預(yù)披新政第一股天能科技涉嫌造假上市

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊    

應(yīng)縣道路亮化工程:單價超兩萬 業(yè)內(nèi)驚呼天價路燈

◆天能科技2011年1～9月確認該項目收入4401.71萬元

◆主管單位：應(yīng)縣公用事業(yè)局

◆2011年1-9月光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，該項目銷售金額4401.71萬元，位列第一大客戶

天能科技招股書披露

第288頁：2011年1～9月公司主要系統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品項目包括第一名的應(yīng)縣道路亮化工程，銷售收入4401.71萬元。

第131頁：2011年1～9月前五大客戶中，第一大客戶為應(yīng)縣公用事業(yè)局，銷售金額4401.71萬元，銷售占比39.83%。

第 250頁：2011年9月末應(yīng)收賬款余額為15343.73萬元，主要包括；④應(yīng)收應(yīng)縣公用事務(wù)局賬款系向其提供道路亮化工程項目所需光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，該產(chǎn) 品已完成驗收，確認銷售收入4401.71萬元 （含稅金額5150萬元），形成應(yīng)收賬款1150萬元，該客戶正在向上級單位申請支付合同尾款，截至本招股書簽署日，期后回款金額為500.00萬元。

NBD記者調(diào)查

招股說明書顯示，天能科技向應(yīng)縣公用事業(yè)局提供的光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，已完成驗收，并且在2011年1～9月已確認銷售收入4401.71萬元。第一大客戶的收入確認是否真實可靠呢？

《每日經(jīng)濟新聞》記者奔赴山西省應(yīng)縣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，天能科技對應(yīng)縣公用事業(yè)局確認的4401.71萬元的銷售收入也存在明顯的虛增情況。

根 據(jù)中國政府采購網(wǎng)顯示，應(yīng)縣公用事業(yè)管理局太陽能路燈采購招標公告發(fā)布日期為2011年12月8日，項目名稱為應(yīng)縣公用事業(yè)管理局太陽能路燈采購。招標內(nèi) 容包括：1標段、迎賓北路、高速路口98盞太陽能路燈；2標段、南四環(huán)、塔西街、塔南路、迎賓南路353盞太陽能路燈，總共是451盞。招標報名時間為 2011年12月8日至12月12日，采購人為應(yīng)縣公用事業(yè)管理局。

2011年12月28日，上述采購招標評標結(jié)果公示，推薦的預(yù)中標單位為山西天能科技股份有限公司，公示期為2011年12月27日～12月31日，不過其招標的太陽能路燈采購數(shù)量擴大至2000盞。

記 者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，應(yīng)縣的四環(huán)路將整個應(yīng)縣城圍在中間，整個應(yīng)縣縣城內(nèi)安裝太陽能路燈照明的街道就是上述招標內(nèi)容中的迎賓北路、高速路口、南四環(huán)、塔西街、塔南 路、迎賓南路共6條街道及大道，上述街道中除南四環(huán)外，其余街道基本位于應(yīng)縣的主要街道內(nèi)。為了探明這些已經(jīng)安裝太陽能路燈的真實情況，《每日經(jīng)濟新聞》 記者對整個應(yīng)縣城的太陽能路燈展開了大調(diào)查。

迎賓北路、高速路口施工已完成

2012年2月中旬，《每日經(jīng)濟新聞》記者首先來 到了新建西街迎賓北路口，位于新建西街路口到塔西街路口這一小段的迎賓北路是城區(qū)一條熱鬧的街道，街道兩側(cè)總共有太陽能路燈約20盞；塔西街路口到四環(huán)路 這一段迎賓北路是一條寬闊的大道，全長1.3公里，兩側(cè)總共安裝太陽能路燈約58盞，整個迎賓北路總共安裝太陽能路燈約78盞。

據(jù)當?shù)厝私榻B，迎賓北路的太陽能路燈2011年夏就開始安裝，不過安裝在迎賓北路與四環(huán)路的十字路口，正前方就是高速路口，該路段全長1000米左右，道路兩側(cè)總共安裝太陽能路燈約22盞。

