發(fā)債計(jì)劃超300億 大型房企掀新一輪海外融資潮

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 尚希 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 尚希 發(fā)自北京

市場(chǎng)回暖似乎已成不爭(zhēng)的事實(shí)。2012年的開年，整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)正在經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的寒冬，一片低迷之景。2013年的開年，房企卻摩拳擦掌，相繼宣布了融資計(jì)劃。

“內(nèi)地房企年初密集融資主要還是受業(yè)績因素影響?！辨溂业禺a(chǎn)市場(chǎng)研究部張旭告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“從去年下半年以來的土地市場(chǎng)看，今年房企仍會(huì)有繼續(xù)拿地?cái)U(kuò)張的資金需求。”在內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)融資環(huán)境不容樂觀背景下，到香港上市的融資優(yōu)勢(shì)更加凸顯?！?/p>

已有超12家內(nèi)地房企擬融資

1月3日，佳兆業(yè)公布，將發(fā)行于2020年到期的5億美元優(yōu)先票據(jù)，年利率為10.25%，目前已與花旗、瑞信、摩根大通及瑞銀訂立購買協(xié)議。對(duì)于此筆融資，佳兆業(yè)表示，此次發(fā)行債券所得凈額為4.89億美元，90%以上將用于預(yù)付其1.2億美元、年利率13.5%的可交換定期貸款及20億元人民幣的高級(jí)已擔(dān)保債券。這兩筆債務(wù)均于2014年到期。

隨后，1月11日，雅居樂發(fā)行7億美元的次級(jí)永久資本證券。1月16日，富力地產(chǎn)公告表示，全資附屬公司彩富控股有限公司作為發(fā)行人將發(fā)行票據(jù)，根據(jù)認(rèn)購協(xié)議，發(fā)行人將發(fā)行2020年到期的本金額4億美元、利率8.75%的優(yōu)先票據(jù)。

同一日，上海實(shí)業(yè)控股宣布發(fā)行可換股債券總本金額將為39億港元（約5億美元），發(fā)行價(jià)為可換股債券本金額的100.00%。越秀地產(chǎn)宣布公司已于2013年1月16日與經(jīng)辦人訂立認(rèn)購協(xié)議，據(jù)此越秀地產(chǎn)將發(fā)行3.5億美元2018年到期、利率3.25%的票據(jù)及5億美元2023年到期、利率4.50%的票據(jù)。

緊隨其后的還包括恒大地產(chǎn)，1月17日，恒大地產(chǎn)宣布向市場(chǎng)配售10億股，每股配售價(jià)4.35港元，共計(jì)籌資43.5億港元 （約合5.6億美元）。同日，寶龍地產(chǎn)宣布本公司及子公司擔(dān)保人與德意志銀行、匯豐、美林及蘇格蘭皇家銀行就發(fā)行于2018到期的2.5億美元11.25%優(yōu)先票據(jù)訂立購買協(xié)議。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從鏈家地產(chǎn)市場(chǎng)研究部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，僅1月1日至今，就有12家內(nèi)地房企發(fā)行債券，合計(jì)擬融資52.5億美元，約為人民幣325.5億元。另外龍湖地產(chǎn)等3家內(nèi)地房企也發(fā)布了債券發(fā)行計(jì)劃，但是尚未公布具體的融資金額。

港股市場(chǎng)融資優(yōu)勢(shì)凸顯

對(duì)于此輪融資潮，不少業(yè)內(nèi)人士指出，主要是房企為了擴(kuò)張而充裕資金。

記者查閱了近期各大房企的融資公告，多數(shù)都提到了購地需求。北京一家房企的負(fù)責(zé)人也告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“去年市場(chǎng)成交回暖，在消化土地的同時(shí)，也要儲(chǔ)備土地，今年大家在拿地方面應(yīng)該都會(huì)比較積極?！薄?/p>

對(duì)此，中原地產(chǎn)研究總監(jiān)張大偉在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，大部分房企在2012年均出現(xiàn)了明顯的銷售升溫，在2013年年初啟動(dòng)融資，主要原因更大的可能性在于看多市場(chǎng)?！澳壳皝砜矗康禺a(chǎn)開發(fā)商主要的融資途徑包括銀行貸款、信托和海外融資。銀行貸款和海外融資的規(guī)模均明顯上升，信托融資則有所放緩。

在上述背景下，2012年11月23日，旭輝控股集團(tuán)在香港完成了首次發(fā)行，募集資金約15.3億港元，成為2012年以來首家登陸香港資本市場(chǎng)的內(nèi)地房企，也開啟了內(nèi)房企的“赴港熱”。在內(nèi)地樓市調(diào)控銀根收緊的大環(huán)境下，IPO拓展的新融資渠道對(duì)于這些房企而言極為重要。尤其是隨著美國QE3的推出，熱錢不斷流入中國香港，內(nèi)地房企在中國香港市場(chǎng)融資的難度大幅降低。

1月16日，江蘇金輪天地在香港掛牌上市，成為今年首個(gè)成功在港IPO的內(nèi)地房企。此外，萬科B股轉(zhuǎn)H股也已進(jìn)入實(shí)際操作階段，綠地集團(tuán)酒店和海外業(yè)務(wù)也預(yù)計(jì)在上半年赴港借殼上市。

對(duì)此，張旭認(rèn)為，IPO、配股以及轉(zhuǎn)股的案例頻頻，顯示調(diào)控近兩年以來，國內(nèi)的融資環(huán)境并未明顯改善?！?013年銀監(jiān)工作會(huì)議表態(tài)，對(duì)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)要認(rèn)真執(zhí)行房地產(chǎn)調(diào)控政策，落實(shí)差別化房貸要求，加強(qiáng)名單制管理和壓力測(cè)試?？梢灶A(yù)見2013年房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)地的融資環(huán)境依然不容樂觀。在這種情況下，在香港上市的融資優(yōu)勢(shì)更加凸顯?！鳖A(yù)計(jì)在2013年還會(huì)有數(shù)家房企在香港上市。

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