項崢：嚴控影子銀行風險完善金融綜合統(tǒng)計

項崢

近日，國際貨幣基金組織（IMF）召開2012年下半年《全球金融穩(wěn)定報告》發(fā)布會，為中國境內信貸風險提出警示。IMF負責人表示，“中國的影子銀行是比較擔心的一個領域，過去幾年，中國的影子銀行通過各種貸款工具和中介機構迅速增長，這的確是一個風險?！睆哪壳翱?，加強影子銀行監(jiān)管非常重要。

我國的影子銀行體系，與美國通過發(fā)起到分銷方式進行證券化融資的模式有所不同，主要還是指表外融資和非正規(guī)金融。因此，影子銀行還沒有一個完全被各方接受的準確定義。從廣義上講，我國影子銀行體系主要包括委托貸款、銀信合作理財、私募基金、小額貸款公司貸款、擔保公司貸款、典當以及民間融資等。

事實上，我國影子銀行的風險并不是一件新鮮事。早在影子銀行概念提出后，我國金融當局就已經(jīng)加強了對影子銀行的研究和監(jiān)管，也出臺了一些管理措施。比如：中國人民銀行從2011年開始提出社會融資總量概念，并定期發(fā)布社會融資總量統(tǒng)計數(shù)據(jù)；2010年7月12日，銀監(jiān)會為規(guī)范銀信合作理財業(yè)務制定了《信托公司凈資本管理辦法》。

當然，有些影子銀行的業(yè)務主要取決于監(jiān)管政策，比如委托貸款和銀信合作業(yè)務，只要監(jiān)管政策和技術提高，完全可以將其并入銀行表內信貸進行監(jiān)管。而融資性擔保業(yè)務、典當行、私募基金和民間融資等影子銀行，基本上不受監(jiān)管，暴露出來的風險可能相對較大，且相互交織。過去發(fā)生的民間融資事件大都有融資性擔保公司的影子，而部分融資性擔保公司破產也是過度參與民間融資的結果。

加強影子銀行風險監(jiān)管，基礎在于完善的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系。以銀信合作業(yè)務為例，只有通過深入細致的科目設置，清楚地跟蹤到每筆資金的去向，才有可能真正掌握其風險程度，并實施適當?shù)谋O(jiān)管政策。又比如融資性擔保業(yè)務，只有通過定期的統(tǒng)計與分析，才能揭示業(yè)務存在的風險?？梢?，沒有一個統(tǒng)計基礎，加強影子銀行的風險監(jiān)管只是一句空話。

然而，目前我國金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度尚屬于起步階段，主要存在以下四個問題：一是統(tǒng)計制度落后于金融創(chuàng)新。比如銀信合作理財業(yè)務，創(chuàng)新很快，統(tǒng)計制度卻嚴重滯后。權威統(tǒng)計缺失，也在一定程度上反映出對金融創(chuàng)新業(yè)務的不熟悉。如果不了解金融機構業(yè)務的科目設置，很難建立相應的統(tǒng)計制度。二是重復統(tǒng)計。“一行三會”均有統(tǒng)計系統(tǒng)和制度，但統(tǒng)計標準和要求又各不相同，這就容易造成重復統(tǒng)計的問題，使得一些金融機構的統(tǒng)計人員疲于應付監(jiān)管當局的統(tǒng)計。三是統(tǒng)計手段落后。有些統(tǒng)計項目仍采用手工統(tǒng)計方式，這與信息化要求不相匹配。四是統(tǒng)計制度尚不完善。對于融資性擔保、典當、私募基金等非金融機構業(yè)務，至今還沒有一個完整和定期的官方統(tǒng)計。但在私募基金領域，一些民間研究機構已經(jīng)進行了統(tǒng)計?？梢娫谶@些方面，金融權威統(tǒng)計還需加強。

當前影子銀行的風險，也側面反映了宏觀經(jīng)濟下行的風險。在流動性過剩的背景下，資金尋找出路，勢必會進入一些高風險的投資領域。從業(yè)人員激勵短期化，也會加劇金融運行風險。同時，分業(yè)監(jiān)管造成某些領域的監(jiān)管真空，也為影子銀行發(fā)展創(chuàng)造了生存空間。

因此，客觀上需要加強影子銀行風險監(jiān)管，其基礎就是要建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計。通過完善的金融業(yè)統(tǒng)計制度和強大的系統(tǒng)平臺建設，跟蹤了解每一筆資金的流動與去向，在此基礎上，才能加強統(tǒng)計數(shù)據(jù)的分析與監(jiān)測，主動揭示風險，并提高整體風險把握能力，適時出臺針對性的監(jiān)管政策，以維護金融體系的安全穩(wěn)定運行。

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