2024明星投顧組合賬本：A股和海外組合均實現(xiàn)正收益，海外投顧組合年底忙調(diào)倉

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

談起2024年基金投顧組合，多家券商和基金相關(guān)人士表示，全球多元資產(chǎn)配置的理念正在被越來越多的投資者所接受。

而據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計，2024年，主打A股的中高風(fēng)險組合以及投向海外的投顧組合平均都錄得了正向收益。此外，多只投向海外的的投顧組合，在剛過去的12月進(jìn)行了調(diào)倉。

明星組合：2024年平均收益超5%

以A股為主打方向，納入統(tǒng)計的18只中高風(fēng)險的明星基金投顧組合，2024年度平均收益為5.22%。

具體來看，僅有工銀瑞信積極進(jìn)取在2024年度凈值下跌了0.49%，其余17只基金投顧組合全部獲得正收益。具體來看，華夏財富推出的積極進(jìn)取組合以8.93%的年度業(yè)績位居首位，華寶證券旗下的久聰基金經(jīng)理優(yōu)選組合則是位居第二，2024年度收益為8.3%。知名大V 組合推出的長盈指數(shù)投資計劃-150同期收益為7.65%，則是位居第三。

注：以上數(shù)據(jù)均來自天天基金

另外，從成立以來收益來看，上述18只基金投顧組合中，還有14只處于浮虧狀態(tài)，這些組合多成立于2022年之后。另外，從長短期收益來看，部分投顧組合表現(xiàn)均跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。

而在跨年布局中，上述18只基金投顧組合進(jìn)行調(diào)倉的并不多。

華寶證券旗下的投顧組合宇宙奇兵，在過去的12月進(jìn)行了調(diào)倉。此次調(diào)整，對持倉組合進(jìn)行了結(jié)構(gòu)優(yōu)化。其認(rèn)為，消費刺激政策出臺，真正有業(yè)績利好的方向應(yīng)該是港股消費指數(shù)里面配置的互聯(lián)網(wǎng)、汽車、短視頻、餐飲連鎖、飲料和服裝等行業(yè)。因此，該投顧組合新增了易方達(dá)、華夏和鵬華三家基金公司旗下的中證港股通消費ETF聯(lián)接基金。

海外投顧組合：2024均漲幅超11%

為滿足客戶全球多元資產(chǎn)配置的需求，不少證券和基金公司在2024年推出了海外權(quán)益和全球多資產(chǎn)組合。而投向海外投顧組合也成為了2024年度的“優(yōu)等生”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，16只投向海外的知名投顧組合，2024年度平均收益達(dá)到11.2%。

最高的為華寶證券旗下的知名組合時光旅行者，該組合在2024年度的收益達(dá)到了22.7%，成為唯一年度收益超過20%的投顧組合。

國聯(lián)證券旗下投顧組合萌萌的海外、華寶證券旗下的投顧組合永動機(jī)全球型組同期收益分別為18.88%、17.99%。中歐財富海外股票精選組合在2024年度收益則達(dá)到了15.23%。

海外股票精選是一款以海外權(quán)益市場為主，同時適當(dāng)配置美債和黃金資產(chǎn)的投顧策略組合，力爭在風(fēng)險控制的前提下獲取更高收益空間。2024年成立的新品中，廣發(fā)全球30甄選在2024年度收益也有17.66%。

回頭來看，這些投向海外的投顧組合產(chǎn)品多在2022年開始成立，且成立以來的收益率幾乎都為正收益。萌萌的海外和永動機(jī)全球型組合成立以來的收益都超過了40%。

多只海外投顧組合調(diào)倉

據(jù)了解，目前海外投顧組合在構(gòu)建上的最大難點，在于QDII基金額度稀缺。伴隨近期多只QDII限購，投向海外的投顧組合又不得不調(diào)整相應(yīng)策略。

統(tǒng)計顯示，上述海外投顧組合中，有6只進(jìn)行調(diào)倉，其中就包括了前3名。

時光旅行者組合對權(quán)益類進(jìn)行了調(diào)整。海外科技自加入組合后漲幅較大，進(jìn)行了小幅調(diào)整，同小幅增加了標(biāo)普500基金，同時對備選基金進(jìn)行調(diào)倉。具體為，該組合減倉了華寶海外科技股票（QDII-LOF）C，加倉天弘標(biāo)普500發(fā)起（QDII-FOF）C，永動機(jī)全球型組合也表示針對QDII基金限購和暫停申購的情況，對備選基金進(jìn)行了調(diào)整，加倉了易方達(dá)標(biāo)普消費品指數(shù)A、減持博時納斯達(dá)克100ETF發(fā)起式聯(lián)接（QDII）A人民幣。

萌萌的海外組合則清倉醫(yī)療保健板塊配置比例，繼續(xù)看好標(biāo)普500、納斯達(dá)克指數(shù)、美國消費的表現(xiàn)，增加持倉比例，并新調(diào)入美國成長股票。

據(jù)了解，針對QDII基金額度稀缺的問題，中歐財富投顧在投研層面底層基金篩選上梳理了全市場的QDII基金，為同類別的成分基金盡可能多地儲備備選基金。同時，在系統(tǒng)層面，中歐財富投顧引入備選基金制度，即當(dāng)目標(biāo)基金單日申購限額后依次買入備選基金，以盡可能保障海外投顧策略的運行和投資者買入不被單一成分基金限購影響。

那么，對于海外投顧組合，機(jī)構(gòu)在2025年又有哪些謀劃？

華夏財富相關(guān)人士向記者表示：“我們在今年推出了海外權(quán)益和全球多資產(chǎn)組合。組合上線以來，雖然運行中面臨諸多挑戰(zhàn)，但在我們和客戶的共同協(xié)作下，多元資產(chǎn)配置的理念逐漸被客戶認(rèn)可，組合策略的服務(wù)客戶數(shù)穩(wěn)定增長。”

另外，該人士指出，從長期來看，大類資產(chǎn)配置或全球配置是資產(chǎn)配置中必不可少的部分，過去投資者缺少這部分的配置，現(xiàn)在是在做一個補齊。未來我們將堅持資產(chǎn)配置理念，從客戶需求出發(fā)，不斷幫助客戶實現(xiàn)多元資產(chǎn)配置的目標(biāo)，降低波動，提升持有體驗。同時，做好相關(guān)投資理念的宣導(dǎo)，在財富管理的道路上，堅定地與客戶同行。“

中歐財富相關(guān)人士也告訴記者：“目前中歐財富在海外投顧策略上已設(shè)有海外股票精選及海外債券精選兩款投顧策略，分別投向海外主流權(quán)益市場和海外債券市場，為不同風(fēng)險偏好的投資者提供適配的投顧策略解決方案。”

此外，中歐財富認(rèn)為，從資產(chǎn)配置角度來看，海外風(fēng)險資產(chǎn)仍具備配置價值。其中，美股在美聯(lián)儲降息和勞動力成本下行的大背景下預(yù)期利潤有望小幅擴(kuò)張；美債方面，從資產(chǎn)配置角度來看，隨著通脹高位回落，股債相關(guān)性轉(zhuǎn)負(fù)，美債對沖經(jīng)濟(jì)衰退和美股風(fēng)險的作用凸顯，長端美債風(fēng)險溢價或持續(xù)維持高位，中歐財富也將繼續(xù)為用戶做好投顧策略的賬戶管理和持續(xù)優(yōu)化工作。