（元） 4月26日（元） 漲幅 所屬行業(yè)

中青寶 40.4 12.69 218% 信息技術(shù)

上海鋼聯(lián) 22.8 7.77 193% 信息技術(shù)

生意寶 32.3 13.02 147% 信息技術(shù)

丹邦科技(002618)33.85 13.96 142% 信息技術(shù)

三五互聯(lián)(300051)9.84 4.17 136% 信息技術(shù)

衛(wèi)寧軟件(300253)59.95 25.62 134% 信息技術(shù)

榮之聯(lián)(002642)21.26 9.37 127% 信息技術(shù)

智云股份(300097)27.38 12.32 122% 工業(yè)

九安醫(yī)療(002432)10.44 4.75 120% 醫(yī)療保健

迪威視訊(300167)14.14 6.54 115% 信息技術(shù)

在新興產(chǎn)業(yè)"火"與"熱"的對面，長期受產(chǎn)能過剩影響的煤炭、水泥、有色金屬、鋼鐵等強周期板塊，近期一直處于冰點，其中煤炭、有色仍處下行態(tài)勢。

據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，以一個月的周期來看，廣匯能源(600256)、山東黃金(600547)、山東海龍(000677)跌幅居前，累計跌幅分別為35%、33%和30%，近期受到"停建樓堂館所"消息影響，裝飾板塊出現(xiàn)大幅下跌，江河創(chuàng)建(601886)和亞廈股份(002375)跌幅分別高達26%和22%。以一個季度為周期來看，受煤炭價格持續(xù)下跌的影響，以開灤股份(600997)、煤氣化(000968)為代表的煤炭板塊大幅下跌，累計跌幅高達50%和42%。

在強周期行業(yè)中，煤炭行業(yè)受自身產(chǎn)能過剩以及能源結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，目前行業(yè)景氣度整體仍處下行周期，未來去產(chǎn)能仍將緩慢推進，而能源結(jié)構(gòu)調(diào)整使得煤炭行業(yè)中長期需求將受到制約。

30天跌幅排名前10：

股票簡稱 7月29日股價 6月28日股價 跌幅 所屬行業(yè)

廣匯能源 8.42 12.96 -35.00% 能源

山東黃金 21.16 31.97 -33.80% 材料

山東海龍 3.33 4.75 -29.90% 材料

五洲交通(600368)3.53 5 -29.40% 工業(yè)

ST輕騎 3.47 4.86 -28.60% 可選消費

江河創(chuàng)建 9.75 13.22 -26.20% 工業(yè)

亞廈股份 23.74 30.8 -22.90% 工業(yè)

金鴻能源(000669)29.25 37.84 -22.70% 公用事業(yè)

上海九百 4.74 6.13 -22.60% 可選消費

新日恒力(600165)6.5 8.31 -21.80% 材料

90天跌幅排名前10：

股票簡稱 7月29日（元） 4月26日（元） 跌幅 所屬行業(yè)

開灤股份 5.39 10.68 -50% 煤炭

ST宏盛 8.65 16.01 -46% 服務(wù)業(yè)

煤氣化 6.92 11.88 -42% 煤炭

四川金頂(600678)5.45 8.91 -39% 水泥

冀東水泥(000401)7 11.36 -38% 水泥

閩東電力(000993)6.38 10.05 -37% 公用事業(yè)

錫業(yè)股份(000960)10.85 16.83 -36% 有色金屬

鑫龍電器(002298)6.52 10.11 -36% 工業(yè)

新鋼股份(600782)3.03 4.69 -35% 鋼鐵

兗州煤業(yè)(600188)9.58 14.7 -35% 煤炭

因此在"穩(wěn)增長，調(diào)結(jié)構(gòu)"的背景下，未來新興行業(yè)所帶來的投資機會將明顯高于傳統(tǒng)周期行業(yè)。

（本報數(shù)據(jù)研究部 穆龔 汪思偉）

原文：http://stock.hexun.com/2013-07-30/156599741.html