寶鋼50億元回購(gòu)萬(wàn)事俱備 或下周動(dòng)手

寶鋼股份(600019)下周即可實(shí)施回購(gòu)。

一如本報(bào)昨日?qǐng)?bào)道，寶鋼股份今日如期發(fā)布回購(gòu)報(bào)告書(shū)。公司董秘朱可炳在接受記者采訪時(shí)表示：“公布報(bào)告書(shū)后，回購(gòu)計(jì)劃已不存在相關(guān)障礙。”

回購(gòu)報(bào)告書(shū)稱：為維護(hù)股東利益，增強(qiáng)投資者信心，分析比較了分紅和回購(gòu)等回饋股東的方式，綜合考慮投資者建議和公司財(cái)務(wù)狀況，將以不超過(guò)每股5元的價(jià)格回購(gòu)公司股份，回購(gòu)總金額最高不超過(guò)50億元。

另一方面，由于回購(gòu)運(yùn)作理論上可能影響公司債權(quán)人的利益，據(jù)相關(guān)規(guī)定，需進(jìn)行通知并取得相關(guān)許可。

對(duì)此，報(bào)告書(shū)披露，寶鋼股份已就本次回購(gòu)?fù)ㄖ嚓P(guān)債權(quán)人，履行了法律程序，并作出了必要安排。公司擬10月10日召開(kāi)2012年第一次“08寶鋼債(126016行情,資料)”債券持有人會(huì)議，審議《關(guān)于不要求公司提前清償債務(wù)及提供額外擔(dān)保的議案》。

據(jù)介紹，寶鋼集團(tuán)已為“08寶鋼債”提供了不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保；且截至9月20日，尚無(wú)公司債權(quán)人要求寶鋼股份清償債務(wù)或提供擔(dān)保。

“以這樣的安排，債權(quán)人會(huì)議基本是個(gè)程序性的過(guò)場(chǎng)。寶鋼股份并不必等到10月10日后再實(shí)施回購(gòu)。”多位接近監(jiān)管層的資深法律人士向記者分析，“理論上，寶鋼下周就可以啟動(dòng)回購(gòu)。”

回購(gòu)對(duì)寶鋼股份股權(quán)結(jié)構(gòu)有何影響？以回購(gòu)數(shù)量10億股至12億股測(cè)算，回購(gòu)后公司總股本為165億股至163億股，寶鋼集團(tuán)持股比例為79.51%至80.49%。

回購(gòu)對(duì)寶鋼股份股價(jià)走勢(shì)有何影響？目前寶鋼股價(jià)4.61元，較回購(gòu)價(jià)5元/股的上限尚有8.5%的折價(jià)空間。同時(shí)，50億元回購(gòu)資金在1年內(nèi)回購(gòu)，假設(shè)1年250個(gè)交易日，則平均每個(gè)交易日2000萬(wàn)元用于回購(gòu)；如果公司盡快回購(gòu)的話，日均回購(gòu)資金將更高。相對(duì)于回購(gòu)公告前5000萬(wàn)元-6000萬(wàn)元的平均成交額，2000萬(wàn)元/日的資金規(guī)模，對(duì)股價(jià)正面影響不可謂不大。

此外，或可引起投資者關(guān)注的是，查閱相關(guān)規(guī)定，寶鋼股份在幾種情況下不得回購(gòu)股份：定期報(bào)告或業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十個(gè)交易日內(nèi)；自可能對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日起（或在決策過(guò)程中），至依法披露后兩個(gè)交易日內(nèi)。

同時(shí)，寶鋼股份還不得在開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)、收盤前半小時(shí)內(nèi)及股票價(jià)格無(wú)漲跌幅限制的交易日內(nèi)進(jìn)行股份回購(gòu)的委托申報(bào)；回購(gòu)股份的價(jià)格不得為公司股票當(dāng)日交易漲幅限制的價(jià)格。

值得一提的是，此次回購(gòu)前，寶鋼股份還進(jìn)行過(guò)高管增持。公司董事、總經(jīng)理馬國(guó)強(qiáng)，董事諸駿生，副總經(jīng)理李永祥，副總經(jīng)理王靜，副總經(jīng)理周建峰于2012年5月至7月期間分別買入5萬(wàn)股、3萬(wàn)股、2.85萬(wàn)股、4萬(wàn)股和2.5萬(wàn)股公司股票。