私募節(jié)前忙減倉 擔(dān)憂資金“踩踏式”逃離

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱秀偉    

每經(jīng)記者 朱秀偉

近日，不少私募對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，端午節(jié)前已減倉，部分高倉位私募認(rèn)為假期很難熬，國內(nèi)、國外經(jīng)濟、資本市場的負(fù)面消息接踵而至，陪家人時也是“心驚膽戰(zhàn)，強顏歡笑”，他們擔(dān)心，2008年端午節(jié)后大盤大跌的情形重演。

私募：節(jié)后首日下跌概率大

“度日如年的味道！”《每日經(jīng)濟新聞》記者近期采訪到的多位私募，幾乎一致用上述詞匯來形容端午假期時的心情。

“我們有研究員專門就史上端午節(jié)后走勢進(jìn)行了統(tǒng)計分析，結(jié)論是跌的概率很大。”來自廣州的一位專門從事量化對沖基金的劉先生告訴記者，“所以節(jié)前我們持期指空單過節(jié)。”

有私募表示，印象最深的是2008年端午節(jié)后大盤表現(xiàn)。當(dāng)年端午節(jié)前，央行宣布上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，節(jié)后首個交易日滬指暴跌7.7%，此后的一個月滬指暴跌18%。

一位私募對記者表示，“假期前后很多信息或信號對A股都是極為重要，所以假期我們團隊核心人員，都通過各種方式在討論，放假也只是換了一個地方開會。”

先是端午節(jié)假期前資金面突然收緊，引發(fā)市場的悲觀情緒，市場又傳言光大銀行與興業(yè)銀行債務(wù)發(fā)生違約，金額高達(dá)千億元，盡管相關(guān)各方否認(rèn)，但市場情緒大受影響。在節(jié)前最后一個交易日，傳聞宏源證券董事長被調(diào)查，不僅宏源證券跌停，券商股也集體重挫。

“節(jié)前的這兩個傳聞，任何一個被證實都能讓脆弱的A股 ‘喝一壺’，所以我們節(jié)前是降低倉位，現(xiàn)在來看是不幸中的萬幸。”深圳一位私募經(jīng)理陳先生表示，他在端午節(jié)前將倉位降低到三成，而端午假期，他人在國外，但天天都關(guān)注各種動態(tài)新聞。

擔(dān)心節(jié)后資金“踩踏式”逃離

“有點嚴(yán)重，不光是國內(nèi)IPO問題，還有美元從新興市場撤走也是大問題，”深圳海潤達(dá)總裁仇天鏑表示，他在假期中也在密切關(guān)注各類消息。

端午節(jié)前和節(jié)日期間，先是新股發(fā)行體制改革方案征求意見稿退出，隨后5月經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布，由于大幅低于市場預(yù)期，有人認(rèn)為是“黑色5月”，但很快海外各種負(fù)面消息接踵而至，以亞洲為首的新興國家股市紛紛暴跌。

“在老家陪父母過節(jié)，”深圳私募唐先生向記者說道，“都在跟賣方的研究員溝通，一方面是聽聽他們的看法，更重要的是打聽大家可能的應(yīng)對措施，包括基金、資管，現(xiàn)在大家倉位都很高，節(jié)后要跑的話，那肯定要發(fā)生踩踏，估計會很嚴(yán)重。”

有人則認(rèn)為這是第三輪金融危機的開始，民生證券研究院副院長管清友表示：貨幣市場利率飆升，央行沒有出手救援，看起來是做壓力測試，新興市場暴跌，這是一種踩踏效應(yīng)。從美國房地產(chǎn)、歐債到新興市場的股市暴跌，第三輪金融危機有可能已開始。

仇天嫡則如此表示他的擔(dān)心：“第一，中國也會面臨資金撤走的問題，但其影響主要或表現(xiàn)在港股市場，因為當(dāng)?shù)刭Y本是自由流動的，恒生指數(shù)下跌對A股影響為負(fù)面；第二，A股受到的影響沒有港股以及海外的泰國、印尼市場的所受影響大，但A股本來就很脆弱，如果再跌，很多人的利潤幾天就會被消滅掉。”他對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，前已經(jīng)將倉位降到四成，但“還要減，最好的防御是空倉。”

“自己是提前結(jié)束休假，回到了深圳，現(xiàn)在來看都是負(fù)面消息，管理層可能提高對經(jīng)濟容忍度，但如果發(fā)生類似1997年情況，政府一定是要管。”另一位私募則認(rèn)為，從長期看，A股2200點位置較有吸引力。