50億債券兌付延遲 鞍鋼“違約”原是虛驚一場

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 張國棟 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 張國棟 發(fā)自北京

“公司足額收到鞍山鋼鐵集團(tuán)公 司 支 付 的08鞍 鋼MTN1（0882040）的兌付資金后，已完成兌付資金撥付手續(xù)。”昨日 （1月4日），中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中債登）的這一公告，定格在16時(shí)10分。

而在這一時(shí)刻之前的數(shù)小時(shí)里，由鞍鋼集團(tuán)“主演”的一起AAA債兌付驚魂戲，一度引發(fā)市場猜疑和熱議。

“這是一個(gè)誤會(huì)，主要是中債登跟我們溝通方面不是很好。”鞍鋼相關(guān)人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者解釋此事。

化解虛驚 中債登再發(fā)公告

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱08鞍鋼MTN1的付息公告看到，08鞍鋼MTN1屬于鞍山鋼鐵集團(tuán)公司2008年度第一期中期票據(jù)，債券代碼0882040，發(fā)行額50億元，發(fā)行價(jià)100元，期限3年，發(fā)行票面利率3.5%。因此，昨日中午12時(shí)，應(yīng)為其到期兌付時(shí)間。

昨日上午，中債登在官方網(wǎng)站公告稱，截至上午10時(shí)41分，仍未足額收到08鞍鋼MTN1發(fā)行人的應(yīng)付兌付資金。而按照協(xié)議，發(fā)行人應(yīng)于兌付日前一工作日將兌付資金劃付中債登，再由中債登向持有人撥付兌付資金。為此，中債登專門發(fā)布免責(zé)公告表示，不承擔(dān)因此造成的后果。

有報(bào)道表示，若08鞍鋼MTN1最終不能按時(shí)還本付息，將應(yīng)付資金劃付給債券持有人，就有可能成為國內(nèi)首個(gè)違約AAA債。

但是，這一事件在當(dāng)日下午又出現(xiàn)戲劇性轉(zhuǎn)變，最終演變?yōu)橐黄?ldquo;烏龍事件”。

鞍鋼集團(tuán)昨日隨后發(fā)布公告稱，公司已于1月4日上午將兌付本金及利息全額分筆劃出，并于當(dāng)日上午全部到達(dá)中債登指定賬戶，鞍鋼集團(tuán)2008年第一期中期票據(jù)將按期支付。

同日，來自鞍鋼集團(tuán)方面的消息稱，由于元旦假期的原因，昨日早上，鞍鋼工作人員就把到期兌付的資金，分幾個(gè)銀行賬戶劃到中債登賬戶上，“經(jīng)查詢最后一筆資金是在10時(shí)39分劃出的，并不存在違約情況”。

下午4時(shí)許，中債登也在二次公告中證實(shí)，已足額收到鞍山鋼鐵集團(tuán)公司支付的08鞍鋼MTN1的兌付資金，已完成兌付資金撥付手續(xù)。

鞍鋼人士：12點(diǎn)前足額兌付

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就上述情況聯(lián)系了鞍鋼集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人王小姐，她表示：“不是失誤也不是違約，上午我們的錢已經(jīng)到賬戶上了。1月4號是兌付日，他（中債登）可能是希望我們提前一個(gè)工作日劃款，但特殊的是前一個(gè)工作日是去年最后一天，我們財(cái)務(wù)這邊跨年涉及到?jīng)Q算。”

針對“未按時(shí)到賬已經(jīng)事實(shí)性違約”的說法，王小姐說：“我不同意這個(gè)說法，從事實(shí)上看我們違約了嗎？沒有啊，我們今天是足額到賬了，我們查了一下款項(xiàng)到賬時(shí)間，從8時(shí)30分開始打，最后一筆在10時(shí)39分已經(jīng)到賬，還在他們發(fā)公告之前。”

“盡管事情已經(jīng)解決，但在銀行間市場造成的影響太不好了，”昨日，一位期貨分析人士表示，“在企業(yè)資金緊張的今天，人們的想象會(huì)無比放大”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱微博及相關(guān)論壇看到，有關(guān)“央企債務(wù)危機(jī)”的猜測在市場已經(jīng)蔓延開來。受此影響，債市當(dāng)日下跌至少10個(gè)基點(diǎn)，直至下午，一些個(gè)債開始企穩(wěn)。

“如果AAA債真的違約，后果很嚴(yán)重，股債雙殺就可能再次血濺資本江湖，建議密切關(guān)注。”東吳基金首席策略規(guī)劃師陳憲在微博上如是提醒。

分析師：或不會(huì)實(shí)質(zhì)性處罰

不過，對鞍鋼延遲一天時(shí)間兌付的行為，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果沒有事先溝通，那就值得商榷。因?yàn)榘凑諈f(xié)議，08鞍鋼MTN1發(fā)行人鞍鋼集團(tuán)應(yīng)于兌付日前一工作日，將兌付資金劃付到中債登，再由中債登向持有人撥付兌付資金。

至于為何延遲兌付，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者并未得到鞍鋼方面的明確說法。但市場則給出三種可能：鞍鋼財(cái)務(wù)為提高資金使用效率而晚一天劃款；鞍鋼財(cái)務(wù)不小心忘了還款；托管銀行為年底存貸比，延期打款。

王小姐對此表示：“我們在2011年12月份就已經(jīng)跟他（中債登）溝通過，因?yàn)槭强缒?，?huì)計(jì)都要進(jìn)行決算。他（中債登）也同意了，我也保證1月4日能到。每年的付息也都是1月4日，要是他們之前提出不行，我們也不會(huì)這樣。他們出公告之前都沒有和我們溝通，我們和承銷商都不知道這事兒。”

對此，中債登相關(guān)人員李先生稱：“真不好解釋這個(gè)事，之前有相應(yīng)的協(xié)議，您（指記者）還是找官方的說法，這事情我也不知道怎么說。”

昨日，蘭格鋼鐵研究中心分析師張琳表示，現(xiàn)在市場不好，資金回籠困難造成的企業(yè)資金緊張是事實(shí)，但“由于鞍鋼集團(tuán)并非是‘無法償付’的實(shí)質(zhì)性違約，受到實(shí)質(zhì)處罰的可能性不大”。

據(jù)悉，國內(nèi)此前也曾發(fā)生過未按期劃款事件，2009年11月底，07宜城投債延遲一天兌付，曾令市場虛驚一場。