塔西街 施工未完成

隨后記者來到塔西街，塔西街全長600米左右，道路一側(cè)安裝太陽能路燈約18盞；另一側(cè)還是常規(guī)的路燈照明。不過記者發(fā)現(xiàn)，盡管此時正是下午2點，陽光照射充足，但是已經(jīng)安裝太陽能路燈這側(cè)背后的建筑大多將陽光擋住。

塔西街上一住戶告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者，安裝的太陽能路燈，陽光有時候照射不充足，夜間有燈不亮，且照明時間短。

此外記者還發(fā)現(xiàn)，塔西街安裝常規(guī)路燈這一側(cè)，在迎賓北路塔西街的入口處有2盞太陽能路燈，這也說明這一側(cè)的太陽能路燈安裝還未完成。

迎賓南路、塔南路 施工未完成

在迎賓北路往南是招標書中提到的迎賓南路，迎賓南路全長800米左右，這條路主要通往應(yīng)縣各個政府辦公部門。

《每日經(jīng)濟新聞》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，迎賓南路一側(cè)安裝了太陽能路燈；另一側(cè)只安裝了5盞太陽能路燈，其余大部分是普通的路燈。該路段總共安裝太陽能路燈約26盞。

迎賓南路安裝未完成的跡象更加明顯。在迎賓南路沒有安裝太陽能路燈的這一側(cè)，隨處可見已經(jīng)打好的路燈基座以及堆放在旁邊太陽能路燈的電桿。

隨 后記者又來到塔南路。塔南路以北沒有安裝太陽能路燈，塔南路以南總共安裝太陽能路燈28盞，其中一側(cè)只安裝太陽能路燈6盞，這一側(cè)剩余路段大部分沒有安裝 太陽能路燈。此外，塔南路沒有完全安裝太陽能路燈這一側(cè)仍然可以看到施工跡象，即打好的路燈基座以及堆放在旁邊的太陽能路燈電桿。

由此可見，由于道路一側(cè)太陽能路燈未完成安裝或正在安裝，這表明迎賓南路、塔南路的施工均沒有完成。

南四環(huán)路 安裝完工

最后記者來到招標書中提到的南四環(huán)，即應(yīng)縣四環(huán)路的南部路段。從南四環(huán)的中心地點應(yīng)縣公交車南站出發(fā)往西，一直到夕陽紅敬老院，全長約3.1公里，這一路段總共安裝太陽能路燈約127盞。

另外，在南站至山西雅士利奶粉廠這一路段，全長約1.9公里，總共安裝太陽能路燈約124盞，而這一路段就是天能科技全資子公司晶都太陽能電力公司所在地。記者統(tǒng)計得知，南四環(huán)總共安裝太陽能路燈251盞，且該工程已經(jīng)全部完工。

為得到更為精確的太陽能路燈安裝數(shù)據(jù)，隨后《每日經(jīng)濟新聞》記者奔赴上述項目的采購人應(yīng)縣公用事業(yè)管理局。由于局長、副局長等外出辦公，記者以企業(yè)招標的名義，與市政管理局一工作人員攀談起來。

NBD：領(lǐng)導都不在？

工作人員：上午出去了。你是干什么的？

NBD：一家建筑公司，聽說應(yīng)縣這邊采購了很多太陽能路燈，想了解這邊的工程。

工作人員：太陽能路燈？我們應(yīng)縣就有，山西晶都太陽能，天能科技在我們這邊建的分廠，這里就生產(chǎn)硅片，外地企業(yè)估計進不來。這是朔州市花重資引進來的工程，你以為工程不給人家（天能科技等）賺，能讓別的地方賺？地方保護主義還是有的。

NBD：聽說應(yīng)縣這邊太陽能招標是2011年12月初，完成招標是2011年12月底。之前應(yīng)縣有過類似的太陽能路燈招標嗎？之后還會有嗎？

工作人員：對，招標完成和結(jié)束都是2011年12月。招標實際上就是走程序，擺樣子。2011年12月招標只有一次，之前沒有類似的招標；之后還會有太陽能路燈招標，2012年應(yīng)縣路燈將全部換成太陽能路燈。

