藍(lán)色光標(biāo)逾3億并購(gòu)海外上市公司 持股19.8%為第一大股東

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 皇甫嘉    

每經(jīng)記者 皇甫嘉

“藍(lán)色光標(biāo)在乎的是市值，而市值=利潤(rùn)×市盈率，此前并購(gòu)北京博杰廣告可以增厚公司利潤(rùn)，公司還將繼續(xù)以并購(gòu)策略來(lái)增加市值。”本周，藍(lán)色光標(biāo) （300058，前收盤(pán)價(jià)38.47元）董事、副總兼董秘許志平在公司年度股東大會(huì)上表態(tài)稱(chēng)。

話(huà)音剛落，藍(lán)色光標(biāo)就傳來(lái)并購(gòu)消息。今日，公司宣布以約人民幣3.5億元的資金，認(rèn)購(gòu)在倫敦證交所上市的Huntsworth公司新發(fā)行的6300萬(wàn)新股，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，藍(lán)色光標(biāo)持有Huntsworth公司19.8%的股權(quán)。

市盈率不到9倍購(gòu)股權(quán)/

今日，藍(lán)色光標(biāo)宣布擬由全資子公司香港藍(lán)標(biāo)以58便士/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)Huntsworth公司新發(fā)行股份6300萬(wàn)股，共計(jì)折合人民幣約3.5億元，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊笙愀鬯{(lán)標(biāo)將持有Huntsworth公司19.8%的股權(quán)。

資料顯示，Huntsworth目前在倫敦證交所上市，并在32個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有72個(gè)辦事處。其業(yè)務(wù)重點(diǎn)涵蓋消費(fèi)、科技、金融服務(wù)、政府和公共服務(wù)、醫(yī)療、食品和飲料等領(lǐng)域。Huntsworth麾下有四個(gè)品牌。其中，Graylling是全球第二大獨(dú)立的公共關(guān)系、公共事務(wù)、投資者關(guān)系及活動(dòng)咨詢(xún)公司；Citigate負(fù)責(zé)IPO和M&A領(lǐng)域的服務(wù)；Red是英國(guó)消費(fèi)品領(lǐng)域最優(yōu)秀的公關(guān)公司；HuntsworthHealth則負(fù)責(zé)醫(yī)療營(yíng)銷(xiāo)及公關(guān)服務(wù)。

Huntsworth財(cái)報(bào)顯示，其2011年、2012年資產(chǎn)總額分別達(dá)到了人民幣34.24億元、33.36億元，凈利潤(rùn)分別為人民幣1.48億元、1.64億元。

由于其年報(bào)中僅披露了持股超過(guò)3%的股東，并未全部披露前10大股東，因此從公開(kāi)的資料來(lái)看，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅{(lán)色光標(biāo)將以19.8%的持股比例位居Huntsworth的第一大股東。藍(lán)色光標(biāo)此前在收購(gòu)博杰廣告時(shí)，由于收購(gòu)價(jià)的增值率高達(dá)6倍，曾一度引發(fā)市場(chǎng)熱議，不過(guò)此次收購(gòu)價(jià)卻顯得較為“實(shí)惠”：藍(lán)色光標(biāo)表示，此次收購(gòu)最終的定價(jià)為58便士/股，此價(jià)格相對(duì)Huntsworth在2012年靜態(tài)市盈率為8.6倍，而2013年動(dòng)態(tài)市盈率為8.2倍。

值得注意的是，此次股權(quán)認(rèn)購(gòu)由全資子公司香港藍(lán)標(biāo)來(lái)完成，而許志平曾介紹，香港藍(lán)標(biāo)也是公司未來(lái)拓展香港業(yè)務(wù)的主要基地。

一季報(bào)資產(chǎn)負(fù)債率為40%/

藍(lán)色光標(biāo)董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理趙文權(quán)表示，目前公司的客戶(hù)主要集中在IT、汽車(chē)、消費(fèi)品和房地產(chǎn)等領(lǐng)域，而Huntsworth則在歐洲、中東和北美均有完善的網(wǎng)絡(luò)，并在醫(yī)藥和金融服務(wù)等領(lǐng)域擁有一定優(yōu)勢(shì)，雙方的合作實(shí)則互補(bǔ)，此次收購(gòu)在公司發(fā)展史上具有歷史意義。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，自藍(lán)色光標(biāo)上市以來(lái)，雖已前后并購(gòu)了9家公司，但在對(duì)海外公司的并購(gòu)上，卻顯得不如在國(guó)內(nèi)的 “動(dòng)靜大”，目前僅參股了新加坡金融公關(guān)、香港殿堂公關(guān)。

廣發(fā)證券傳播行業(yè)研究員指出，公司希望未來(lái)海外市場(chǎng)的收入占比能達(dá)到30%，并且業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中將有限考慮發(fā)達(dá)國(guó)家，或通過(guò)投資、并購(gòu)方式進(jìn)入。由于上市以來(lái)并購(gòu)頻頻，進(jìn)一步加大了對(duì)資金的需求，截至2012年底，藍(lán)色光標(biāo)賬面貨幣資金余額為6.88億元。而對(duì)博杰廣告的收購(gòu)、增資預(yù)計(jì)將耗資約3.7億元，此次對(duì)Huntsworth股權(quán)的收購(gòu)又將花去約3.5億元。但公司在本月初宣布發(fā)行不超過(guò)5.8億元的短期融資券，而且公司收購(gòu)博杰廣告時(shí)將利用配套融資功能，其財(cái)務(wù)狀況也許尚屬可控。藍(lán)色光標(biāo)一季報(bào)顯示，資產(chǎn)負(fù)債率為40.3%。