天康生物定增認(rèn)購方爽約 下月或達(dá)成賠償

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)記者 王硯丹

今日，天康生物（002100，收盤價(jià)7.46元）定向增發(fā)股份5097.37萬股將在深交所上市。盡管認(rèn)購方中新建招商股權(quán)投資有限公司 （以下簡稱中新建）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司 （以下簡稱兵團(tuán)國資公司）所持股份3年后才解禁，但由于原定認(rèn)購方北京睿富投資管理有限公司（以下簡稱睿富投資）最終爽約，這一單縮水2億元、最后僅募得3.49億元的定向增發(fā)，使保薦人民族證券處于尷尬境地。

下月有望達(dá)成賠償

早在2011年8月，天康生物就首次發(fā)布增發(fā)預(yù)案。2012年6月，公司與中新建、睿富投資和兵團(tuán)國資公司簽訂股權(quán)認(rèn)購協(xié)議。當(dāng)時(shí)睿富投資承諾認(rèn)購2230萬股，經(jīng)過2012年度10送3后，睿富投資應(yīng)認(rèn)購2899萬股。

2013年2月，天康生物拿到證監(jiān)會批文，但在7月中旬，天康生物忽然公告稱，睿富投資最終沒有繳納定增款，募集資金因此縮水約2億。

值得一提的是，按照前復(fù)權(quán)價(jià)，去年6月1日，天康生物收于7.82元。而今年公司啟動定增是在5月31日，繳款日是6月3日，這兩天的收盤價(jià)分別為9.44元/股和9.25元/股，遠(yuǎn)高于去年定增時(shí)的價(jià)格。

一位投行人士表示，睿富投資既然去年已簽訂認(rèn)購合約，本次也愿意進(jìn)行賠償，說明更大的可能是其對市場預(yù)期產(chǎn)生了變化?！爱吘苟ㄔ隼U款那幾天，天康生物市價(jià)較定增價(jià)溢價(jià)35%；雖然有三年鎖定期，但是仍然具有足夠的安全邊際?！?/p>

天康生物董秘郭運(yùn)江對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，本次定增的主要目的是償還銀行貸款，調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，募集資金縮水對公司經(jīng)營影響不大。另外他透露，公司正在與睿富投資協(xié)商賠償一事，“具體賠償金額還在商談，但8月應(yīng)該可以協(xié)商出一個(gè)結(jié)果，屆時(shí)公司會公告的?！?/p>

民族證券保薦遇尷尬

定增對象爽約，對民族證券來說也是一件不小的尷尬事，特別是在天康生物二級市場股價(jià)高于定增價(jià)的情況下。即使近期股價(jià)出現(xiàn)下跌，昨日天康生物收盤價(jià)仍然較其6.84元/股的定增價(jià)高出9.06%。

上述投行人士向記者指出，很多時(shí)候投行干的活除了保薦，還需要充當(dāng)上市公司和資金方的橋梁?！巴瓿梢粏伪Ｋ]，不但需要對上市公司的財(cái)務(wù)、內(nèi)控等進(jìn)行盡職調(diào)查，還需要替公司將新增股票‘賣’出去。經(jīng)過了兩年時(shí)間，睿富投資卻在最后關(guān)頭爽約，民族證券投行的信譽(yù)將會因此受到影響?！?/p>

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，民族證券作為主承銷商只完成了三單保薦：3月金剛玻璃（300093，收盤價(jià)5.49元）的公司債發(fā)行，6月國中水務(wù) （600187，收盤價(jià)13.70元）的定向增發(fā)和本次天康生物的定向增發(fā)。其中金剛玻璃公司債券募集資金2.3億元，國中水務(wù)募集資金12.56億元。

民族證券未經(jīng)審計(jì)的半年報(bào)顯示，1～6月公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.74億元；其中證券承銷業(yè)務(wù)凈收入3360.18萬元，占比不到10%，主要來源于6月國中水務(wù)的定向增發(fā)。

記者試圖聯(lián)系民族證券投行一部總經(jīng)理盧濤，但未取得聯(lián)系。

天康生物與睿富投資的“恩怨”如何收場？民族證券投行又將在其中扮演何種角色？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)關(guān)注。