NBD：太陽能路燈安裝工作什么時候開始的？

工 作人員：2011年開始大規(guī)模安裝，尤其是10月、11月、12月，之前也有過零星的安裝。另外，12月那次招標連2012年招標的量都一起招了，即 2011年12月招標的路燈包括2012年的和2011年安裝的量。2011年安裝一些，2012年剩下的未完成安裝的量，都將一起安裝。

NBD：太陽能路燈的效果好嗎？

工作人員：應(yīng)縣太陽光不行，這批路燈之前說沒太陽5天都沒有問題，但是現(xiàn)在如果沒有太陽，3天就不亮。沒有太陽路燈肯定不亮，不亮也沒辦法，現(xiàn)在都在推行節(jié)能，縣里面也想推，今年全縣路燈將全部換成太陽能路燈。

對 于應(yīng)縣道路亮化工程未完全安裝完畢但確認收入的情況，一家與天能科技主營業(yè)務(wù)相同的太陽能公司負責人告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，甲方在采購了光伏產(chǎn)品比如 太陽能路燈，乙方即太陽能生產(chǎn)企業(yè)都要負責安裝。這一安裝主要有兩種形式，一是乙方具備安裝能力，二是乙方將安裝工作承包給專門的安裝施工公司。但無論是 哪種安裝形式，其要確認銷售收入，都必須根據(jù)安裝完成后，驗收的進度來確認。

調(diào)查小結(jié)

在上述與應(yīng)縣公用事業(yè)局相關(guān)人士的對話中，記者得出三點重要信息：1，應(yīng)縣公用事業(yè)局之前并沒有進行過類似的太陽能路燈招標采購；2，2011年開始大規(guī)模安裝，尤其是10月、11月；3，此次招標采購的量包括2011年及2012年需要采購的路燈。

一 家與天能科技主營業(yè)務(wù)相同的太陽能科技有限公司負責人告訴《每日經(jīng)濟新聞》，甲方在采購了光伏產(chǎn)品比如太陽能路燈，乙方即太陽能生產(chǎn)企業(yè)都要負責安裝。這 一安裝主要有兩種形式，一是乙方具備安裝能力，二是乙方將安裝工作承包給專門的安裝施工公司。但無論是哪種安裝形式，其要確認銷售收入，都必須根據(jù)安裝完 成后，驗收的進度來確認。

上述應(yīng)縣公用事業(yè)局相關(guān)人士的話表明，2011年12月應(yīng)縣公用事業(yè)局采購的太陽能路燈是至今（2012年2月中 旬）的唯一此次，同時根據(jù)記者前期調(diào)查，應(yīng)縣縣城至今（2012年2月中旬）已安裝的太陽能路燈就是上述招標內(nèi)容中的六條街道及大道。因此在天能科技招股 書披露2011年1～9月公司向應(yīng)縣公用事業(yè)局提供光伏產(chǎn)品，且銷售金額為4401.71萬元。所以該筆4401.71萬元的銷售收入，應(yīng)該在當年12月 采購的產(chǎn)品范圍內(nèi)。

但是招標工作開始于2011年12月初，結(jié)束是2011年12月末，而天能科技卻在2011年1～9月就已經(jīng)確認4401.71萬元的銷售收入，也就是招標未開始，天能科技就已經(jīng)中標且已經(jīng)將產(chǎn)品驗收且確認收入，這是天能科技“應(yīng)縣項目”虛增銷售收入的第一證據(jù)。

另一方面，招股書中，天能科技對2011年9月末應(yīng)收賬款余額進行解釋，其中第四條：應(yīng)收應(yīng)縣公用事務(wù)局賬款系向其提供道路亮化工程項目所需光伏系統(tǒng)產(chǎn)品，該產(chǎn)品已完成驗收，確認銷售收入4401.71萬元。

