海外投顧組合上半年平均漲幅約4% 最高11.83%

每經(jīng)記者 李 娜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

6月，滬指再度跌破3000點(diǎn)，市場(chǎng)情緒繼續(xù)走低，主打國內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)的投顧組合想要在2024年上半年拿下正收益并不容易，而海外投顧組合則表現(xiàn)得十分搶眼。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，擁有2024年上半年完整業(yè)績(jī)的12只海外投顧組合平均漲幅約4%。其中，收益最高的投顧組合上半年凈值漲幅達(dá)到11.83%，為華寶證券旗下的“永動(dòng)機(jī)全球型”組合。

此外，值得注意的是，廣發(fā)基金推出的“廣發(fā)全球30甄選”投顧組合，1月17日至6月28日，不到半年時(shí)間，凈值漲幅超過10%。

海外投顧組合表現(xiàn)搶眼

2024年上半年，海外投顧組合表現(xiàn)搶眼。

記者整理了部分以全球、海外為標(biāo)簽的投顧組合市場(chǎng)表現(xiàn)，截至6月28日的最近一個(gè)月，18只海外投顧組合中，只有8只下跌，其余全部上漲。

具體來看，表現(xiàn)最好的為國聯(lián)證券推出的“萌萌的海外”組合，同期凈值漲幅達(dá)到2.9%。緊隨其后的是華寶證券旗下的“永動(dòng)機(jī)全球型”組合，同期凈值漲幅達(dá)到2.74%。另外，“中歐海外股票精選”“華夏海外權(quán)益組合”“廣發(fā)全球30甄選”的同期凈值漲幅也超過2%。與此同時(shí)，跌幅較大的為國聯(lián)證券旗下的“雄霸賽道偏股”組合和“華夏全球精選”組合。

從2024年上半年來看，統(tǒng)計(jì)顯示，擁有上半年完整業(yè)績(jī)的12只海外投顧組合平均凈值漲幅約為4%。具體來看，華寶證券旗下的“永動(dòng)機(jī)全球型”組合以11.83%的收益拔得頭籌；華寶證券“時(shí)光旅行者”投顧組合同期漲幅為11.55%，國聯(lián)證券推出的“萌萌的海外”組合同期凈值漲幅則達(dá)到10.72%，分列第二、第三。此外，廣發(fā)基金推出的“廣發(fā)全球30甄選”投顧組合，1月17日至6月28日，不到半年時(shí)間，凈值漲幅超過10%。

毫無疑問，海外投顧組合成了2024年上半年投顧組合中的“好學(xué)生”。

“固收+和海外投顧組合，是我們重點(diǎn)關(guān)注的方向。”上海某基金公司相關(guān)人士表示。

2024年以來，券商和基金公司也在不斷推出海外投顧組合。

比如，華夏財(cái)富旗下的“華夏海外權(quán)益組合”1月現(xiàn)身，“華夏全球多資產(chǎn)”4月下旬露臉。廣發(fā)基金則在2023年推出“廣發(fā)進(jìn)取寰宇通”，又在2024年1月推出“廣發(fā)全球30甄選”。國聯(lián)證券在擁有“萌萌的海外”“雄霸賽道偏股”投顧組合后，又在2024年1月推出“表韭全球資產(chǎn)配置”組合。華寶證券在2024年6月25日上新“懶貓全球進(jìn)取”組合，旗下標(biāo)注“全球”字樣的海外投顧組合已達(dá)到5只。

從納入統(tǒng)計(jì)的18只海外投顧組合成立的時(shí)間來看，共有7只在2023年成立，5只在2024上半年新上線。

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在某知名第三方平臺(tái)上，明顯標(biāo)注了“海外”“全球配置”方向的投顧組合中，華寶證券旗下有5只，國聯(lián)證券、華夏財(cái)富分別有3只，中歐財(cái)富和廣發(fā)基金旗下分別有2只。

同門組合業(yè)績(jī)差距明顯

值得注意的是，即使是隸屬同一家券商或基金公司，不同海外投顧組合的業(yè)績(jī)差距也相當(dāng)明顯。

比如，華寶證券旗下的“永動(dòng)機(jī)全球型”“星際穿越”兩個(gè)組合，有超過11個(gè)百分點(diǎn)的年內(nèi)業(yè)績(jī)差距，原因是投顧組合主打的投資策略有明顯的差異。

