券商基金業(yè)務(wù)6月開(kāi)閘 7上市券商恐錯(cuò)失良機(jī)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳賢麗    

每經(jīng)記者 陳賢麗

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布文件正式宣布券商等機(jī)構(gòu)也能從事公募基金業(yè)務(wù)。雖然限定的門(mén)檻有所降低，但是對(duì)規(guī)模的要求和最近3年管理業(yè)績(jī)良好等規(guī)定仍然成為某些券商的硬傷?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，西南證券等6家上市券商資管規(guī)模不足，東海證券和東北證券等券商則存在產(chǎn)品收益質(zhì)量差等問(wèn)題，這些券商或錯(cuò)失此次良機(jī)。

6上市券商資管規(guī)模不足

最近，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱 《暫行規(guī)定》），這也意味著公募基金行業(yè)正式向券商、保險(xiǎn)公司、私募等機(jī)構(gòu)放開(kāi)，《暫行規(guī)定》自今年6月1日起開(kāi)始施行。

“實(shí)施的話，有助于券商資管產(chǎn)品的流通，對(duì)券商是極大利好?！北本┠匙C券公司券商行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

但記者發(fā)現(xiàn)，并不是所有券商都可以從事公募基金業(yè)務(wù)，《暫行規(guī)定》給券商設(shè)置了門(mén)檻。雖然東興證券分析師王明德認(rèn)為，“整體來(lái)看，硬性條件降低了，因?yàn)槿∠藘糍Y本和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的要求”，但是符合條件的證券公司仍然不多。

《暫行規(guī)定》要求，“證券公司申請(qǐng)開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合資產(chǎn)管理總規(guī)模不低于200億元或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不低于20億元；最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)等條件?！?/p>

據(jù)同花順數(shù)據(jù)，今年以來(lái)券商資管規(guī)模井噴，短短兩個(gè)多月就有92只產(chǎn)品成立，產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)去年全年的總數(shù)。目前券商集合資產(chǎn)管理規(guī)?？傆?jì)2100億元，而規(guī)模在20億元以上的只有29家，國(guó)泰君安、中信、招商、東方、華泰的規(guī)模在100億元以上。方正、西南、山西、東吳、西部5家上市券商則因規(guī)模小于要求，將被排除在外。

上述29家券商還必須符合其他條件才能開(kāi)展基金管理業(yè)務(wù)，如具有3年以上證券資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。所以這29家券商中，華融、東興、恒泰、渤海等券商由于第一只資管產(chǎn)品成立的時(shí)間短于三年，所以符合條件的券商只剩下25家。

另外，這25家券商還必須符合“最近3年管理的證券類產(chǎn)品業(yè)績(jī)良好”、“公司治理完善，內(nèi)部控制健全，風(fēng)險(xiǎn)管理有效”、“最近3年經(jīng)營(yíng)狀況良好，財(cái)務(wù)穩(wěn)健”等條件。

東北證券集合理財(cái)排名靠后

“券商‘最近3年管理的證券類產(chǎn)品業(yè)績(jī)良好’這一條件可能成為一些券商的硬傷?！鄙鲜龇治鰩熣f(shuō)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，東海證券、東北證券目前所管理的資管產(chǎn)品收益多數(shù)為負(fù)甚至排名墊底，或難以獲得公募基金業(yè)務(wù)資格。

同花順數(shù)據(jù)顯示，上述25家券商總計(jì)有300多只資管產(chǎn)品。中金公司的集合理財(cái)產(chǎn)品從成立日起復(fù)權(quán)單位凈值平均增長(zhǎng)率最高，為14.56%，廣發(fā)證券、中信證券、國(guó)信證券三者管理的集合理財(cái)產(chǎn)品的單位凈值增長(zhǎng)率也高于10%。但東海證券和東北證券平均這一數(shù)據(jù)則為負(fù)值，分別為-15.16%和-12.68%，排名墊底。

東海證券目前有11只集合理財(cái)產(chǎn)品，其中8只產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，“東海東風(fēng)6號(hào)”和“東海精選2號(hào)”的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率只有-36.42%和-35.41%。

東北證券六只集合理財(cái)產(chǎn)品基本“全軍覆沒(méi)”，收益最高、唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的是“東北證券現(xiàn)金管家”，凈值增長(zhǎng)率也只有0.04%。其余產(chǎn)品全部負(fù)增長(zhǎng)，其中“東北證券融通一期”和“東北證券3號(hào)”復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率為-30.30%和-27.60%。