上交所：新股首日漲跌10%換手80%停牌

為打擊新股炒作，保護(hù)投資者權(quán)益，上交所今日發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)新股上市初期交易監(jiān)管的通知》，對(duì)新股上市首日停牌制度進(jìn)行調(diào)整，并明確界定新股上市后前10個(gè)交易日內(nèi)六大異常交易行為類型。 《通知》規(guī)定，新股上市首日出現(xiàn)三種異常波動(dòng)情形之一的，上交所可以對(duì)其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌。其一是盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌10%以上的，當(dāng)日僅停牌一次，停牌持續(xù)時(shí)間為30分鐘，如果停牌時(shí)間達(dá)到或超過(guò)14:55的，當(dāng)日14:55復(fù)牌。其二，盤中成交價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)上漲或下跌20%以上，停牌時(shí)間持續(xù)至當(dāng)日14:55；其三，盤中換手率達(dá)到80%以上，停牌時(shí)間同樣持續(xù)至當(dāng)日14:55。 上交所特別指出，如果在開盤集合競(jìng)價(jià)階段，新股交易換手率就已達(dá)到或超過(guò)80%，上交所在9:30即對(duì)其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌至14:55。此外，在盤中臨時(shí)停牌期間，投資者可以撤銷未成交的申報(bào)。對(duì)于無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票盤中臨時(shí)停牌的標(biāo)準(zhǔn)，同樣適用上述規(guī)定。 根據(jù)市場(chǎng)實(shí)踐和監(jiān)管需要，上交所將上市后的前10個(gè)交易日確定為“上市初期”。《通知》指出，對(duì)新股上市初期出現(xiàn)的六大異常交易行為上交所將予以重點(diǎn)監(jiān)控。異常交易行為主要包括：一是同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶，單日累計(jì)買入數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量1%。；二是同一賬戶或同一控制人控制的多個(gè)賬戶進(jìn)行日內(nèi)反向交易或頻繁隔日反向交易，且數(shù)量較大；三是在集合競(jìng)價(jià)階段或收盤前15分鐘，通過(guò)高價(jià)申報(bào)、大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁申報(bào)撤單等方式，嚴(yán)重影響新股開盤價(jià)或者收盤價(jià)；四是在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，當(dāng)最新成交價(jià)接近日內(nèi)最高成交價(jià)時(shí)，以不低于行情即時(shí)揭示的最低買入價(jià)格累計(jì)申報(bào)買入數(shù)量超過(guò)新股實(shí)際上市流通量0.2%。；五是申報(bào)買入價(jià)格高于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)的2%，且數(shù)量較大；六是利用市價(jià)委托進(jìn)行大額申報(bào)，嚴(yán)重影響新股交易價(jià)格的行為。對(duì)存在這些異常交易行為的證券賬戶，上交所除口頭或書面警示，要求提交合規(guī)交易承諾外，新增盤中暫停賬戶當(dāng)日交易甚至認(rèn)定賬戶所有人為不合格投資者兩類監(jiān)管措施，對(duì)情節(jié)特別嚴(yán)重的，上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。 上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與原有規(guī)定比較，《通知》做了四方面的調(diào)整，縮小盤中臨時(shí)停牌的漲跌幅度，新增了換手率盤中臨時(shí)停牌指標(biāo)，明確界定新股異常交易行為類型，新增兩類新股異常交易行為監(jiān)管措施。 上交所要求會(huì)員對(duì)客戶的新股交易行為進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常交易行為時(shí)要及時(shí)提醒，并采取措施予以制止。會(huì)員客戶新股交易行為管理的效果，將作為會(huì)員客戶合規(guī)管理評(píng)價(jià)的重要參考依據(jù)。