貸款“附加條件”推高融資成本中小企業(yè)利潤(rùn)或難覆蓋

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

中小企業(yè)在向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款融資時(shí)，資金成本可能并非表面利息那么簡(jiǎn)單。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，如今國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的信貸政策雖然“定向?qū)捤?rdquo;，但目前市場(chǎng)仍以供給方主導(dǎo)。面對(duì)海量的中小企業(yè)信貸申請(qǐng)，銀行不僅會(huì)“優(yōu)中選優(yōu)”，還會(huì)附帶一些貸款條件，暗中推高中小企業(yè)的融資成本。

供給市場(chǎng)催生“附加條件”

“即使國(guó)家政策向中小企業(yè)傾斜，但能夠拿到貸款的中小企業(yè)比例非常小。”浙江大圣文化用品有限公司董事長(zhǎng)陳忠偉接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)授信時(shí)，選擇的空間很大，而更多的中小企業(yè)都會(huì)與銀行貸款無(wú)緣。

陳忠偉認(rèn)為，中小企業(yè)的貸款主要還是通過(guò)資產(chǎn)抵押來(lái)實(shí)現(xiàn)，但是大多數(shù)的中小企業(yè)并沒(méi)有足值的資產(chǎn)，所以滿足不了銀行的貸款要求。“往往只有當(dāng)企業(yè)做強(qiáng)做大了，有足夠的資產(chǎn)抵押之后，商業(yè)銀行才會(huì)覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)可控，才會(huì)愿意給企業(yè)貸款。所以，中型企業(yè)的融資環(huán)境可能相比小微企業(yè)要好很多。”

事實(shí)上，供給方主導(dǎo)的市場(chǎng)令商業(yè)銀行處于強(qiáng)勢(shì)地位，而中小企業(yè)的弱勢(shì)地位決定了他們經(jīng)常遭遇銀行“附加條件”的必然。

深圳市一家企業(yè)總經(jīng)理在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)透露，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的表面利率并不是真實(shí)的資金成本，銀行常常會(huì)對(duì)中小企業(yè)貸款附加一些額外的條件。“貸款的同時(shí)讓企業(yè)做存款可能還能接受，但部分銀行會(huì)收取較高的貸款費(fèi)用，甚至找第三方來(lái)做資金的‘過(guò)橋’。”

“一些銀行與小額貸款公司合作，將中小企業(yè)貸款拉到小額貸款公司。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，則必須支付更高的資金成本，而銀行和小貸公司都是既得利益方。”湖北某銀行人士告訴記者，這在銀行業(yè)內(nèi)比較常見，而大多小額貸款公司的資金也都是來(lái)自銀行。

“表面上，銀行的貸款利率只有7%～9%，但中小企業(yè)承擔(dān)的實(shí)際利率怎么也會(huì)超過(guò)10%。”上述深圳市一企業(yè)總經(jīng)理表示。

記者通過(guò)多家銀行采訪了解到，中小企業(yè)通過(guò)銀行融資的資金成本最高可達(dá)18%，通過(guò)小額貸款公司、民間借貸等其他途徑則更高。

薄利難抵融資成本

與高漲的企業(yè)融資成本密切相關(guān)的是企業(yè)利潤(rùn)。然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查了解到，目前部分中小企業(yè)的利潤(rùn)可能還不能完全覆蓋企業(yè)的融資成本。

“對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)較好的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可能正常的銀行融資成本能夠承受，但是對(duì)資金上有困難的企業(yè)可能是‘雪上加霜’。”陳忠偉表示。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查了解到，中小企業(yè)的利潤(rùn)與企業(yè)的規(guī)模和所屬行業(yè)有直接聯(lián)系。高新技術(shù)和創(chuàng)新類企業(yè)的利潤(rùn)普遍較高，對(duì)于資金成本的承受能力較強(qiáng)。但是，大部分生產(chǎn)加工型企業(yè)則利潤(rùn)要低很多。

“一般來(lái)說(shuō)，裝飾類的企業(yè)利潤(rùn)在年百分之十幾，所以，我們不可能為了擴(kuò)大生產(chǎn)和做項(xiàng)目去找銀行融資。其實(shí)，我們的金融需求在于短期的資金拆借，這個(gè)規(guī)模不大，企業(yè)也能夠承受資金成本。”某裝飾工程有限公司高管接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)稱，現(xiàn)在中小企業(yè)的融資成本高企，而原材料、勞動(dòng)力價(jià)格都在上漲，企業(yè)的利潤(rùn)受到雙重?cái)D壓。

他表示，中小企業(yè)在貸款時(shí)，也會(huì)從利潤(rùn)、資金成本來(lái)計(jì)算，看貸款的必要性。如果企業(yè)利潤(rùn)率還不能完全覆蓋資金成本，那么貸款也就顯得沒(méi)有價(jià)值了。“這也是國(guó)內(nèi)資金涌向房地產(chǎn)、礦產(chǎn)的根本原因。”

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，中小企業(yè)融資后，年利潤(rùn)回報(bào)率至少要在30%才能保證不賠錢。但在目前的制造行業(yè)，利潤(rùn)能達(dá)到20%的幾乎鳳毛麟角。紡織、鋼鐵、外貿(mào)等行業(yè)的平均利潤(rùn)甚至低于10%。在此情況下，一些企業(yè)寧可關(guān)門休業(yè)，也不會(huì)通過(guò)各種渠道融資。

“企業(yè)向銀行貸款，產(chǎn)生的利潤(rùn)還不夠資金成本的情況有，但是這還不會(huì)對(duì)正常企業(yè)生產(chǎn)造成很大影響。其實(shí)，目前大多數(shù)中小企業(yè)的倒閉都是因?yàn)槊耖g借貸，這個(gè)融資的風(fēng)險(xiǎn)就非常的大了。”陳忠偉說(shuō)，中小企業(yè)心中應(yīng)該有一本賬。