每日經(jīng)濟新聞 2025-01-09 14:23:56
今日，華富基金旗下兩只基金率先披露2024年四季度報告，分別是一只權(quán)益類基金、一只債券基金。四季報顯示，華富國泰民安前十大重倉股進行了全部更換，景嘉微、和而泰、睿創(chuàng)微納、邁信林、中國長城位列前五大重倉股；華富恒利債券基金則在四季度增配了可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)。
每經(jīng)記者 任飛 每經(jīng)編輯 肖芮冬
今日（1月9日），公募基金2024年四季度報告開始披露，華富基金旗下兩只基金率先披露。其中，華富國泰民安前十大重倉股均有調(diào)整，季度內(nèi)業(yè)績跑贏業(yè)績基準，基金經(jīng)理看好軍工投資機遇。
華富恒利基金經(jīng)理張惠在四季報中指出，季度內(nèi)增配了可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)。不過從季報數(shù)據(jù)來看，去年四季度的基金可轉(zhuǎn)債持倉占比明顯小于去年三季度。據(jù)了解，這與基金經(jīng)理的季末調(diào)倉有關(guān)，基金經(jīng)理在季末降低了中風險資產(chǎn)倉位。
從華富國泰民安的業(yè)績來看，去年四季度，該基金A份額、C份額的季內(nèi)凈值增長率分別達到3.15%，3.04%，均跑贏業(yè)績比較基準。值得關(guān)注的是，這只基金的重倉股調(diào)整力度較大，相較去年三季度末來看，前十大重倉股全部做了更換。
從去年四季度報告來看，前十大重倉股當中，景嘉微、和而泰、睿創(chuàng)微納、邁信林、中國長城位列前五大重倉股，相較于三季度末的前排重倉股來看，納芯微、圣邦股份、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)、新益昌不再出現(xiàn)。
盡管前十大重倉股均有調(diào)整，但就重倉股所在的行業(yè)范疇來看，與之前沒有大的改變，仍然配置在以信息技術(shù)為主的行業(yè)當中。細分來看，一些偏軍工類的行業(yè)個股受到基金經(jīng)理的關(guān)注。
基金經(jīng)理陳奇在季報中總結(jié)道，軍工裝備具有極其重要的地位，其前景也十分廣闊。因此，該基金的投資重心將向軍工板塊傾斜。
展望未來，陳奇指出，新經(jīng)濟增長動能持續(xù)培育，出口可能面臨一定的外部挑戰(zhàn)。面對潛在的外部風險影響，國內(nèi)政策空間充足，釋放節(jié)奏相機抉擇，政策整體定調(diào)積極、向消費傾斜；中長期制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級仍是政策主基調(diào)，同時可以兼顧短期逆周期調(diào)節(jié)。權(quán)益市場來看，分母端邏輯或持續(xù)對權(quán)益市場提供支撐。
另一只公布2024年四季報的華富恒利債券基金，屬于混合債券型二級基金。對于此類二級債基，或叫做“固收+”類基金的產(chǎn)品，權(quán)益資產(chǎn)也是其可以配置的方向。不過從四季報來看，該基金不再像三季報有股票持倉。
去年三季度報告顯示，華富恒利的權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為15.71%，全部為股票資產(chǎn)。四季報顯示，沒有配置股票資產(chǎn)。
在固定收益投資方面，四季報顯示，相關(guān)資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例為75.37%，也不及去年三季度末的79.05%。基金經(jīng)理張惠在四季報中指出，季內(nèi)債券資產(chǎn)一部分配置了長久期利率債平抑風險資產(chǎn)波動，同時根據(jù)資產(chǎn)間的賠率和勝率比較，進一步增配了可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)。
不過，從去年三季報、四季報的債券投資組合來看，三季度末可轉(zhuǎn)債配置占基金資產(chǎn)凈值比例的72.25%，但去年四季度僅為0.04%。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者在1月9日聯(lián)系華富基金，相關(guān)人士經(jīng)與基金經(jīng)理確認后回復，該數(shù)據(jù)僅為季末的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
相關(guān)人士表示，“臨近年末，基金經(jīng)理為了追求絕對收益，把風險資產(chǎn)進行了減持。但是在四季度內(nèi)，基金經(jīng)理對于可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的配置比例是比較高的。”此外，張惠在季報中指出，“臨近2024年年末，為了降低組合波動以及追求年內(nèi)的絕對收益，降低了組合中風險資產(chǎn)倉位，轉(zhuǎn)而進行短久期債券資產(chǎn)的配置。”
截至去年四季度末，該基金前五大重倉債券包含“24亳州城建SCP002”“24進出14”“20蘇軌交MTN001”“24進出09”“24農(nóng)發(fā)31”。處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債包含上銀轉(zhuǎn)債、天賜轉(zhuǎn)債、科數(shù)轉(zhuǎn)債、晨豐轉(zhuǎn)債。
從去年四季度的業(yè)績表現(xiàn)來看，該基金A份額、C份額凈值增長率分別錄得2.80%和2.72%。遺憾的是，均沒有跑贏業(yè)績比較基準收益率3.05%。當然，該基金兩類份額季內(nèi)的份額變動均呈現(xiàn)凈申購態(tài)勢。
封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1400928172
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權(quán)，嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站，可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP
Copyright ? 2025 每日經(jīng)濟新聞報社版權(quán)所有，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載使用，違者必究。
廣告熱線? 北京: 010-57613265，?上海: 021-61283008，?廣州: 020-84201861，?深圳: 0755-83520159，?成都: 028-86512112
