海外權(quán)益投顧組合年內(nèi)收益率排名生變！調(diào)倉三板斧：減A股、加港股和加債

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

經(jīng)歷了七月頹勢后，海外權(quán)益投顧組合在剛剛過去的八月幾乎全線翻身。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，18只海外權(quán)益投顧組合八月的平均漲幅超過了1%。領(lǐng)跑的廣發(fā)全球30甄選投顧組合，八月凈值漲幅達(dá)到了2.22%，更是憑借超過12%的收益，一舉拿下了今年前八月海外權(quán)益投顧組合榜首的位置。

值得注意的是，八月海外權(quán)益投顧組合調(diào)整的步伐頗為一致，可稱為三板斧：降低A股配置，加港股配置，增加債的配置。同樣的思路也出現(xiàn)在了部分主打A股的權(quán)益投顧組合上。

海外權(quán)益投顧組合平均漲幅達(dá)1%

八月，海外權(quán)益投顧組合又回到了年初以來風(fēng)景獨(dú)好的時(shí)光。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月30日，近一個(gè)月內(nèi)，17只海外權(quán)益投顧組合僅有一只微幅下跌，其余全線上漲，平均漲幅為1.14%。

具體來看，廣發(fā)全球30甄選組合、中歐海外股票精選組合、思遠(yuǎn)定投全球資產(chǎn)組合的凈值同期漲幅分別為2.22%、2.08%、2.04%。緊隨其后，華夏海外權(quán)益組合、華寶證券旗下永動(dòng)機(jī)全球型組合同期凈值漲幅均為1.88%。

值得注意的是，2024年前八個(gè)月，海外權(quán)益投顧組合的座次排位發(fā)生了變動(dòng)。截至8月30日，廣發(fā)全球30甄選組合2024年以來的凈值漲幅達(dá)到了12.6%，坐上榜首。原本領(lǐng)先的永動(dòng)機(jī)全球型組合同期收益為11.79%，跌至第二；排在第三的時(shí)光旅行者組合的同期收益為11.49%。國聯(lián)證券旗下萌萌的海外組合則是年內(nèi)同期收益也有10.42%。

廣發(fā)全球30甄選組合，采用的是國別+輪動(dòng)的策略，權(quán)益類基金為90%-100%，固定收益類基金0%-10%。從其持倉來看，指數(shù)型基金共有7只，占比達(dá)57%，且每只產(chǎn)品跟蹤的標(biāo)的指數(shù)并不相同，標(biāo)普500、納斯達(dá)克100、富時(shí)100、滬深300等指數(shù)都包含其中。QDII產(chǎn)品共5只，占比為40.71%，涵蓋了越南、印度等新興市場。債券型基金為富國天利增長C，占比不到1%，廣發(fā)天天紅貨幣B的比例也只有1.11%。

“該組合的權(quán)益資產(chǎn)配置比例比較高，凈值表現(xiàn)可能波動(dòng)比較大。”某券商投顧人士表示。

調(diào)倉“三板斧”

記者注意到，八月份建信梧桐全球優(yōu)選組合進(jìn)行了調(diào)倉，組合中的混合型基金配置比例從55%降至49.7%。具體來看，組合加倉了中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選C、華泰柏瑞新金融地產(chǎn)、宏利市值優(yōu)選A等基金，新增了永盈股息優(yōu)選C，減持了景順長城能源基建A等基金。

“該基金在權(quán)益組合調(diào)倉中，更偏向紅利、高股息方向，降低了成長風(fēng)格的基金，整體A股方向配置比例也有所下降。”

指數(shù)型基金數(shù)量增至9只，配置比例從34%增加至35.4%，新增了摩根標(biāo)普500指數(shù)（QDII）人民幣C、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)C、廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)人民幣C等主打美股方向的基金。毫無疑問，該組合增強(qiáng)了對海外市場的配置。

此外，該投顧組合在最新調(diào)倉中，還增加了長盛全債指數(shù)增強(qiáng)債券C、富國泓利純債債券C的配置比例。

整體不難看出，該組合加大了對海外市場、債券的配置力度，A股權(quán)益資產(chǎn)的配置，風(fēng)格上更偏向穩(wěn)健的基金。

與此同時(shí)，華寶證券旗下的星際穿越組合，也在8月26日完成了調(diào)倉。其表示，考慮到組合整體的風(fēng)險(xiǎn)收益比，調(diào)出了部分高波動(dòng)的資產(chǎn)，切換到更加穩(wěn)健的美股醫(yī)藥和標(biāo)普等權(quán)重指數(shù)。

值得注意的是，追求穩(wěn)健風(fēng)格的思路也同樣出現(xiàn)在了主打國內(nèi)權(quán)益的市場的投顧組合中。如長跑老司基組合，在8月的調(diào)倉中，持有的大部分基金是較為均衡且業(yè)績有長期穩(wěn)定性的產(chǎn)品；被調(diào)出持倉的標(biāo)的，大部分則因?yàn)闃I(yè)績在觀察期內(nèi)連續(xù)偏離基準(zhǔn)較多。調(diào)整后，整體持倉更加穩(wěn)健一些，延續(xù)了均衡偏價(jià)值的組合定位。

鵬華群星閃耀組合也在八月的調(diào)倉中指出，今年以來，看到了市場環(huán)境的變化，更重要的是時(shí)代背景的變化對多種大類資產(chǎn)都產(chǎn)生了深刻影響，過往對于市場的認(rèn)知部分正在失效。“本期調(diào)整中，我們將分配更大比重于紅利低波方向，并增加對黃金、有色等重點(diǎn)資產(chǎn)的配置，輔之以小倉位的港股、創(chuàng)業(yè)板彈性資產(chǎn)。”

“近段時(shí)間，市場的熱點(diǎn)就是在債、港股以及海外市場三個(gè)方向。在A股配置上輔助更多的是加倉指數(shù)型產(chǎn)品，減少主動(dòng)型產(chǎn)品，在成長和價(jià)值風(fēng)格之間，更偏向價(jià)值。整體風(fēng)格偏向保守。”前述券商投顧人士表示。