11只海外投顧組合年內(nèi)平均漲11.92%

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

2024年以來(lái)，以科技股為代表的美股逆勢(shì)走強(qiáng)，投資海外市場(chǎng)的QDII產(chǎn)品，以及相應(yīng)的主打海外權(quán)益的投顧組合，更是一度“風(fēng)景獨(dú)好”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，剔除2024年新成立的投顧組合，11只海外權(quán)益投顧組合在2024年前11個(gè)月的平均漲幅達(dá)到了11.92%。其中，華寶證券時(shí)光旅行者、國(guó)聯(lián)證券萌萌的海外、華寶證券永動(dòng)機(jī)全球型和中歐財(cái)富推出的中歐海外股票精選成為當(dāng)中的領(lǐng)跑者。

離2024年底還剩不到一個(gè)月時(shí)間，誰(shuí)能率先撞線？

冠軍歸屬仍充滿變數(shù)

投向海外權(quán)益的投顧組合，是2024年度最受投資者關(guān)注的基金投顧組合品種之一。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，2024年前11個(gè)月，納入統(tǒng)計(jì)的19只海外權(quán)益投顧組合全部獲得正收益，無(wú)一下跌。若剔除2024年新推出以及部分沒(méi)有對(duì)外披露業(yè)績(jī)的投顧組合，11只海外權(quán)益投顧組合在2024年前11月的平均漲幅達(dá)到11.92%。

具體品種來(lái)看，2024年前11個(gè)月，華寶證券時(shí)光旅行者、國(guó)聯(lián)證券萌萌的海外、華寶證券永動(dòng)機(jī)全球型和中歐財(cái)富推出的中歐海外股票精選五大組合的收益均超過(guò)15%，分別為21.4%、18.17%、17.72%、15.89%。

華寶證券旗下的“時(shí)光旅行者”2024年以來(lái)先后經(jīng)歷了4次調(diào)倉(cāng)，4月初小幅加倉(cāng)黃金基金，5月迫于QDII限購(gòu)的壓力調(diào)整持倉(cāng)，7月在新“國(guó)九條”之后，加大大市值因子的比重，將中證紅利100低波指數(shù)基金替換為中證紅利低波指數(shù)基金，9月初又加大海外科技和標(biāo)普500指數(shù)的比重。正是9月調(diào)倉(cāng)后，可以看到該組合的凈值漲幅速度加快?？傮w上，目前該投顧組合中，共有5只指數(shù)型基金，占比超過(guò)70%。指數(shù)基金中又是黃金和紅利兩大主題基金占據(jù)重要位置。

華寶證券旗下的“永動(dòng)機(jī)全球型”，也是海外權(quán)益方向的熱門投顧組合。與時(shí)光旅行者相反，前者海外指數(shù)型基金的配置比重高得多。指數(shù)品種上，對(duì)納斯達(dá)克100指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)的配置比例更高。投顧組合中的科技風(fēng)和成長(zhǎng)風(fēng)都更為明顯。

國(guó)聯(lián)證券旗下的“萌萌的海外”，自2022年4月成立以來(lái)，也是第三方平臺(tái)推薦榜上的?？停渲攸c(diǎn)配置的也是跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)類的產(chǎn)品。而在主題上則有自己的考慮，更強(qiáng)調(diào)醫(yī)療和消費(fèi)的配置思路。

相比之下，中歐財(cái)富旗下的“中歐海外股票精選”持有基金數(shù)量達(dá)到20只，遠(yuǎn)超上述3只投顧組合，其中指數(shù)基金共有9只，占比不到45%。QDII占比則達(dá)到50%，其配置覆蓋了亞太市場(chǎng)、全球新興市場(chǎng)等方向的基金。整體而言，該組合在投資區(qū)域等諸多方向上則更加分散。

