中金：下半年大盤占優(yōu)風(fēng)格趨勢有望延續(xù)，價值風(fēng)格或繼續(xù)優(yōu)于成長

每經(jīng)AI快訊，中金公司研究表示，今年以來市場回歸龍頭風(fēng)格，高股息、資源品和出海鏈相關(guān)行業(yè)成為交易主線。展望下半年，在國內(nèi)增長預(yù)期繼續(xù)企穩(wěn)、資本市場改革強(qiáng)化股東回報(bào)等背景下，大盤占優(yōu)風(fēng)格趨勢有望延續(xù)，價值風(fēng)格或繼續(xù)優(yōu)于成長。未來3—6個月重點(diǎn)關(guān)注三條主線：1）基本面穩(wěn)定、具備分紅能力和意愿的高股息板塊，關(guān)注動力煤、石油石化、高速公路等。2）受益于外需好轉(zhuǎn)的出口&出海領(lǐng)域，以及全球定價的資源品，結(jié)合海外部分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的周期性改善，建議關(guān)注白色家電、家居、輪胎；出海鏈對應(yīng)相關(guān)行業(yè)海外滲透率提升帶來的新成長機(jī)遇，建議關(guān)注商用車、工程機(jī)械、游戲等。此外，黃金、銅等全球定價資源品的高景氣在下半年有望持續(xù)。3）行業(yè)預(yù)期有望改善、具備較高業(yè)績彈性的領(lǐng)域，如受益于周期修復(fù)和技術(shù)進(jìn)步的電子半導(dǎo)體，政策指引下供需格局有望好轉(zhuǎn)的鋰電等新能源板塊，電力、燃?xì)獾裙檬聵I(yè)的改革和漲價預(yù)期也值得關(guān)注。