外資行代銷(xiāo)基金取消“未受行政處罰”制約

盡管進(jìn)程緩慢、但終獲推進(jìn)，外資行代銷(xiāo)基金資格申請(qǐng)近日迎來(lái)積極消息。從“沒(méi)有受到行政處罰”變更為“沒(méi)有受到重大行政處罰”，證監(jiān)會(huì)上周末的一紙公文，讓外資行心中巨石落地、消除了代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)進(jìn)程中的一大門(mén)檻。

由于各家外資行遞交相關(guān)資格申請(qǐng)時(shí)間不一，此前所受行政處罰情形亦不同，部分外資行關(guān)注的代銷(xiāo)基金資格“首批之爭(zhēng)”目前仍存懸念。

“未受行政處罰”制約門(mén)檻消除

據(jù)本報(bào)此前獨(dú)家獲悉，外資行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)前行緩慢，主要制約門(mén)檻為此前相關(guān)法規(guī)中有關(guān)“最近三年內(nèi)沒(méi)有受到行政處罰或刑事處罰”的規(guī)定。(詳見(jiàn)本報(bào)3月12日《外資行代銷(xiāo)基金申請(qǐng)緩慢 未受行政處罰或?yàn)橹萍s門(mén)檻》)

外資行人士此前向記者爆料：“幾乎所有的外資行或多或少、大大小小都曾受到過(guò)行政處罰，很難滿(mǎn)足這一條件。”而正因如此，多家外資行人士此前均期待該條款從“行政處罰或刑事處罰”變更為“重大行政處罰或刑事處罰”，以方便多數(shù)外資行順利開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

而在證監(jiān)會(huì)上周末發(fā)布的修改后《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》中，記者查閱發(fā)現(xiàn)相關(guān)條款已然變更為“最近三年內(nèi)沒(méi)有受到重大行政處罰或者刑事處罰”。

“我們對(duì)此期待已久。”一家外資行人士昨日告訴記者，相關(guān)條款的調(diào)整，能夠促使更多具有專(zhuān)業(yè)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售和客戶(hù)服務(wù)能力的機(jī)構(gòu)進(jìn)入這一領(lǐng)域，對(duì)于豐富市場(chǎng)參與主體、滿(mǎn)足投資者不同理財(cái)需求等都有正面意義。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)涵蓋了商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等四類(lèi)型機(jī)構(gòu)，已有190家機(jī)構(gòu)獲得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》自實(shí)施以來(lái)，證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)參與基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的數(shù)量從原先的1家增加到了6家，獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)則從無(wú)發(fā)展到了現(xiàn)在的19家。新的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)類(lèi)型的出現(xiàn)，帶來(lái)了新的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)模式和理念，促進(jìn)了基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)間的差異化競(jìng)爭(zhēng)，為行業(yè)的發(fā)展增添了活力。

“首批之爭(zhēng)”仍有懸念

迄今為止，渣打銀行(中國(guó))、大華銀行(中國(guó))、花旗銀行(中國(guó))、東亞銀行(中國(guó))以及恒生銀行(中國(guó))等5家在華外資法人銀行的基金銷(xiāo)售牌照申請(qǐng)均獲證監(jiān)系統(tǒng)受理。而據(jù)記者此前了解，部分外資行對(duì)于能夠成為“首批”獲得基金代銷(xiāo)資格的外資行意愿強(qiáng)烈。

記者昨日獲得的上海證監(jiān)局對(duì)于外資行基金代銷(xiāo)資格受理及審核進(jìn)度的最新情況顯示，目前渣打已進(jìn)入審查階段的第一次意見(jiàn)反饋階段，而大華、花旗、東亞、恒生等四家銀行仍在受理階段的通知補(bǔ)正階段。

然而，根據(jù)記者從市場(chǎng)上了解，盡管外資行遞交申請(qǐng)時(shí)間不一，但外資行獲得代銷(xiāo)基金資格的“首批之爭(zhēng)”仍有懸念。

“各家外資行受到過(guò)的行政處罰不同，這次證監(jiān)會(huì)規(guī)定得又比較詳細(xì)，所以對(duì)每家銀行的影響肯定會(huì)不同。”有外資行人士稱(chēng)。

據(jù)了解，監(jiān)管層此次對(duì)于“重大”行政處罰的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)予以了明確和細(xì)化。具體包括：首先，依據(jù)做出處罰部門(mén)的區(qū)分評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)來(lái)執(zhí)行；其次，若做出處罰部門(mén)無(wú)明確標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其性質(zhì)進(jìn)行區(qū)分的，由申請(qǐng)主體提請(qǐng)相關(guān)部門(mén)作出書(shū)面說(shuō)明；最后，若做出處罰部門(mén)既無(wú)明確標(biāo)準(zhǔn)又不做出書(shū)面說(shuō)明的，則可由律師依據(jù)相關(guān)法律原則出具法律意見(jiàn)，就申請(qǐng)主體所受處罰是否屬于“重大”處罰做出判斷說(shuō)明。

此外，“除了申請(qǐng)速度快之外，銀行自身的籌備工作也相當(dāng)重要。”某家大型外資行人士稱(chēng)。據(jù)悉，除滿(mǎn)足風(fēng)控、財(cái)務(wù)良好等條件外，外資行還需要有相應(yīng)的技術(shù)設(shè)施，且需要與基金公司、中登公司等的技術(shù)系統(tǒng)完成符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的聯(lián)網(wǎng)測(cè)試。

上述大型外資行人士還表示，銀行還要設(shè)立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的部門(mén)，其中超過(guò)該部門(mén)員工數(shù)二分之一的員工需要取得基金從業(yè)資格，尤其是要求外資行取得基金從業(yè)資格人員不少于20人。