整體來(lái)看，上述4只投顧組合中，時(shí)光旅行者組合的A股資產(chǎn)配置比例遠(yuǎn)高于其他3只。

究竟誰(shuí)能拿下2024年海外權(quán)益組合的冠軍，仍舊充滿變數(shù)。

此外，2024年多家券商以及基金公司推出了全球資產(chǎn)配置方向的組合。其中，表現(xiàn)最為突出的是廣發(fā)全球30甄選，自成立日2024年1月17日至11月底，凈值漲幅達(dá)到18.15%。1月成立的華夏海外權(quán)益組合、表韭全球資產(chǎn)配置組合成立以來(lái)同期凈值漲幅都超過(guò)13%。

全球資產(chǎn)配置受追捧

記者注意到，華寶證券旗下的星際穿越組合在11月下旬調(diào)倉(cāng)，旨在對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。美國(guó)選舉結(jié)果落地后，減倉(cāng)避險(xiǎn)資產(chǎn)，加倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。同時(shí)調(diào)出了歐洲股票，換成美國(guó)股票。具體組合中，新增了南方道瓊斯美國(guó)精選A和華寶海外科技股票（QDII-LOF）C，加倉(cāng)了國(guó)富全球科技互聯(lián)混合（QDII）人民幣A、廣發(fā)全球醫(yī)療保健指數(shù)人民幣（QDII）A和大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)（QDII）A人民幣3只基金，減倉(cāng)了摩根歐洲動(dòng)力策略股票（QDII）A和國(guó)泰黃金ETF聯(lián)接A兩只基金。

此外，國(guó)聯(lián)證券旗下的雄霸賽道投顧組合，則在11月初調(diào)倉(cāng)。調(diào)倉(cāng)的理由是國(guó)內(nèi)政策出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性專項(xiàng)，將防守倉(cāng)位逐步調(diào)整為進(jìn)攻倉(cāng)位，并實(shí)施再平衡。懶貓全球進(jìn)取組合在12月2日公布調(diào)倉(cāng)中國(guó)，則是對(duì)組合持倉(cāng)進(jìn)行優(yōu)化，長(zhǎng)期看好黃金的表現(xiàn)，低位加倉(cāng)。

2024年以來(lái)，全球資產(chǎn)配置已經(jīng)越來(lái)越受到投資者的關(guān)注。

中歐財(cái)富在2024年度的基金投顧白皮書(shū)用戶調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，85%以上的用戶表示自己有多元資產(chǎn)配置的需求，并有三分之二以上用戶認(rèn)為做好資產(chǎn)配置、降低賬戶波動(dòng)度是影響投資體驗(yàn)的關(guān)鍵因素。不過(guò)，調(diào)研結(jié)果還顯示，大多數(shù)用戶所理解的多元資產(chǎn)配置僅為豐富持倉(cāng)、分散風(fēng)格，并不包括資產(chǎn)類型、地區(qū)分布和資產(chǎn)相關(guān)性等方面。在資產(chǎn)配置的目標(biāo)上，過(guò)半數(shù)的用戶以分散風(fēng)險(xiǎn)和降低組合波動(dòng)為首要目的。同時(shí)，有過(guò)半數(shù)的用戶認(rèn)為多元資產(chǎn)配置的研究成本太高，很難操作。其次，也有較多用戶認(rèn)為只有較大的投資體量才需要做資產(chǎn)配置、對(duì)大多數(shù)投資人來(lái)說(shuō)做到股債搭配就足夠了。由此可見(jiàn)，在資產(chǎn)配置的投資者教育上，投顧能做的事情還有很多。

某券商財(cái)富管理人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“跨境投資和全球資產(chǎn)配置成為財(cái)富管理的新機(jī)遇，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可以為客戶提供基于指數(shù)的投資標(biāo)的，抓住全球資本市場(chǎng)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。”

興證全球基金投顧主理人張濟(jì)民此前在和投資者溝通時(shí)就表示，全球配置還是很有必要，未來(lái)也是一種趨勢(shì)。以發(fā)達(dá)國(guó)家為例，如美國(guó)的養(yǎng)老金401K有超過(guò)10%投資于全球股票市場(chǎng)，日本最大的養(yǎng)老金GPIF有接近50%投資于全球市場(chǎng)。海外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，如果做多類資產(chǎn)配置，其實(shí)能在不降低預(yù)期收益率的情況下，降低賬戶的波動(dòng)率。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)