業(yè)界關(guān)注對(duì)平安及國(guó)信處理結(jié)果

據(jù)上周公布的申報(bào)企業(yè)信息情況來看，從事園林綠化業(yè)務(wù)的大千生態(tài)景觀被終止審查。這是財(cái)務(wù)核查風(fēng)暴啟動(dòng)以來主板第62家、整個(gè)市場(chǎng)第168家被撤單的企業(yè)。同時(shí)，上周新申報(bào)的上海海順等3家擬IPO企業(yè)沒有被要求提交財(cái)務(wù)自查報(bào)告。這是去年年末財(cái)務(wù)核查工作啟動(dòng)以來出現(xiàn)的首批無需自查的企業(yè)，意味著核查范圍將不再擴(kuò)大，僅限于此前申報(bào)的700多家企業(yè)。

截至4月11日，在審待發(fā)企業(yè)合計(jì)726家，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板數(shù)量分別為169家、317家和240家。今年以來的終止審查企業(yè)共有168家。

IPO審查越來越嚴(yán)格，這從監(jiān)管方面可以看出。本報(bào)記者根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開信息統(tǒng)計(jì)，2012年，證監(jiān)會(huì)對(duì)券商及其工作人員24次采取了不同程度的監(jiān)管措施，而在2011年，僅有15次，2010年有12次，2009年有3次。進(jìn)入2013年后，在不到5個(gè)月時(shí)間里，證監(jiān)會(huì)又采取了9次監(jiān)管措施，其中有3次是針對(duì)機(jī)構(gòu)出具警示函，受到處罰的機(jī)構(gòu)包括光大證券(601788)、國(guó)信證券和中信證券(600030)。

首年業(yè)績(jī)下滑是處罰主因

2013年以來，證監(jiān)會(huì)給出的處罰原因，無一例外與公司上市首年業(yè)績(jī)下滑有關(guān)。

光大證券是因?yàn)槠浔Ｋ]的上?？颠_(dá)化工新材料股份有限公司2012年1至3月營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降39.27%，其保薦人王蘇華也被罰3個(gè)月內(nèi)不能推薦IPO項(xiàng)目申報(bào)。國(guó)信證券保薦的西安隆基硅材料股份有限公司被罰原因與上?？颠_(dá)化工新材料一樣，因其2012年一季度凈利潤(rùn)同比下降90.59%，下滑較嚴(yán)重。因此，對(duì)機(jī)構(gòu)的處罰雖然一樣，但對(duì)保薦人王延翔和曲文波的處罰較重，為12個(gè)月內(nèi)不受理其負(fù)責(zé)的推薦。中信證券受罰原因同樣，其保薦的東吳證券(601555)發(fā)行上市當(dāng)年下滑了百分之五十以上，因此對(duì)機(jī)構(gòu)出具了警示函，對(duì)保薦人邵向輝和周繼衛(wèi)做出9個(gè)月內(nèi)不受理保薦代表人負(fù)責(zé)的推薦的處罰。

業(yè)界關(guān)注平安國(guó)信處理結(jié)果

上述針對(duì)機(jī)構(gòu)的處罰都僅限于出具警示函，而近期，業(yè)界最關(guān)注的是監(jiān)管層對(duì)平安證券和國(guó)信證券的處理結(jié)果。

平安證券保薦的萬福生科(300268)被稱為“創(chuàng)業(yè)板造假第一股”。中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近日在宣布對(duì)萬福生科造假案件調(diào)查結(jié)果時(shí)稱，萬福生科造假作案手法隱蔽，資金鏈條長(zhǎng)，時(shí)間跨度大，涉及300余個(gè)個(gè)人賬戶，調(diào)查對(duì)象涉及4省市的數(shù)十個(gè)縣、鄉(xiāng)、村鎮(zhèn)，形成667卷、共計(jì)15萬字的證據(jù)材料。

證監(jiān)會(huì)公布的調(diào)查結(jié)果顯示，萬福生科嚴(yán)重違反法律法規(guī)，涉嫌欺詐發(fā)行股票、虛假披露、財(cái)務(wù)造假等，目前證監(jiān)會(huì)對(duì)公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查已基本結(jié)束，已立案。

證監(jiān)會(huì)還表示，萬福生科上市保薦機(jī)構(gòu)平安證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所、湖南博鰲律師事務(wù)所及其相關(guān)責(zé)任人涉嫌未能勤勉盡責(zé)，已經(jīng)立案調(diào)查，證監(jiān)會(huì)將按《證券法》有關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅查處。

同時(shí)，國(guó)信證券二度保薦的隆基股份(601012)上市后的一季報(bào)顯示，公司凈利潤(rùn)同比下降90.59%，讓其保薦質(zhì)量遭到強(qiáng)烈質(zhì)疑。目前，其IPO項(xiàng)目在會(huì)數(shù)量為53家，有6家正被抽查。

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，如果從事保薦業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益等行為被查實(shí)，證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月或6個(gè)月。情節(jié)特別嚴(yán)重的，將撤銷其保薦資格。

不過在12日下午證監(jiān)會(huì)舉行的例行發(fā)布會(huì)上，對(duì)兩家券商的處罰(暫停保薦資格)沒有成為現(xiàn)實(shí)。之前，業(yè)界盛傳平安證券或被停牌一年，國(guó)信證券或被停牌3個(gè)月。

業(yè)界關(guān)注此兩家券商的最終結(jié)果，一來是想看監(jiān)管層的態(tài)度，二來，此兩家券商近幾年勢(shì)頭兇猛，長(zhǎng)期高居IPO承銷前三，如若真被停牌一段時(shí)間，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致未來一段時(shí)間的投行承銷格局生變。2012年，國(guó)信證券承銷22單IPO居首，平安證券承銷14單IPO，排在中信證券后面，居第

三。