平安證券副總經(jīng)理姜學(xué)紅：平安30財(cái)富管理服務(wù)體系，讓投資省心省時(shí)又省錢

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

11月22日，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“2024中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展峰會(huì)”在深圳隆重舉行。會(huì)上，平安證券副總經(jīng)理姜學(xué)紅帶來了主題為《揚(yáng)帆起航·守正致遠(yuǎn)，財(cái)富管理買方時(shí)代加速推進(jìn)》的分享。

他表示，當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率降低，“資產(chǎn)配置荒”現(xiàn)象凸顯。然而，“資產(chǎn)配置荒”并非沒有資產(chǎn)可投，而是非標(biāo)“打破剛兌”后，很多投資者過去的收益預(yù)期與資本市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)階段性不匹配。這本質(zhì)上反映了資金端與資產(chǎn)端之間存在一定的供需錯(cuò)配問題。針對(duì)這些問題，平安證券持續(xù)深化平安30財(cái)富管理服務(wù)體系，讓投資省心省時(shí)又省錢。

合理選擇四類時(shí)代核心資產(chǎn)

隨著AI技術(shù)的突破性進(jìn)展，第四次科技革命序幕開啟，為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入了前所未有的新動(dòng)力。然而，與此同時(shí)，多地爆發(fā)的地緣沖突也對(duì)國(guó)際秩序構(gòu)成了新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，中國(guó)正從昔日的“大發(fā)展時(shí)代”穩(wěn)步邁向一個(gè)“發(fā)展與安全并重”的新平衡期。

姜學(xué)紅指出，在過去大發(fā)展時(shí)代下，我們側(cè)重的是效率優(yōu)先的發(fā)展模式；而展望未來，我們則會(huì)強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全并重。因而，國(guó)內(nèi)政策思路也有明顯的變化：財(cái)政政策加大了逆周期調(diào)節(jié)力度；創(chuàng)新貨幣政策工具支持，央行結(jié)構(gòu)性貨幣政策更豐富，支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。此外，新“國(guó)九條”標(biāo)志資本市場(chǎng)從“融資市”向“投資市”轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)改革助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

在追求高質(zhì)量發(fā)展的當(dāng)下，準(zhǔn)確把握大勢(shì)、合理選擇資產(chǎn)顯得尤為重要。那么，在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、安全為本的時(shí)代基調(diào)下，哪些資產(chǎn)堪稱時(shí)代的核心資產(chǎn)呢？姜學(xué)紅認(rèn)為，這些核心資產(chǎn)大致可以分為四類。首先是“改變世界的資產(chǎn)”和“不被世界改變的資產(chǎn)”。前者是指那些代表新質(zhì)生產(chǎn)力、能夠享受估值溢價(jià)的資產(chǎn)，即科技成長(zhǎng)型資產(chǎn)；后者是指那些具有高股息價(jià)值重估潛力及“勝者為王”特質(zhì)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，對(duì)應(yīng)的就是紅利股和行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭資產(chǎn)。

除此之外，時(shí)代的核心資產(chǎn)還包括“低利率時(shí)代的穩(wěn)健核心資產(chǎn)”和“危機(jī)Alpha應(yīng)對(duì)不確定性資產(chǎn)”，這些資產(chǎn)分別對(duì)應(yīng)多元固收+、可轉(zhuǎn)債、純債等固收類產(chǎn)品，以及CTA策略等能夠有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)不確定性的投資工具。

居民對(duì)買方投顧服務(wù)依賴增強(qiáng)

過去，中國(guó)居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，實(shí)物資產(chǎn)占比接近八成，金融資產(chǎn)僅占約兩成。相比之下，美國(guó)的情況則截然相反，其居民實(shí)物資產(chǎn)占比約為24%，金融資產(chǎn)則高達(dá)76%。因此，從未來的財(cái)富配置趨勢(shì)來看，中國(guó)居民的資產(chǎn)配置有望逐漸向金融資產(chǎn)傾斜，其中權(quán)益類資產(chǎn)將更受歡迎。同時(shí)，居民對(duì)專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的買方投顧服務(wù)的依賴也將日益增強(qiáng)。

