高管買股誤觸底線 京威股份上市即遇“退市”風(fēng)險(xiǎn)

公司高管一次總額區(qū)區(qū)12萬元的二級市場增持，卻給公司帶來可能停牌甚至退市的風(fēng)險(xiǎn)。

這樣尷尬的一幕發(fā)生在上市不足兩個(gè)月的京威股份身上。公司根據(jù)深圳證券交易所《股票上市規(guī)則(2008年修訂)》規(guī)定，今日發(fā)布了一份《股權(quán)分布連續(xù)10個(gè)交易日不符合上市條件風(fēng)險(xiǎn)提示公告》，也給買賣自家股票的上市公司高管們敲響了警鐘。

京威股份今年3月9日首發(fā)上市，總股本為3億股，社會公眾股占25%，為深交所上市規(guī)則中上市公司社會公眾持股數(shù)量的下限。4月18日，公司高管王立華從二級市場買入公司股票6300股，占公司股份總數(shù)的0.002%，無意中使公司社會公眾持股數(shù)量低于了25%的紅線。

公司提供的資料顯示，王立華，女，公司主管銷售的副總經(jīng)理，擁有會計(jì)師職稱，之前并不持有上市公司股份。4月18日當(dāng)天，京威股份低開高走，開盤于18.65元，收盤于19.69元，漲幅為5.46%。王立華共買入6300股，買入均價(jià)為19.39元，合計(jì)投入12.22萬元。從買入數(shù)額和價(jià)格判斷，王立華的買入為正常的投資行為。

盡管王立華的買入屬于私人行為，但按照深圳證券交易所《股票上市規(guī)則(2008年修訂)》第18.1條第(十)款規(guī)定，上市公司高級管理人員所持公司股份不計(jì)入社會公眾股。因此這一0.002%股權(quán)的買入，使得京威股份違反了上市公司股權(quán)分布的條件，必須做出緊急應(yīng)對。

根據(jù)深交所上市規(guī)則，如至5月18日，即連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)公司股權(quán)分布不符合上市條件，京威股份股票將自5月21日起被停牌。停牌后，公司可在一個(gè)月內(nèi)提出具體方案及書面申請，經(jīng)交易所同意后復(fù)牌，但股票仍將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；如復(fù)牌后亦不能解決該問題，股票可能被暫停上市甚至終止上市。此外，如被停牌后公司未提交解決方案及申請，或申請被否，深交所也有權(quán)決定終止股票上市。

京威股份后續(xù)處理如何，頗為躊躇。由于公司剛剛上市，發(fā)行前全體股東均承諾上市后36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或委托他人管理股份，因此通過大股東減持的方式解決并不現(xiàn)實(shí)。而如果高管王立華在二級市場出售，又會觸犯上市公司高管不得短期買賣股票的相關(guān)規(guī)定。由此也警示，公司高管買賣自家公司股票，須慎之又慎。