張育軍定調(diào)今年券商創(chuàng)新方向節(jié)奏

中國證監(jiān)會主席助理張育軍近日表示，監(jiān)管部門將根據(jù)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的進展情況，不斷完善監(jiān)管制度，適時推出符合行業(yè)需要的新政策、新舉措，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造寬松有序的環(huán)境。今年證券公司創(chuàng)新的重點在于資產(chǎn)管理、債券、資產(chǎn)證券化、柜臺市場試點及組織創(chuàng)新等方面，各種創(chuàng)新舉措成熟一項推出一項。

最新出版的《新世紀(jì)》周刊刊發(fā)了張育軍在2013年證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上的講話。

張育軍表示，今年證券公司創(chuàng)新發(fā)展的基本任務(wù)可概括為“鞏固、深化、完善、提高”，全行業(yè)應(yīng)當(dāng)注重證券公司自主創(chuàng)新，形成差異化創(chuàng)新、特色化經(jīng)營、開放、多元的行業(yè)生態(tài)。

張育軍說，當(dāng)前證券行業(yè)應(yīng)當(dāng)扎實做好五個方面的重點工作：

一是扎實推進資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)更加注重發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，提升主動投資、主動管理、自主設(shè)計產(chǎn)品的能力，加快改變主要依靠通道業(yè)務(wù)進行擴張的模式，努力實現(xiàn)與其他資產(chǎn)管理機構(gòu)的差異化競爭，尤其要注意控制通道業(yè)務(wù)可能存在的各種風(fēng)險。

二是扎實推進債券業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)在鞏固現(xiàn)有債券品種承銷業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，研究開發(fā)更多的債券及其衍生品種，更好地滿足客戶多元化投融資需求。債券業(yè)務(wù)橫跨場內(nèi)、場外兩個市場，交易量大，風(fēng)險較為隱蔽，在業(yè)務(wù)操作和監(jiān)管上都有其特殊性。對涉及證券公司的違法違規(guī)行為，證監(jiān)會將堅決配合相關(guān)部門依法查處。證券公司要堅決防止出現(xiàn)業(yè)務(wù)杠桿缺乏控制、交易權(quán)限缺乏監(jiān)督約束等情況，防范各種利益輸送、違規(guī)代持、賬外經(jīng)營等違反監(jiān)管高壓線的行為。

三是扎實推進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)認真研究《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，集中力量扎實穩(wěn)妥地開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。其中特別要注意加強基礎(chǔ)資產(chǎn)管理，保證基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量和安全；提高資產(chǎn)定價能力，科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金流并且預(yù)留足夠的風(fēng)險緩釋空間；產(chǎn)品設(shè)計不能過度復(fù)雜化，保證投資者真正理解產(chǎn)品的風(fēng)險收益特性；注意投資者適當(dāng)性管理，確保產(chǎn)品風(fēng)險與投資者承受能力相匹配，切實保護投資者的合法權(quán)益。

四是扎實推進柜臺市場試點。根據(jù)自身實際情況，在充分論證的基礎(chǔ)上謹(jǐn)慎制定柜臺業(yè)務(wù)方案，不要一哄而上。在試點過程中，不能將柜臺市場辦成類交易所，嚴(yán)守柜臺市場的私募性質(zhì)，落實合格投資者制度；加強對柜臺業(yè)務(wù)的監(jiān)測監(jiān)控，及時甄別和處置潛在的風(fēng)險，防止風(fēng)險外溢。

五是扎實推進組織創(chuàng)新與機構(gòu)管理。證券公司應(yīng)嚴(yán)格實施對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理，做到統(tǒng)一管理制度、統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程和統(tǒng)一合規(guī)風(fēng)控，實現(xiàn)對分支機構(gòu)的全覆蓋，不留死角。要在分支機構(gòu)層面建立規(guī)范、高效的信息隔離墻制度，防范業(yè)務(wù)交叉引發(fā)的利益沖突；加強人員管理，密切關(guān)注分支機構(gòu)環(huán)節(jié)的新風(fēng)險、新問題，對非現(xiàn)場開戶、代銷金融產(chǎn)品等新業(yè)務(wù)一定要做到“制度、風(fēng)控先行一步”，引導(dǎo)分支機構(gòu)以規(guī)范求生存、以專業(yè)求發(fā)展，防止低層次的惡性競爭。

原文：http://finance.eastmoney.com/news/1345,20130527294069019.html