專戶松綁 中小基金公司跑步進場

每經(jīng)記者  李娜

    上周末，證監(jiān)會正式發(fā)布了修訂后的  《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》（以下簡稱《辦法》）及配套規(guī)則，并將從10月1日起正式實施。

    《辦法》中關(guān)于專戶業(yè)務(wù)放開、專戶產(chǎn)品門檻降低等一系列措施，都在給推行近三年的專戶業(yè)務(wù)實施松綁。而早已期盼多時的中小基金公司，也開始專戶業(yè)務(wù)資質(zhì)的申報工作。

    對于多數(shù)中小基金公司而言，以往靠累積規(guī)模提取管理費的盈利模式，離“成功”似乎依然遙遠(yuǎn)。專戶業(yè)務(wù)的開放，有利于公司尋找新的生存模式。

基金公司忙資質(zhì)申報

    根據(jù)頒布的《辦法》，在專戶理財業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入條件中，不再設(shè)置具體指標(biāo)門檻，取消了關(guān)于“管理證券投資基金2年以上、公司凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣、管理資產(chǎn)規(guī)模不低于200億元人民幣”等條件。

    這意味著今后基金公司的專戶理財業(yè)務(wù)將不再有硬性的門檻，即使剛剛成立的新基金公司也可開展專戶等私募業(yè)務(wù)。

    專戶新政的出臺，自然也給了中小基金公司拓展專戶業(yè)務(wù)的機遇。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，一批中小基金公司都在忙著籌備相關(guān)的材料，準(zhǔn)備向證監(jiān)會申報專戶業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

    深圳某基金公司表示，公司準(zhǔn)備在國慶節(jié)過后，申報專戶資質(zhì)。目前，公司專戶團隊基本搭建完畢，不過還在招兵買馬，專戶業(yè)務(wù)的相關(guān)制度也在進一步細(xì)化。

    滬上某基金公司也向記者表示，公司正在籌備相關(guān)的材料。

    “政策剛剛出臺，我們都在忙著申報資質(zhì)的相關(guān)材料，等到10月份就會馬上申報。由于此次申報的材料還是比較多的，像公司董事會決議、防范利益輸送、公司人員配備情況等等?！北本┠郴鸸镜膶糌?fù)責(zé)人表示，“最近還是比較忙的?！?/p>

    滬上一家中外合資基金公司的工作人員則坦言：“我們這邊還沒有太多的動靜，不過肯定要準(zhǔn)備材料，拿下資格再說。”

    《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計顯示，截至6月底，已有37家基金管理公司取得了特定客戶資產(chǎn)管理資格，管理專戶資產(chǎn)約1000億元。

專戶“一對一”更受青睞

    盡管在近三年，受政策、市場等多方面因素的影響，專戶業(yè)務(wù)經(jīng)歷了從喧鬧到平淡。但經(jīng)過記者的了解后發(fā)現(xiàn)，中小基金公司對專戶業(yè)務(wù)十分青睞。且相較“一對多”，專戶“一對一”更受重視。

    “拓展新業(yè)務(wù)，我們可能還是會先找些大客戶來做?！鼻笆錾钲诨鸸镜墓ぷ魅藛T表示。

    “經(jīng)過前期和客戶的接觸，我們公司把未來專戶業(yè)務(wù)發(fā)展方向定位在了專戶一對一。一對一的客戶比較好溝通，且溝通成本比較低?！蹦持行』鸸镜膶羧藛T告訴記者，“我們接觸的很多一對多客戶，首要關(guān)心的是能做多少收益，我們覺得他們的需求很難滿足。當(dāng)然，我們也不會放棄一對多業(yè)務(wù)的?！?/p>

    專戶門檻的取消，也讓新基金公司可自由在公募業(yè)務(wù)和私募業(yè)務(wù)之間進行選擇。

    滬上一家新基金公司的有關(guān)人士就表示，公司未來拓展的重點就是專戶業(yè)務(wù)。而專戶一對一肯定比一對多更具發(fā)展的優(yōu)勢。就公司盈利模式來看，以往公募基金靠堆規(guī)模，新基金公司已很難生存，而專戶業(yè)務(wù)顯然提供了另一種生存模式。

    不過，滬上某中等公司的專戶銷售人員也告訴記者：“現(xiàn)在專戶一對多也不好發(fā)。和公募基金一樣，到了最后一周，就進入了沖刺階段。目前專戶一對多的銷售也主要依賴于銀行，而公募基金的銷售費用顯然比專戶的費用高，銀行代銷機構(gòu)自然更愿意推銷公募基金。如果各家基金公司大量推行一對多業(yè)務(wù)，很有可能重回公募基金的老路，進一步推高專戶的銷售成本。”

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