具體來看，“永動(dòng)機(jī)全球型”投顧組合配置主要集中在美國市場(chǎng)，少量資金配置越南市場(chǎng)，指數(shù)型產(chǎn)品的配置比例超過55%，且集中于美國市場(chǎng)，跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)的產(chǎn)品配置比例很高。相比之下，“星際穿越”投顧組合的資產(chǎn)配置則更為分散，涉及歐洲、日本、美國等市場(chǎng)。在配置上，該產(chǎn)品更相信主動(dòng)基金的管理能力，主動(dòng)QDII配置比例超過七成，指數(shù)型配置比例維持在23%左右。該組合于2024年5月進(jìn)行調(diào)倉，階段性清倉越南市場(chǎng)和減倉日本市場(chǎng)，加倉更有性價(jià)比的歐美股票和美債資產(chǎn)。

華寶證券旗下的“時(shí)光旅行者”投顧組合的風(fēng)格更是不同，主打的理念是全球資產(chǎn)、多元配置。整個(gè)組合主要集中在A股和美股市場(chǎng)，聚焦于QDII、紅利低波、黃金ETF商品等。整個(gè)組合只有8只基金，集中度高。指數(shù)型基金共有5只，占資產(chǎn)規(guī)模的比例達(dá)到八成。

同樣隸屬于華寶證券的“富貴閑人”投顧組合則主打A股、港股和美股市場(chǎng)，進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，選擇穩(wěn)健類資產(chǎn)作為底倉進(jìn)行配置。從現(xiàn)有持倉來看，與不少海外投顧組合喜歡跟蹤寬基指數(shù)的商品不同，該組合更傾向于跟蹤行業(yè)主題類指數(shù)的基金，比如跟蹤標(biāo)普生物科技指數(shù)、全球醫(yī)療保健指數(shù)、中證滬港深創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)指數(shù)、CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)指數(shù)、中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)等產(chǎn)品都在其配置范圍內(nèi)，其海外資產(chǎn)配置比例比“永動(dòng)機(jī)全球型”“星際穿越”組合更低。新進(jìn)成立的“懶貓全球進(jìn)取”組合，也是快速建倉，其指數(shù)型基金配置比例為53.93%，QDII占比超過四成，涵蓋日本、印度、美國等市場(chǎng)。

以華夏財(cái)富旗下的3只海外投顧組合為例，從海外資產(chǎn)的配置比例由重到輕依次來看，分別是“華夏海外權(quán)益組合”“華夏全球多資產(chǎn)”“華夏全球精選”。

據(jù)了解，“華夏海外權(quán)益組合”是一只純粹的海外投顧組合，主打策略就是通過配置不限于美國、英國、德國、日本、印度、越南等海外QDII基金，實(shí)現(xiàn)全球海外資產(chǎn)配置，組合跟蹤并試圖超越MSCI1全球指數(shù)收益。從該組合現(xiàn)有持倉來看，布局美國市場(chǎng)的資產(chǎn)比例超過七成，成為重點(diǎn)布局方向。其6月25日發(fā)布調(diào)倉理由表示，由于印度基金限購放松，同時(shí)考慮到印度市場(chǎng)基本面在新興市場(chǎng)當(dāng)中相對(duì)較強(qiáng)，同時(shí)大選帶來的不確定性已經(jīng)基本消散，因此將新興市場(chǎng)配置的一半倉位配置印度市場(chǎng)基金，減倉同樣作為新興市場(chǎng)的越南股票。

華夏財(cái)富推出的“華夏多資產(chǎn)”組合，主打多元資產(chǎn)配置理念，通過權(quán)益+固收+另類，利用不同類型資產(chǎn)間的低相關(guān)性，有效降低組合波動(dòng)。在區(qū)域方面，以A股、港股、美股為主，同時(shí)布局日本、歐洲、越南，以及新興市場(chǎng)。目前，該組合持有超過30只基金，且持有基金的集中度分散。布局的指數(shù)型產(chǎn)品中，既有寬基指數(shù)類，也有有色金屬、飼料豆粕等行業(yè)主題類指數(shù)基金。“華夏全球精選”也是華夏財(cái)富旗下最早投資海外的組合之一，成立時(shí)間為2022年2月。與早期公募基金推出的海外投顧組合一樣，該組合也是將布局重點(diǎn)放在A股市場(chǎng)，海外資產(chǎn)配置的比例并不是特別高。