《每 日經(jīng)濟新聞》記者在應(yīng)縣調(diào)查的時間是2012年2月中旬，在調(diào)查中，塔西街、塔南路、迎賓南路的安裝工作并沒有結(jié)束，即招標的內(nèi)容相應(yīng)路段的安裝并未完 工。這一調(diào)查結(jié)果與招股書披露，天能科技在1～9月就已經(jīng)完成相應(yīng)路段的太陽能路燈的安裝和驗收，形成直接矛盾。太陽能路燈的安裝至今（2012年2月中 旬）尚未完成，即在2011年1~9月就提前確認銷售收入，這是天能科技“應(yīng)縣項目”虛增銷售收入的第二證據(jù)。

此外，如果應(yīng)縣公用事業(yè)局采 購了路燈，天能科技就確認這部分銷售收入，在2011年12月的招標公告中，招標內(nèi)容總共顯示采購451盞，但是在最終的中標公示中，采購的數(shù)量已經(jīng)擴大 至2000盞，且根據(jù)應(yīng)縣公用事業(yè)局相關(guān)人士的介紹2011年12月的招標實際上將2011年與2012年的安裝的量包括進去。

上述結(jié)論顯示出，天能科技2011年1~9月采購的向應(yīng)縣公用事業(yè)確認的4401.71萬元的銷售收入，應(yīng)該是透支2011年四季度的安裝量，把2012年的安裝量也包括進去。

但 即使是透支，這批已安裝的太陽能路燈到底值不值4401.71萬元？本次記者現(xiàn)場調(diào)查的時間是2012年2月，在應(yīng)縣城整個統(tǒng)計已經(jīng)安裝的路燈約為423 盞。據(jù)前述某太陽能科技公司負責人透露，類似的這種太陽能路燈每盞售價一般在2000～10000元不等，那么即使按照1萬元/盞的上限計算，已安裝的 423盞路燈也只有423萬元，2011年12月招標最終采購2000盞，同樣按照每盞1萬元計算，也僅2000萬元；這與2011年1～9月確認的 4401.71萬元的銷售收入仍相距甚遠。換個角度理解，按照2000盞燈計算，要達到4401.71萬元的銷售收入，天能科技的太陽能路燈單價必須超過 2萬元，這已經(jīng)是同行最高價格的逾1倍。

上述類比再次顯示，天能科技2011年1～9月確認的4401.71萬元的銷售收入，存在很大的虛假成分。這是天能科技“應(yīng)縣項目”虛增銷售收入的第三證據(jù)。

太原高新區(qū)60KW電站項目:司機稱從未在此充過電

◆該項目價值373.5萬元

◆主管單位：太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局

◆2009年光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶中，銷售收入373.5萬元，位列第二大客戶

天能科技招股書披露

第 19頁：公司緊緊抓住國內(nèi)越來越注重環(huán)境保護和生態(tài)建設(shè)，在道路照明、園林景觀及電站項目中越來越多使用清潔能源的有利時機，根據(jù)自身正處于高速成長初 期、資金規(guī)模較小等客觀情況，從周邊光伏應(yīng)用市場入手，拓展了以中國移動山西分公司、太原市高新區(qū)和朔州市園林局等為代表的優(yōu)質(zhì)客戶。

第286頁：2009年，公司光伏系統(tǒng)應(yīng)用主要為中國移動山西分公司森林防火項目596.58萬元、太原高新區(qū)60KW電站項目373.50萬元、朔州恢河工程項目265.92萬元。

第131頁：光伏系統(tǒng)應(yīng)用前五大客戶銷售情況如下，其中2009年第二大客戶為太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局，銷售金額373.5萬元，銷售占比28.58%。2010年前五大客戶中，第二大客戶為太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局，銷售金額為19.66萬元，銷售占比0.63%。

在天能科技官網(wǎng)上，太原高新區(qū)60KW電站項目作為天能科技光伏系統(tǒng)應(yīng)用的成功案例予以展示。介紹中稱，上述太陽能電站系統(tǒng)規(guī)模60KW，年發(fā)電量11萬KWh，按照該電站20年運營期計算，累計發(fā)電200萬KWh。實際運行20年后，該電站仍可繼續(xù)發(fā)電。

