私募操盤再現(xiàn)新路徑 組團(tuán)潛伏攫取高收益

不同公司的私募產(chǎn)品同時(shí)持有幾家上市公司股票,個(gè)中原因耐人尋味。這或許揭示了私募既想攫取高額收益,又不想讓公眾洞悉其操作路徑的心態(tài)

伴隨上市公司年報(bào)的逐步公布,一些私募的操作路徑也逐漸顯露出來:部分私募產(chǎn)品通過組團(tuán)潛伏相同幾家上市公司,并攫取了高額收益。

幾只產(chǎn)品同持多只相同股票

弱市行情中,陽關(guān)私募抱團(tuán)現(xiàn)象比較常見,尤其是同一家私募管理公司旗下產(chǎn)品抱團(tuán),可以相互抬轎以防股價(jià)下跌,起到抱團(tuán)取暖的作用。一般情況下,不同公司的私募產(chǎn)品同持一只股票也許偶然,但幾只產(chǎn)品同持多只相同股票就有些匪夷所思了。

保稅科技2012年年報(bào)顯示,在其十大流通股股東中,同時(shí)出現(xiàn)了三只相同私募基金的身影。包括華潤(rùn)深國投信托-福麟9號(hào)、興業(yè)國際信托-金獅120號(hào)和興業(yè)信托-建行財(cái)富第一期(20期)這三只私募基金。

從保稅科技的行情走勢(shì)來看,該股去年12月份區(qū)間漲幅10%左右,跑輸同期滬深300指數(shù)。但是進(jìn)入2013年后,該股陡然進(jìn)入上漲狀態(tài),連續(xù)六天拉高,1月14日強(qiáng)勢(shì)漲停,當(dāng)晚公司發(fā)布公告稱,擬推10轉(zhuǎn)10派2元分配預(yù)案,次日再度沖擊漲停,短短8個(gè)交易日,漲幅高達(dá)55%,股價(jià)從11元猛漲到17元左右,成交量也創(chuàng)出3年來的新高。此后一段時(shí)間,該股進(jìn)入高位震蕩狀態(tài),3月6日,保稅科技開盤后震蕩走高,午后十多分鐘后即沖擊漲停,創(chuàng)下18.91元的新高,臨近收盤幾分鐘才輕微下跌最終收漲9.66%。從3月7日至今,該股就陷入震蕩走低狀態(tài),短短5個(gè)交易日下跌逾15%。

業(yè)內(nèi)人士分析,從該股最近一段時(shí)間的股價(jià)走勢(shì)來看,這些前期潛伏的私募基金已基本撤退。去年三季度,福麟9號(hào)選擇大舉加倉保稅科技,在公司公布增發(fā)方案后果斷加倉,并且持續(xù)把持股數(shù)量占總股本比控制在4.99%附近,精準(zhǔn)地處于舉牌線下以避免暴露身份。“后續(xù)公司的高轉(zhuǎn)送利好方案使得股價(jià)上揚(yáng),這些私募基金應(yīng)該在股價(jià)高位震蕩時(shí)已經(jīng)選擇離場(chǎng),或許在1月15日第一次漲停中已經(jīng)離開了,當(dāng)天成交量4.28億元,創(chuàng)出三年多的新高,足夠掩護(hù)這些私募撤退了”。

通過對(duì)保稅科技定期報(bào)告分析,福麟9號(hào)第一次進(jìn)入十大流通股是在2012年一季報(bào)中,持股成本大概為11元左右,如果選擇在今年2、3月份高位震蕩時(shí)離場(chǎng),收益率超過50%。

去年組團(tuán)潛伏五股

上述三只私募基金組團(tuán)潛伏上市公司,保稅科技不是第一家了。通過查詢上市公司公告發(fā)現(xiàn),早在去年三季報(bào)中,就出現(xiàn)了這幾只私募組團(tuán)潛伏的身影。

去年三季報(bào)顯示,在五家上市公司十大流通股股東中,同時(shí)出現(xiàn)了三只相同私募基金的身影。在保稅科技、民豐特紙、寧波熱電、中通客車、西南藥業(yè)這五家上市公司三季報(bào)中,同時(shí)出現(xiàn)了華潤(rùn)深國投信托-福麟9號(hào)、興業(yè)國際信托-金獅120號(hào)和興業(yè)信托-建行財(cái)富第一期(20期)這三只私募基金。

如保稅科技去年三季報(bào)顯示,福麟9號(hào)位列該股第三大流通股東,占總股本的比例為4.98%,12月初保稅科技公布增發(fā)募資項(xiàng)目,福麟9號(hào)選擇增持376萬股,占總股本的比例增為4.99%,截至12月31日,再度增持1.4萬股,占總股本的比例仍然維持在4.99%,精準(zhǔn)卡在舉牌線。有意思的是,去年12月份,民豐特紙亦通過了增發(fā)方案,福麟9號(hào)同樣選擇了增持,并且持有股份占流通股比精準(zhǔn)的卡在4.98%。

通過研究上市公司定期報(bào)告發(fā)現(xiàn),這些前期潛伏的陽光私募,或許已經(jīng)賺得盆滿缽滿,而在最近一段時(shí)間的市場(chǎng)高位震蕩中,或許已經(jīng)暗中撤離。被這幾只私募共同的公司,期間股價(jià)均有劇烈震蕩行情,其中民豐特紙?jiān)谌ツ?2月初啟動(dòng)的上漲行情中表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),從最低點(diǎn)的5元左右,上漲到今年1月底的8.6元左右,期間上漲了50%以上。

據(jù)了解,在下跌行情中,陽光私募抱團(tuán)取暖不難理解,但是不同公司的私募產(chǎn)品同時(shí)持有幾家上市公司,個(gè)中原因耐人尋味,這或許揭示了私募既想攫取高額收益、又不想讓公眾洞悉其操作路徑的心態(tài)。