期貨監(jiān)管新規(guī)劍指手續(xù)費過度競爭 擬三季度試行

期貨公司和營業(yè)部應(yīng)以成本為基礎(chǔ)，按照“同等服務(wù)同等收費”的原則，測算出合理的收費標(biāo)準(zhǔn)，并按照承諾標(biāo)準(zhǔn)進行收費。

針對期貨業(yè)存在的服務(wù)能力不足、手續(xù)費過度競爭等問題，證券時報記者昨日獲悉，相關(guān)監(jiān)管部門下發(fā)了《關(guān)于提升行業(yè)服務(wù)能力 規(guī)范行業(yè)競爭秩序的實施意見（征求意見稿）》，將要求期貨公司不得以低于成本價收取客戶手續(xù)費，并測算出合理的收費標(biāo)準(zhǔn)，按照承諾標(biāo)準(zhǔn)進行收費。該新規(guī)擬于今年三季度在全國開始試行。

劍指手續(xù)費過度競爭

由于部分期貨公司采取低于成本價收取客戶手續(xù)費或零手續(xù)費等不正當(dāng)競爭手段招攬客戶，擾亂了市場正常競爭秩序。手續(xù)費過度競爭造成期貨市場手續(xù)費率連年下降，期貨公司盈利能力減弱。

針對上述情況，該《征求意見稿》要求，期貨公司和營業(yè)部不得以低于成本價收取客戶手續(xù)費，不得以過高比率支付居間人傭金；應(yīng)當(dāng)以成本為基礎(chǔ)，按照“同等服務(wù)同等收費”的原則，測算出合理的收費標(biāo)準(zhǔn)，并按照承諾標(biāo)準(zhǔn)進行收費；應(yīng)當(dāng)堅決抵制單個客戶、單個品種零手續(xù)費傾銷行為。

據(jù)期貨業(yè)人士介紹，所謂零手續(xù)費是指期貨公司以交易所手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)或低于交易所手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)向客戶收取手續(xù)費。某券商系期貨公司研究所所長表示，“一些中小型期貨公司中存在零手續(xù)費現(xiàn)象，新規(guī)將對這類期貨公司帶來沖擊”。

《征求意見稿》要求，期貨公司和營業(yè)部應(yīng)于每年3月1日前向期貨公司住所地、期貨營業(yè)部所在地地方期貨協(xié)會報備承諾的平均手續(xù)費率和居間人傭金比率（上限）。地方期貨協(xié)會將對此進行復(fù)核，并于當(dāng)年3月10日前上報。承諾的平均手續(xù)費率是指期貨公司或期貨營業(yè)部以上一年度成本為基礎(chǔ)所承諾的平均手續(xù)費率。

地方期貨協(xié)會將加強對手續(xù)費問題的自律管理，每月對于期貨公司和營業(yè)部實際平均手續(xù)費率低于承諾平均手續(xù)費率，或者實際居間人傭金比率高于承諾居間人傭金比率的行為進行持續(xù)跟蹤，并要求其及時整改。

創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)客戶需求結(jié)合

除了規(guī)范期貨行業(yè)手續(xù)費競爭問題，提升期貨公司服務(wù)能力也是該《征求意見稿》重要內(nèi)容。

《征求意見稿》指出，期貨公司應(yīng)充分認(rèn)識提升服務(wù)能力的重要性，加快人才隊伍建設(shè)，提升研發(fā)和信息技術(shù)水平，創(chuàng)新服務(wù)模式，努力提升在更高層次上服務(wù)國民經(jīng)濟的水平。

為此，期貨業(yè)協(xié)會將組織會議論壇，開展從業(yè)人員培訓(xùn)和自律檢查，引導(dǎo)期貨公司強化人才隊伍建設(shè)，提升研發(fā)和信息技術(shù)水平，創(chuàng)新服務(wù)模式。

值得注意的是，《征求意見稿》中特意提出要創(chuàng)新服務(wù)模式，并要求期貨公司堅持把創(chuàng)新作為自身發(fā)展的重要支撐，加強產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。針對投資者，尤其是“三農(nóng)”和產(chǎn)業(yè)客戶的需求開發(fā)產(chǎn)品，并提供個性化、差異化、專業(yè)化的服務(wù)。創(chuàng)新要與產(chǎn)業(yè)客戶的實際需求相結(jié)合。

為加快期貨公司人才隊伍建設(shè)，《征求意見稿》要求期貨公司優(yōu)化人力資源體系建設(shè)，完善人才評價機制和考核體系，加大員工培訓(xùn)力度，為提升服務(wù)能力提供人力保障。期貨公司應(yīng)當(dāng)堅持對研究部門人才和資金方面的傾斜，通過研發(fā)模式和激勵機制的創(chuàng)新，提升研發(fā)服務(wù)公司業(yè)務(wù)和客戶需求的水平。

此外，《征求意見稿》還要求期貨公司不斷加強信息技術(shù)和專業(yè)技術(shù)平臺建設(shè)，滿足客戶多樣化需求，保障交易運行安全，提高公司管理水平，促進業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

某大型期貨公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，只有把人才、研發(fā)和信息技術(shù)緊密地結(jié)合起來，期貨公司的創(chuàng)新才有實際意義。

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期貨營業(yè)部的成本構(gòu)成

期貨營業(yè)部的成本包括業(yè)務(wù)及管理費用、營業(yè)稅金及附加、提取的期貨風(fēng)險準(zhǔn)備金、手續(xù)費及傭金支出、總部分?jǐn)偟馁M用等。

其中，業(yè)務(wù)及管理費用包括但不限于員工工資與福利、租賃費、折舊費、辦公費用、業(yè)務(wù)開發(fā)費用和客戶維護費用等。而總部分?jǐn)偟馁M用包含但不限于公司管理與服務(wù)部門發(fā)生的應(yīng)由期貨營業(yè)部分?jǐn)傃邪l(fā)、信息技術(shù)、財務(wù)、結(jié)算以及綜合管理等部門所發(fā)生的支出（期貨公司在進行成本測算時，應(yīng)將與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的費用全部分?jǐn)傊粮鳡I業(yè)部）。

近期期貨業(yè)自律管理動態(tài)

◎4月24日，中國期貨業(yè)協(xié)會召開紀(jì)律委員會案件處理工作會議，在對有關(guān)當(dāng)事人違規(guī)情況進行聽證的基礎(chǔ)上，對2011年檢查中發(fā)現(xiàn)的11名違規(guī)從事期貨交易的高管人員，分別給予“暫停從業(yè)資格6個月”、“暫停從業(yè)資格12個月”和“撤銷從業(yè)資格并在3年內(nèi)拒絕受理從業(yè)資格申請”的紀(jì)律懲戒決定。

◎5月8日～5月15日，針對在期貨交易所減收手續(xù)費相關(guān)工作現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的違反協(xié)會自律規(guī)則和財務(wù)處理不規(guī)范等問題，中國期貨協(xié)會對6家期貨公司采取了約見高管談話的自律管理措施，對公司存在的違規(guī)行為進行了批評警示。

◎5月18日，為加強對期貨公司及從業(yè)人員違規(guī)行為的社會監(jiān)督，有效保護投資者合法權(quán)益，中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)上投訴平臺在協(xié)會網(wǎng)站正式上線。