中金：基本面較好、供需格局改善、有政策支持和技術(shù)突破的行業(yè)可能獲得更多關(guān)注

每經(jīng)AI快訊，中金公司研報(bào)認(rèn)為，從公募持倉(cāng)來(lái)看，隨著9月下旬市場(chǎng)回暖和ETF基金規(guī)模的擴(kuò)張，股票持倉(cāng)占比明顯回升，債券持倉(cāng)占比小幅下降，流動(dòng)性較好的港股加倉(cāng)顯著。結(jié)構(gòu)上，前期調(diào)整較多的新能源領(lǐng)域的電力設(shè)備獲得較大幅度的加倉(cāng)，政策利好支持的非銀金融和家電板塊也獲增持；公共事業(yè)和電子減倉(cāng)較多，消費(fèi)和上游資源品領(lǐng)域的食品飲料和有色金屬等倉(cāng)位也有所下降。展望后市，我們認(rèn)為9月底國(guó)新會(huì)和政治局會(huì)議釋放積極的政策信號(hào)，財(cái)政部表態(tài)未來(lái)財(cái)政力度加碼，市場(chǎng)底部可能已基本探明。短期來(lái)看，政策預(yù)期傳導(dǎo)至經(jīng)濟(jì)基本面需要時(shí)間，市場(chǎng)中期趨勢(shì)延續(xù)但短期面臨波折。中長(zhǎng)期看，市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素或由估值驅(qū)動(dòng)邊際轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)影響，賽道研究和景氣投資有望重新成為焦點(diǎn)?；久孑^好、供需格局改善、有政策支持和技術(shù)突破的行業(yè)可能獲得更多關(guān)注。