迪拜拖賬全球心慌

每經(jīng)記者  聶偉柱  曾春  曹順妮

        高達(dá)818米的世界最高摩天大樓——迪拜塔讓全球游客眼前一亮，緊隨而來的迪拜主權(quán)基金違約事件，卻讓全球投資者眼前一黑！

        本周，迪拜政府宣布，將重組旗下的主權(quán)投資公司迪拜世界（DubaiWorld），并申請暫停迪拜世界的部分外債償還，直至2010年5月30日。據(jù)悉，目前，迪拜世界的負(fù)債額度高達(dá)590億美元；一旦無力償還，將成為自2001年阿根廷違約以來，全球最大的主權(quán)基金違約事件。而這也讓全球投資者嗅到了新一輪金融危機(jī)的氣息。

        受此消息影響，全球股市遭到重挫。繼隔夜歐洲股市普跌超3%后，昨日（27日）亞太股市也集體暴跌，A股延續(xù)前一日的下跌行情，滬指再度下跌2.36%。此外，原油、黃金跌幅也超過4%。

        為緩解市場的擔(dān)憂情緒，迪拜皇室成員最高財(cái)政委員會(huì)主席阿勒馬克圖姆27日發(fā)表聲明稱，迪拜世界要求暫停還債是小心計(jì)劃的，并將采取行動(dòng)，進(jìn)行重組，加強(qiáng)集團(tuán)的業(yè)務(wù)。進(jìn)一步的詳情將在下個(gè)星期初公布。

全球股市集體暴跌

        迪拜債務(wù)危機(jī)的不良影響，迅速蔓延至全球資本市場。

        來自各個(gè)市場的數(shù)據(jù)顯示，歐洲三大股指26日的跌幅均超3%，銀行類股遭遇了沉重的賣盤；亞太股市普跌，27日，我國香港股市早盤便急跌超過700點(diǎn)，截至收盤，恒生指數(shù)下跌1075.91點(diǎn)，跌幅4.84%；A股也再度受挫，至收盤，滬綜指報(bào)3096.26點(diǎn)，跌幅2.36%，成交額1761億元。

        “這件事情對(duì)H股市場產(chǎn)生了較大的影響，畢竟香港市場與歐美市場緊密接軌。”國都證券策略分析師張翔認(rèn)為，盡管此事對(duì)A股的直接影響有限，但市場還是會(huì)受到一定沖擊。

        此外，投資者也紛紛削減風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資頭寸，27日亞洲交易時(shí)段，國際油價(jià)跌至72美元/桶附近，黃金一度跌破1140美元/盎司，跌幅超4%。

        有人士悲觀認(rèn)為，若迪拜違約，后果將非常嚴(yán)重，或在其他地區(qū)引起新一輪違約浪潮。張翔則表示，事件的間接影響主要還是造成恐慌心理，讓人開始懷疑現(xiàn)在是不是還存在類似的“地雷”。

        迪拜的金融動(dòng)蕩，也讓躁動(dòng)的熱錢開始了新的逐利。我國香港地區(qū)有分析人士認(rèn)為，短期而言，中東投資風(fēng)險(xiǎn)大增，或?qū)е虏糠直茈U(xiǎn)資金涌到大中華區(qū)，令熱錢泛濫加劇。

金融危機(jī)卷土重來？

        迪拜世界延期支付債務(wù)的聲明，讓人嗅到了新一輪金融危機(jī)的氣息。據(jù)國外媒體報(bào)道，這次受影響最大的將是歐洲銀行業(yè)。據(jù)瑞士信貸的分析師團(tuán)隊(duì)研究，歐洲銀行業(yè)與迪拜世界相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)敞口約有400億美元。

        然而，接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的多位專家表示，迪拜的此次危機(jī)是孤立事件，不可能演化成為新一輪金融危機(jī)。

        “最主要的影響還是在心理層面。”首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院副院長謝太峰表示，迪拜的償付危機(jī)導(dǎo)致投資者恐慌，但這只是迪拜世界的單獨(dú)行為，不必過于夸大。

        “由此產(chǎn)生新一輪金融危機(jī)肯定不可能。迪拜世界拖到現(xiàn)在才出事，只是金融危機(jī)的余波而已。”張翔認(rèn)為。

        “迪拜世界推遲償付債務(wù)只是一個(gè)孤立的現(xiàn)象。”中國發(fā)展研究基金會(huì)副秘書長湯敏同樣認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)受此事的影響有限。

        據(jù)記者了解，與迪拜世界有債務(wù)關(guān)聯(lián)的銀行以歐洲的銀行為主，其他國家的銀行較少涉及，即使有，受影響金額也較小。

        “和發(fā)端于美國的金融危機(jī)相比，400億美元的敞口不算太高。”謝太峰表示，盡管這可能對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇造成一定影響，但只要不傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就不必過于擔(dān)心。目前，債務(wù)人和債權(quán)人應(yīng)進(jìn)行協(xié)商，而不是“逼債”的時(shí)候。

        另外，包括荷蘭國際集團(tuán)、巴克萊銀行在內(nèi)的大部分歐洲銀行普遍表示，與迪拜世界相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口“并不高”，但將密切監(jiān)控此事對(duì)更廣闊金融市場的影響。

為什么是迪拜？

        對(duì)于此次債務(wù)危機(jī)，迪拜王室高級(jí)成員馬克拖姆發(fā)表聲明稱，“像大多數(shù)全球性城市一樣，迪拜也遇到了全球衰退帶來的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)挑戰(zhàn)，任何市場都不能幸免。延期償還債務(wù)是一個(gè)明智的商業(yè)決策，我們要確保資源被用于增強(qiáng)迪拜世界的業(yè)務(wù)，確保長期的商業(yè)成功。”

        從各種公開渠道的消息來看，迪拜并未透露此次債務(wù)延期的具體原因。

        據(jù)了解，身處中東地區(qū)的迪拜，石油資源并不豐富。近年來，迪拜開始經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，一方面加強(qiáng)了傳統(tǒng)的港口和貿(mào)易發(fā)展，鞏固商業(yè)樞紐地位；另一方面努力發(fā)展成為中東地區(qū)首屈一指的金融中心。

        這兩方面正是迪拜世界的投資重點(diǎn)。有媒體報(bào)道，過去4年多來，迪拜以建設(shè)中東地區(qū)物流、休閑和金融樞紐為目標(biāo)，推進(jìn)了3000億美元規(guī)模的建設(shè)項(xiàng)目。這個(gè)過程當(dāng)中，政府和國有企業(yè)的債務(wù)就像滾雪球一樣不斷增加，估計(jì)目前的債務(wù)大概是8000億美元。而受金融危機(jī)影響，迪拜房價(jià)暴跌，比頂峰時(shí)期下滑了50%。

        湯敏認(rèn)為，前些年，迪拜將資金過多地投向房地產(chǎn)業(yè)，市場上流動(dòng)性泛濫，泡沫現(xiàn)象明顯。

        消息傳出后，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪都已下調(diào)了迪拜國有企業(yè)的債權(quán)信用等級(jí)。



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