匯豐瘦身術(shù)：為保平安欲賣“平安”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 張茜發(fā)自北京、深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 張茜發(fā)自北京、深圳

匯豐控股（00005，HK）和中國(guó)平安（601318，SH）的十年合作，或許面臨終結(jié)。

近日有媒體報(bào)道稱，匯豐控股擬出售所持中國(guó)平安15.57%的股票。匯豐控股昨日（11月19日）發(fā)布聲明證實(shí)，確實(shí)收到了第三方對(duì)持有資產(chǎn)收購(gòu)的邀請(qǐng)，但最終能否出售現(xiàn)在還不確定。

隨后，中國(guó)平安發(fā)布公告稱，已經(jīng)關(guān)注到上述匯豐控股聲明，將密切關(guān)注此事，并嚴(yán)格按照有關(guān)上市規(guī)則的要求履行信息披露義務(wù)。

受此消息影響，昨日中國(guó)平安A/H股雙雙下跌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，關(guān)于匯豐考慮出售中國(guó)平安股份的原因，市場(chǎng)上有兩種猜測(cè)，一是貫徹其為期三年的復(fù)興計(jì)劃，二是支付與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解所需的罰款。

十年情緣將盡？

昨日，匯豐發(fā)布聲明稱，公司在媒體報(bào)道中得悉有關(guān)可能出售其所持中國(guó)平安15.57%股份的揣測(cè)，“匯豐不時(shí)會(huì)收到第三方收購(gòu)其持有資產(chǎn)的邀請(qǐng)，并確認(rèn)其正在商討當(dāng)中，而有關(guān)的商討有可能會(huì)或不會(huì)構(gòu)成股份之出售。若需要時(shí)，進(jìn)一步信息會(huì)通過(guò)公告形式向外界宣布。”

隨后，中國(guó)平安也在晚間發(fā)布公告稱，“后續(xù)將密切關(guān)注上述相關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況，并嚴(yán)格按照有關(guān)上市規(guī)則的要求履行信息披露義務(wù)。”

“目前，本公司的資本金和償付能力充足，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，保險(xiǎn)、銀行和投資等各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)均運(yùn)行健康、良好。”中國(guó)平安強(qiáng)調(diào)。

受上述消息影響，昨日中國(guó)平安A/H股雙雙受挫，其A股一度大跌接近6%，最終報(bào)收于36.49元，下跌1.62%。

但分析師認(rèn)為，即便匯豐出售中國(guó)平安股份，對(duì)后者的基本面也不會(huì)產(chǎn)生太大影響。東方證券一位分析師還表示，就估值來(lái)說(shuō)，目前中國(guó)平安可以算是四大上市保險(xiǎn)公司里面最便宜的，而且也處在自身股價(jià)的歷史低點(diǎn)。

事實(shí)上，從2002年至今，匯豐與平安已經(jīng)牽手整整10個(gè)年頭，并逐步成為后者的第一大股東。

2002年10月8日，匯豐方面與平安簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以6億美元認(rèn)購(gòu)后者10%股份，成為其戰(zhàn)略投資者。

2005年，匯豐方面斥資81億港元，從高盛和摩根士丹利手中接手平安9.91%股權(quán)，持股總量升至19.91%，成為平安的第一大股東。

此后，經(jīng)過(guò)中國(guó)平安的一系列增發(fā)，匯豐通過(guò)旗下公司持有的股份被稀釋，截至今年三季度末共持有中國(guó)平安15.57%的股份，仍是第一大股東。

匯豐戰(zhàn)略調(diào)整

匯豐考慮出售中國(guó)平安的股份，最可能的原因是貫徹其為期三年的復(fù)興計(jì)劃。

自2011年5月以來(lái)，匯豐CEO歐智華（StuartGulliver）開始執(zhí)行其剝離非核心資產(chǎn)計(jì)劃，以增強(qiáng)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)率。據(jù)匯控集團(tuán)三季度財(cái)報(bào)，截至今年9月，匯豐已處置或關(guān)閉41處非核心資產(chǎn)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)屢屢出現(xiàn)在被剝離名單上。

今年3月，匯控集團(tuán)就出售其非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)與法國(guó)安盛保險(xiǎn)公司和澳大利亞昆士蘭保險(xiǎn)集團(tuán)達(dá)成一致，將旗下中國(guó)香港、新加坡及墨西哥的非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)出售給安盛，昆士蘭保險(xiǎn)則接盤恒生中國(guó)香港地區(qū)的一般財(cái)險(xiǎn)，及匯豐阿根廷的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

此外，8月，匯豐亦確認(rèn)為了執(zhí)行在全球范圍內(nèi)退出非核心業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略計(jì)劃，正在考慮出售所持越南保險(xiǎn)公司18%的股權(quán)。

不過(guò)，也有市場(chǎng)傳言稱，匯豐考慮出售中國(guó)平安股份是為了支付與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解所需的罰款。

以昨日中國(guó)平安H股收盤價(jià)58.45港元計(jì)算，匯豐出售中國(guó)平安將獲得約720億港元收入，約合93億美元。分析人士稱，保守估計(jì)，通過(guò)出讓中國(guó)平安股權(quán)，匯豐方面可錄得65億美元的稅前利潤(rùn)。

除中國(guó)平安外，匯豐控股還持有交通銀行19%的股份。

對(duì)于誰(shuí)會(huì)來(lái)接盤匯豐所持中國(guó)平安的股票，昨日匯豐的聲明中并未提及。之前有媒體報(bào)道稱，潛在買家包括泰國(guó)華僑謝國(guó)民旗下的正大集團(tuán)。

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