NBD記者調(diào)查

在 天能科技招股說明書中，太原高新區(qū)光伏系統(tǒng)應(yīng)用項目只有太原高新區(qū)60KW電站一個項目，該項目銷售金額為373.5萬元，這一金額與2009年公司第二 大客戶太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局的銷售金額相等。因此天能科技上述“拓展了優(yōu)質(zhì)客戶”即是與太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局的合作，其合作的主要項目即為價值 373.5萬元的太原高新區(qū)60KW電站項目，該電站建設(shè)目的主要是供高新區(qū)通勤車（電動車）充電用。該電站又是怎樣一個項目呢？

2012 年2月7日，《每日經(jīng)濟新聞》記者依照天能科技官網(wǎng)上所示地址來到該項目所在地——太原高新區(qū)中心街，令人吃驚是，該60KW電站項目恰好位于天能科技本 部工廠的門口。其中在天能科技大門左右兩側(cè)分別有兩排類似的弧線形建筑，弧形建筑下方有類似停車場的空位，其中左側(cè)弧形建筑的上方有7組太陽能電池板，右 側(cè)則有8組，建筑的下方同樣是停車的空位。這就是天能科技為高新區(qū)承建的價值373.5萬元的通勤車充電站。

記者來到弧形建筑下方類似停車位的地方，看見支撐著弧形建筑的每一個柱頭上都有多個電源插口。據(jù)天能科技旁邊一家汽車4S店員工講，這個電源插口就是用來充電的插口。

《每日經(jīng)濟新聞》記者仔細觀察后發(fā)現(xiàn)，每根柱頭上的插頭幾乎都布滿厚厚的灰塵，不少電源插口都被掏空；柱頭上盡管張貼了“禁止停車”的標識，記者發(fā)現(xiàn)仍有不少社會車輛?？吭谶@本屬于電動車充電的空位。上述4S店員工告訴記者，幾乎沒有看見過電動車在這里充過電。

記者用手機電源線連接上述柱頭上的電源插口，但上述電源插口根本就沒有電，且不少電源插口根本就插不進去。

上述60KW電站項目主要用于高新區(qū)通勤車充電，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到上述通勤車終點站之一高新區(qū)信息數(shù)碼港，在與一名通勤車師傅聊天中記者得知，這些通勤車是高新區(qū)政府配備的無污染無噪音、環(huán)保節(jié)能的電動觀光旅游車，可免費乘坐，每車限乘10人，方便入?yún)^(qū)辦事。

該師傅告訴記者，通勤車主要經(jīng)過8個站，終點站分別是太原海關(guān)和數(shù)碼港，一般情況下投入運營的有4輛車，高峰期乘客較多，一般時間段車內(nèi)也就3人左右，甚至空車。至于通勤車充電，該師傅說，都在信息數(shù)碼港充電，即使用常規(guī)電源充電。

而當記者表示，“高新區(qū)中心大街60KW電站項”不就是專門為通勤車提供充電的場地嗎？該師傅告訴記者，我們這些通勤車都沒有在那里充過。

調(diào)查小結(jié)

太原高新區(qū)60KW電站項目是天能科技2009年光伏系統(tǒng)應(yīng)用的三大重要項目之一，天能科技招股書中引以為豪的 “拓展了太原高新區(qū)優(yōu)質(zhì)客戶”即是與太原高新區(qū)公用事業(yè)管理局合作，合作的主要內(nèi)容就是上述高新區(qū)60KW電站項目。

記者通過實地調(diào)查得出兩個結(jié)論，一是上述價值373.5萬元的充電站項目主要是為高新區(qū)電動車充電，但高新區(qū)的電動車卻并不在此充電；二是上述充電站項目并無電源供應(yīng)，且多數(shù)插口插不進電插頭。

由此可見，高新區(qū)60KW電站項目基本形同虛設(shè)。