太和投資王亮：對(duì)5月行情樂觀地產(chǎn)或存估值修復(fù)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊維波    

每經(jīng)記者 楊維波

上周五滬指突然大幅反彈，而海外和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也出現(xiàn)諸多利好因素，在此背景下，作為市場(chǎng)重要力量之一的私募如何看待5月行情？為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）采訪了太和投資總監(jiān)王亮。

6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或見底

NBD：最近，歐盟、印度、歐洲等重要經(jīng)濟(jì)體相繼宣布降息；此外，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼首度公開發(fā)聲，談及“中國(guó)夢(mèng)”，被投資者視為利好。您對(duì)上述情況有何評(píng)價(jià)？

王亮：整體而言，全球央行降息將加大熱錢流入流入我國(guó)的壓力，人民幣升值壓力也會(huì)增大，但我們的政策目前而言，主要還是為民生服務(wù)，保增長(zhǎng)、抗通脹。個(gè)人認(rèn)為，貨幣政策騰挪空間不大，更多可能依靠財(cái)政政策來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。從肖鋼主席的寄語來看，我認(rèn)為他能給股市帶來新希望。

NBD：您對(duì)于5月市場(chǎng)整體行情如何解讀？

王亮：整體看好5月大盤行情。我們認(rèn)為6月宏觀數(shù)據(jù)將基本見底，所以5月股市比較樂觀。

NBD：為什么您認(rèn)為6月實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或?qū)⒁姷啄兀?/p>

王亮：現(xiàn)在很多小城市在實(shí)施土地整理和城鎮(zhèn)化建設(shè)，這有助于拉動(dòng)投資。另外，從近期重卡（銷售）數(shù)據(jù)連續(xù)好轉(zhuǎn)，我個(gè)人認(rèn)為，靠投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的局面或再現(xiàn)。

當(dāng)然，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期過程，這和2009年大規(guī)模搞基建投資有很大區(qū)別，無論從規(guī)模、投資力度而言可能都不及2009年。不過，在復(fù)蘇大環(huán)境下，新型城鎮(zhèn)化依然會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生正面影響。

另外，國(guó)際資本流入持續(xù)強(qiáng)勁，從我們跟蹤的數(shù)據(jù)來看，出現(xiàn)了連續(xù)5個(gè)月外匯凈流入。我個(gè)人了解到的情況是，現(xiàn)在越來越多的新進(jìn)QFII在到處在找經(jīng)紀(jì)通道，不少借中資券商通道來投資A股，外資流入跡象比較明顯。

看好電子信息行業(yè)

NBD：在看好板塊方面您個(gè)人有什么觀點(diǎn)？

王亮：板塊方面，金融地產(chǎn)問題不大，但沒有大行情；最看好的是電子信息行業(yè)，尤其是電子元器件、LED行業(yè)。

NBD：請(qǐng)具體談?wù)剬?duì)LED行業(yè)的看法？

王亮：從我們了解的信息來看，廣東省LED企業(yè)日子都比較好過，訂單很滿。尤其是三安光電（600703，收盤價(jià)14.61元），現(xiàn)在生產(chǎn)情況或?yàn)闅v史最好時(shí)期。我們認(rèn)為L(zhǎng)ED行業(yè)可能會(huì)像觸摸屏行業(yè)一樣不斷超預(yù)期。

NBD：目前房地產(chǎn)股估值都比較低，你對(duì)此怎么看？

王亮：房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)在估值也不可能太高，因?yàn)榇蠹疫€是擔(dān)心突然又來一個(gè)打壓政策。但從近期觀察來看，對(duì)房地產(chǎn)或不會(huì)硬調(diào)控，政策暫處于真空期。房地產(chǎn)行業(yè)沒有大行情，但存在估值修復(fù)機(jī)會(huì)。