專家解讀包鋼稀土暴漲四大動因

在沉寂許久之后，包鋼稀土的股價再次暴發(fā)。距昨日一個月之前的2月20日，包鋼稀土的股價還在47.20元/股，但在昨日，股價小幅下跌0.79%的情況下，包鋼稀土的股價仍然維持在71.34元/股，僅僅一個月的時間，包鋼稀土的股價就上漲超過51%。

與稀土永磁板塊內(nèi)的其它稀土資源概念股相比，包鋼稀土的漲幅據(jù)首位。而廣晟有色(600259)等2010年時借助稀土概念，股價暴漲的其它公司，此次漲幅卻沒有這么高。

究竟是什么原因，使得包鋼稀土股價在一個月的時間里上漲了51%左右呢？

猜測一：

北方稀土組建方案初成

3月20日，《證券日報》記者咨詢了一位不愿透露姓名的行業(yè)分析師，據(jù)該分析師表示，最近包鋼稀土的股價上漲，或許和北方稀土集團組建相關(guān)消息有關(guān)。

據(jù)相關(guān)媒體報道，由內(nèi)蒙古自治區(qū)經(jīng)信委會同相關(guān)企業(yè)制定的《中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司組建方案（征求意見稿）》已提交工業(yè)和信息化部，工信部原則同意方案提出的稀土企業(yè)集團組建步驟。

19日，一位接近內(nèi)蒙古經(jīng)信委的知情人士向曾證實，上述組建方案目前還處于補充和完善階段，并不方便對外公布。“目前，內(nèi)蒙古經(jīng)信委已根據(jù)工信部提出的意見，在完善中國北方稀土企業(yè)集團組建方案，同時還要完成自治區(qū)稀土上游企業(yè)整合淘汰工作總結(jié)。”

據(jù)稱，此次整合主要以我國北方輕稀土為主，“將由內(nèi)蒙古包鋼集團公司牽頭，聯(lián)合甘肅稀土集團公司，吸收四川、江西、山東等地骨干企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司”。

上述《組建方案》還明確，整合后的企業(yè)集團將借鑒國際三大鐵礦石經(jīng)銷商的模式，并考慮實施跨國經(jīng)營，初步建立起北方地區(qū)規(guī)范有序的稀土資源開發(fā)、冶煉分離和市場流通秩序，促進我國形成以大型企業(yè)為主導(dǎo)的稀土行業(yè)格局。

猜測二：

稀土原材料價格上漲

上述不愿具名的分析師昨日還向《證券日報》記者表示，此次，包鋼稀土股價上漲的原因市場也都在猜測。但是，上漲的實際因素或許還是和近期稀土原材料價格上漲有關(guān)。

據(jù)記者了解，2012年3月16日，稀土原材料價格出現(xiàn)了久違的上漲。3月16日當(dāng)日，氧化鐠釹上漲1萬元/噸，報收于37萬元/噸，漲幅2.8%；氧化鐠上漲2萬元/噸，報44.5萬元/噸，漲幅4.7%；氧化釹上漲2萬元/噸，報53萬元/噸，漲幅4%；金屬鐠釹上漲1萬元/噸，報46.5萬元/噸，漲幅2.2%；金屬釹上漲5萬元/噸，報67.5萬元/噸，漲幅8%。

雖然，上述原材料的價格只是小幅度上漲，但是對于2011年開始下跌的稀土原材料價格可謂一劑強心劑。

國泰君安證券有分析師認為，“稀土下游訂單數(shù)量回暖。在國家整合決心加大、價格出現(xiàn)上漲苗頭的背景下，下游消費商對價格預(yù)期發(fā)生改變。近期，稀土詢單變多，接下來我們認為采購補庫行為將大范圍展開。國外看，美國經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢明確，電子業(yè)作為先導(dǎo)行業(yè)，對釹鐵硼需求有望回升。”

猜測三：

稀土專用發(fā)票試點

據(jù)國泰君安證券行業(yè)分析師桑永亮認為，稀土專用發(fā)票可能將于2012年6月在中國稀土的主產(chǎn)區(qū)內(nèi)蒙古和四川率先試點。

他認為，截至目前，稅務(wù)總局對稀土專用發(fā)票相關(guān)企業(yè)、品名的調(diào)研已經(jīng)陸續(xù)結(jié)束。稀土專用發(fā)票的推行依然遵循“整合為先”的大原則，即在完成稀土產(chǎn)業(yè)整合的地區(qū)先行試點稀土專用發(fā)票，然后在擇機推向全國。稀土專用發(fā)票有助于打壓“不帶票”稀土，穩(wěn)定稀土價格，同時也有助于大企業(yè)加快實施兼并重組步伐。

但據(jù)記者了解，目前所謂的稀土專用發(fā)票，究竟能否在全行業(yè)內(nèi)實行仍未有定數(shù)。

猜想四：

外力刺激國內(nèi)稀土整合

美國、歐盟和日本于3月13日正式向WTO針對中國限制稀土出口問題提出訴訟，由于WTO已經(jīng)于1月底斷定“中國限制出口包含稀有金屬在內(nèi)的礦物資源違反WTO的相關(guān)規(guī)定”，所以，此次訴訟對于中國稀土出口很關(guān)鍵。

桑永亮表示，歐、美、日等發(fā)達國家利用WTO規(guī)則對中國的優(yōu)勢和劣勢產(chǎn)品進行雙重標(biāo)準(zhǔn)的限制由來已久。稀土作為中國手中為數(shù)不多的有控制力的資源，政府管控不會放松，相反，外部壓力越大，那么國內(nèi)政策進度會越快、力度會越大。中國面對起訴，除積極應(yīng)對訴訟，短期看來，應(yīng)該穩(wěn)定國內(nèi)稀土價格，措施包括收儲以及推行稀土專用發(fā)票，長期看政府應(yīng)該提高國內(nèi)稀土集中度，讓企業(yè)行為代替國家行為。