姜學(xué)紅指出，當(dāng)前房產(chǎn)投資的預(yù)期已經(jīng)發(fā)生變化，同時(shí)，居民投資正經(jīng)歷“資產(chǎn)配置荒”，資金端與資產(chǎn)端出現(xiàn)一定供需錯(cuò)配。另外，居民在資本市場(chǎng)投資還存在認(rèn)知門檻高、市場(chǎng)波動(dòng)大、投資缺指導(dǎo)等痛點(diǎn)，導(dǎo)致投資體驗(yàn)不佳。

面對(duì)居民的投資困境，平安證券深入打磨平安30財(cái)富管理服務(wù)體系。姜學(xué)紅表示，根據(jù)客戶需求不同，我們將客戶分為三類：交易型股類客戶、配置型富裕客戶和超高凈值/企業(yè)家客戶。針對(duì)不同類型的客戶，為他們提供了相應(yīng)的解決方案，包括平安30股票、平安30投顧、平安30公募、平安30私募以及企業(yè)綜合服務(wù)等。

平安30買方財(cái)富管理定制投資解決方案

據(jù)了解，作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的先行者，平安證券自2016年起便推出了“財(cái)富贏家”財(cái)富管理品牌，目前已初步建立了“千億保有、百萬持有人、萬只產(chǎn)品”的一站式資產(chǎn)配置平臺(tái)。近年來，基于客戶長(zhǎng)期盈利的投資訴求，平安證券更是加快推進(jìn)財(cái)富管理能力建設(shè)，打造了“平安30”買方財(cái)富管理品牌，為客戶量身定制一整套資產(chǎn)配置解決方案。

“平安30”定位于目標(biāo)定制型買方投顧模式，以客戶為中心，為客戶解決“買什么、什么時(shí)候買、什么時(shí)候賣”的難題。姜學(xué)紅表示，平安證券圍繞客戶的投前、投中、投后環(huán)節(jié)，通過專業(yè)投研、金融產(chǎn)品、投顧服務(wù)協(xié)同驅(qū)動(dòng)財(cái)富管理體系升級(jí)，打造一體化的財(cái)富管理服務(wù)模型，致力于滿足客戶多元化的需求。

具體而言，面向交易型股類客戶，聚焦客戶多賺少賠控制風(fēng)險(xiǎn)的需求，推出“平安30股票”解決方案，通過精選股票池、ETF專區(qū)、個(gè)股研報(bào)、決策工具等，為客戶提供智能、專業(yè)、有溫度的顧問式全天候服務(wù)；面向配置型富?？蛻?，聚焦客戶選品擇時(shí)跑贏對(duì)標(biāo)的需求，推出“平安30投顧”“平安30公募”解決方案，通過PIA私人投顧、基金投顧服務(wù)、專家投顧、3+1配置方案等，量身定制全賬戶配置解決方案；面向超高凈值和企業(yè)家客戶，聚焦其財(cái)富增值行穩(wěn)致遠(yuǎn)的需求，推出“平安30私募”“企業(yè)綜合服務(wù)”解決方案，提供涵蓋企業(yè)投融資咨詢、公司價(jià)值管理、流動(dòng)性管理、家族財(cái)富傳承的一站式、全周期金融顧問服務(wù)。

此外，基于客戶洞察，平安證券構(gòu)建了數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的“3K服務(wù)體系”，重塑需求驅(qū)動(dòng)的作業(yè)方式，通過提升投顧隊(duì)伍素質(zhì)，保障服務(wù)內(nèi)容與客戶利益一致。為做好投資者教育和保護(hù)工作，積極組織開展投資者教育宣傳工作，通過知識(shí)普及幫助投資者提高金融素養(yǎng)，樹立理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資的理念。

值得一提的是，過去十年，ETF市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)了18倍，投資者近千萬。尤其是新“國(guó)九條”明確提出要推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。ETF在提振資本市場(chǎng)、大力引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市過程中，所具有的效率高、透明度高、費(fèi)率低、門檻低、流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)日益獲得投資者的認(rèn)可。姜學(xué)紅表示，平安證券積極參與ETF生態(tài)圈互動(dòng)，以零售客戶為核心提供全生命周期投顧服務(wù)。

據(jù)悉，平安證券ETF投顧服務(wù)，從投資者認(rèn)知養(yǎng)成、工具服務(wù)和投顧服務(wù)方面都有專業(yè)的布局，旨在助力投資者用ETF便捷配置中國(guó)核心資產(chǎn)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 張建 攝