基金半年考 上投摩根多元實(shí)力寫就靚麗“成績(jī)單”

伴隨7月1日來(lái)到，上半年基金業(yè)績(jī)排行榜也塵埃落定。晨星數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，大盤跌幅達(dá)12.78%，而556只股票型基金平均收益為0.64%，其中265只基金處于虧損狀態(tài)，最后一名收益僅為-33.44%。盡管A股市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，上投摩根基金近年秉承的多元化投資卻再結(jié)碩果，基金半年“中考”為投資人交出靚麗“成績(jī)單”，業(yè)績(jī)持續(xù)發(fā)力、全面開(kāi)花。

股基全面飄紅上投摩根新興動(dòng)力勇奪冠軍

2013年已過(guò)半，A股市場(chǎng)依然“前途未明”，但上投摩根公司旗下基金卻漸入佳境，上半年股基業(yè)績(jī)?nèi)骘h紅。值得關(guān)注的是，作為去年基金市場(chǎng)最大的黑馬之一，今年以來(lái)，上投摩根新興動(dòng)力基金持續(xù)領(lǐng)跑股基，勇奪2013半程“冠軍”。晨星數(shù)據(jù)顯示，上投摩根新興動(dòng)力基金以高達(dá)41.55%收益位居榜首，領(lǐng)先末位幅度達(dá)到75個(gè)百分點(diǎn)。

分析人士指出，上投摩根新興動(dòng)力突出的業(yè)績(jī)獲益于兩方面。一是該產(chǎn)品投資板塊的抗跌性：上投摩根新興動(dòng)力重點(diǎn)關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司，并兼顧傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中具備新成長(zhǎng)動(dòng)力的上市公司進(jìn)行投資。數(shù)據(jù)顯示，今年來(lái)截至6月28日，中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅為5.96%，超越同期大盤18個(gè)百分點(diǎn)。特別是今年震蕩市中結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)凸顯，新興產(chǎn)業(yè)、科技、醫(yī)藥等行業(yè)表現(xiàn)尤其出彩，應(yīng)為該基金凈值貢獻(xiàn)較多。

二是上投摩根公司整體投研實(shí)力的展現(xiàn)。不可忽視的是，在國(guó)內(nèi)基金產(chǎn)品中，投資新興板塊的基金并不少，而之所以上投摩根新興動(dòng)力獨(dú)占鰲頭，與該公司優(yōu)異的整體投研實(shí)力不無(wú)關(guān)系，上投摩根系10只股基的突出業(yè)績(jī)也給予了佐證。

晨星數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，上投摩根內(nèi)需動(dòng)力、上投摩根核心優(yōu)選、上投摩根大盤藍(lán)籌、上投摩根健康品質(zhì)生活也分別以超越20%的收益，輕松躋身556只股基前35名。這一成績(jī)，使上投摩根成為唯一一家在股基前35名中占有5席的公司。除此之外，標(biāo)準(zhǔn)混合型基金也不甘示弱，上投摩根雙核平衡以23.94%的收益，在88只同類產(chǎn)品中摘得季軍，上投摩根旗下權(quán)益類產(chǎn)品可謂全面飄紅。

多元結(jié)出碩果中考成績(jī)?nèi)骈_(kāi)花

業(yè)內(nèi)人士指出，上投摩根基金今年上半年業(yè)績(jī)的全面爆發(fā)，是在該公司強(qiáng)大的多元投資實(shí)力下,投研團(tuán)隊(duì)磨合，紅利持續(xù)釋放的碩果。據(jù)了解，目前上投摩根旗下已形成Alpha系列、Beta系列、固定收益、穩(wěn)定回報(bào)四大基金產(chǎn)品線，覆蓋權(quán)益類和固收類品種、A股市場(chǎng)和海外市場(chǎng)，可滿足投資人不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益需求。

而在權(quán)益類投資成績(jī)優(yōu)秀的同時(shí)，上投摩根固定收益類產(chǎn)品的表現(xiàn)亦可圈可點(diǎn)。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，固定收益方面，普通債基上投摩根分紅添利A、B類分別取得3.07%、2.77%的收益，與上投摩根純債一起，均躋身111只同類前3/4；上投摩根貨幣A、B類回報(bào)分別為1.38%、1.50%，并憑借短久期的注重流動(dòng)性特點(diǎn)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)得到不少投資者認(rèn)可，規(guī)模持續(xù)上升，截至6月28日，目前已達(dá)到265.30億元。此外，QDII方面則有上投摩根新興市場(chǎng)位列同類第二。

基金公司在投研上的整體實(shí)力是基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)良好業(yè)績(jī)的有力保證。像上投摩根這樣，公司投研實(shí)力突出，團(tuán)隊(duì)紅利持續(xù)釋放的基金公司，才能為產(chǎn)品業(yè)績(jī)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，據(jù)了解，上投摩根基金公司已打造出一支出色的投研團(tuán)隊(duì)。該團(tuán)隊(duì)人員平均從業(yè)經(jīng)歷超過(guò)9年，基金經(jīng)理平均超過(guò)11年，且多名獲得《新財(cái)富》最佳分析師。來(lái)自銀河證據(jù)的數(shù)據(jù)也顯示，上投摩根今年上半年股票投資主動(dòng)管理能力在70家基金公司中位列第2名。

上投摩根副總經(jīng)理、投資總監(jiān)馮剛指出，公司把打造“常勝之師”的著眼點(diǎn)落在兩個(gè)地方，首先是著眼團(tuán)隊(duì)磨合產(chǎn)生紅利，過(guò)去兩年該團(tuán)隊(duì)人員一直保持穩(wěn)定、長(zhǎng)期在一起工作，才能夠互相了解進(jìn)而產(chǎn)生默契；其次是把團(tuán)隊(duì)精力落在最能產(chǎn)生業(yè)績(jī)的立足點(diǎn)上。馮剛強(qiáng)調(diào)，基金公司的立身之本實(shí)際上就是給基民或者投資者賺錢，這是硬道理。

展望未來(lái)市場(chǎng)，上投摩根基金表示，預(yù)計(jì)下半年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)平淡，市場(chǎng)整體表現(xiàn)平淡，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然存在，主要集中在TMT，醫(yī)藥，節(jié)能環(huán)保，高端制造等行業(yè)中。與中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景相吻合的公司會(huì)有較快成長(zhǎng)和較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。上投摩根強(qiáng)調(diào)，在目前市場(chǎng)估值偏低的情況下，整體估值繼續(xù)下行的空間有限，判斷市場(chǎng)在三季度前半期將維持低位震蕩的行情，后半期隨著資金面的穩(wěn)定、IPO重啟效應(yīng)的明朗和十八屆三中全會(huì)的臨近，市場(chǎng)有望重新上升。