銀行理財產(chǎn)品費率競相打折，投資者需要“貨比三家”嗎？

每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 張益銘

進入11月以來，銀行理財?shù)馁M率“打折”再次出現(xiàn)，多家理財公司密集對旗下部分產(chǎn)品實施階段性費率優(yōu)惠，涉及管理費、銷售服務(wù)費、托管費等。從調(diào)整幅度來看，不同產(chǎn)品優(yōu)惠幅度不一，有的產(chǎn)品費率甚至降到了0。

值得注意的是，銀行理財費率“打折”往往被投資者所忽視。對于是否應(yīng)該花費精力來關(guān)注理財產(chǎn)品的管理費率、銷售費率等，北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平對記者表示，投資者購買理財產(chǎn)品，當(dāng)然應(yīng)將費率作為重要的關(guān)注因素。投資者綜合對比費率、理財產(chǎn)品業(yè)績的歷史表現(xiàn)、該機構(gòu)理財服務(wù)能力等，通過貨比三家，選擇擬投資的理財產(chǎn)品，是投資決策必經(jīng)的步驟。

多家理財公司實施費率優(yōu)惠

11月份以來，銀行理財子公司再次開啟了一路費率“打折”優(yōu)惠，不少理財產(chǎn)品甚至降至零費率。

如興銀理財11月21日連發(fā)多條實施階段性費率優(yōu)惠的公告。其中，興銀添利天天利31號A的投資管理費，由0.3%/年降至0.01%/年，優(yōu)惠起始日期為11月25日，截止日期為12月8日。

信銀理財11月20日也連發(fā)費率階段性優(yōu)惠公告。其中，信銀理財安盈象固收穩(wěn)利十四天持有期10號理財產(chǎn)品的固定管理費給予新的階段性優(yōu)惠，優(yōu)惠前費率為0.3%/年，優(yōu)惠后費率為0.15%/年，優(yōu)惠生效日為11月22日。

民生理財于11月19日連發(fā)12條費率優(yōu)惠公告，主要涉及對部分產(chǎn)品固定管理費率、銷售費、托管費的階段性調(diào)整，費率最低下調(diào)至0.01%。

華夏理財也于11月21日發(fā)布了兩款產(chǎn)品的費率優(yōu)惠公告。其中對華夏理財固定收益純債最短持有7天理財產(chǎn)品S款產(chǎn)品進行費率打折，將固定管理費率降至0.05%/年、A份額銷售手續(xù)費降至0.15%/年、B份額銷售手續(xù)費率降至0.2%/年。

此外，記者發(fā)現(xiàn)，有部分理財產(chǎn)品執(zhí)行階段性“零費率”。如光大理財19日宣布，為更好服務(wù)新老投資者，降低投資成本，優(yōu)化投資體驗，自11月21日（含）起，將“陽光碧樂活100號”理財產(chǎn)品R類份額的銷售服務(wù)費，由產(chǎn)品說明書約定的年化0.2%降至0。

買理財要“比”費率嗎？

對于銀行理財產(chǎn)品費率下調(diào)原因，普益標(biāo)準(zhǔn)表示，首先是市場競爭更加激烈，理財公司需吸引投資者擴大市場份額；其次近期股市回暖，理財市場存在資金流出壓力，理財公司嘗試通過降費留住資金；最后，隨著利率的下行，現(xiàn)金類、固收類理財產(chǎn)品的收益壓力不斷增大，通過降低費率，可以一定程度上緩解投資者情緒。

“從投資者角度看，隨著理財市場的不斷發(fā)展，投資者對費率的敏感度也會不斷提高，低費率的產(chǎn)品會更加受到青睞。”普益標(biāo)準(zhǔn)表示，費率還有一定下調(diào)空間，目前理財公司的凈利潤率處于較高水平，仍有讓利投資者的空間。

雖然各家銀行紛紛進行“費率打折”，但經(jīng)常購買銀行理財?shù)南M者似乎“無感”，投資者購買產(chǎn)品是否要“貨比三家”，關(guān)注費率以提高投資收益？

楊海平對記者表示，投資者購買理財產(chǎn)品，應(yīng)將費率作為重要的關(guān)注因素。投資者綜合對比費率、理財產(chǎn)品業(yè)績的歷史表現(xiàn)、該機構(gòu)理財服務(wù)能力等，通過貨比三家，選擇擬投資的理財產(chǎn)品，是自身的權(quán)利，也是投資決策必經(jīng)的步驟，銀行及理財公司應(yīng)為投資者提供便利。

費率下降，投資者如何挑選理財產(chǎn)品？

楊海平表示，投資者選購理財產(chǎn)品時，首要的是選擇正規(guī)的機構(gòu)、正規(guī)的渠道。其次，充分了解理財產(chǎn)品的安全性、盈利性和流動性特征，盡可能選擇與自身實際情況相符的理財產(chǎn)品。要合理評估自身的風(fēng)險承受能力，選擇適當(dāng)風(fēng)險等級的理財產(chǎn)品；要根據(jù)當(dāng)時的市場環(huán)境，調(diào)整理財產(chǎn)品的目標(biāo)收益率；要根據(jù)自身的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，判斷對理財產(chǎn)品流動性的需求。第三，要堅持多元化投資，逐步搭建與自身條件相匹配的投資組合。

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