多家銀行基金銷(xiāo)售違規(guī)被采取措施 目前銀行代銷(xiāo)壓力增大

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍    

9月14日，重慶證監(jiān)局發(fā)布行政執(zhí)法通告，對(duì)轄內(nèi)工商銀行、廣發(fā)銀行及招商銀行重慶分行違規(guī)事宜進(jìn)行披露，均涉及基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。除未取得基金從業(yè)資格人員進(jìn)行銷(xiāo)售外，部分還存在宣傳推介材料片面夸大基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)、不對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)適當(dāng)性進(jìn)行自查等問(wèn)題。

基金銷(xiāo)售行業(yè)的銀行渠道向來(lái)強(qiáng)勢(shì)，但隨投資端乏力顯現(xiàn)及基金費(fèi)率改革等影響，部分銀行今年中報(bào)已披露涉及基金銷(xiāo)售的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及私人銀行業(yè)務(wù)等業(yè)績(jī)出現(xiàn)同比下滑，有的銀行紛紛就買(mǎi)入費(fèi)率進(jìn)行下調(diào)，進(jìn)一步鞏固其代銷(xiāo)行業(yè)地位。

出現(xiàn)多起基金銷(xiāo)售違規(guī)

一連發(fā)布三則行政執(zhí)法通告，重慶轄內(nèi)出現(xiàn)多起基金銷(xiāo)售違規(guī)行為，來(lái)自工商銀行、廣發(fā)銀行及招商銀行重慶分行。作為傳統(tǒng)代銷(xiāo)渠道之一，銀行近些年在快速拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)，也出現(xiàn)諸多不規(guī)范現(xiàn)象。

以此次披露的三家分公司問(wèn)題來(lái)看，多有涉及未持牌人員進(jìn)行從業(yè)的現(xiàn)象。廣發(fā)銀行重慶分行的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、部分合規(guī)人員以及個(gè)別支行基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人都存在該問(wèn)題；工商銀行重慶分行也存在個(gè)別未取得基金從業(yè)資格的員工從事基金銷(xiāo)售管理工作的情況。

當(dāng)然，類(lèi)似的情況其實(shí)在其他監(jiān)管意見(jiàn)當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)，而有關(guān)銷(xiāo)售時(shí)材料推介的不合規(guī)更應(yīng)該引起重視。如招商銀行重慶分行此次被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題當(dāng)中就包括，在基金銷(xiāo)售過(guò)程中使用的個(gè)別宣傳推介材料刊載了基金經(jīng)理特定產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)，未覆蓋該基金經(jīng)理管理的全部同類(lèi)產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)；個(gè)別宣傳推介材料存在片面、夸大宣傳基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)的情況。

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金信息披露和信息報(bào)送管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》明確指出，私募基金管理人、基金經(jīng)理或私募基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不得被夸大或片面宣傳。畢竟是專(zhuān)業(yè)理財(cái)而非專(zhuān)家理財(cái)，推介特定產(chǎn)品而忽略整體業(yè)績(jī)水平，可能會(huì)誤導(dǎo)投資者，使他們產(chǎn)生不切實(shí)際的預(yù)期。

事實(shí)上，作為賣(mài)方機(jī)構(gòu)，想要向金融消費(fèi)者推介一些理財(cái)產(chǎn)品，尤其是一些高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的金融產(chǎn)品時(shí)，不僅要對(duì)基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)及管理能力進(jìn)行全面覆蓋避免片面形成誤導(dǎo)，還需要了解對(duì)應(yīng)的消費(fèi)者是否符合相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

對(duì)于類(lèi)似適當(dāng)性義務(wù)履行上，業(yè)內(nèi)常出現(xiàn)紕漏。此次招商銀行重慶分行就被查出，基金產(chǎn)品普通投資者申請(qǐng)成為專(zhuān)業(yè)投資者過(guò)程中，未向投資者說(shuō)明對(duì)不同類(lèi)別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，未警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

目前銀行代銷(xiāo)壓力加大

對(duì)于銀行銷(xiāo)售基金這件事，雖然作為傳統(tǒng)渠道有著對(duì)比同行更廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)。但事在人為，由于部分機(jī)構(gòu)或人員缺乏合規(guī)性，專(zhuān)業(yè)性不足，實(shí)際代銷(xiāo)過(guò)程中也遇到客戶(hù)資源有限、難以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求等諸多問(wèn)題，使得一些避重就輕或誤導(dǎo)銷(xiāo)售的行為時(shí)有發(fā)生。

不過(guò)，基于近些年公募基金本身的理財(cái)效果來(lái)看，投資人謹(jǐn)慎觀望的情緒濃重，使得基金的銷(xiāo)售多次出現(xiàn)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)踩紅線(xiàn)、被取關(guān)等現(xiàn)象，誘因之一在于基金難賣(mài)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年上半年以來(lái)，已經(jīng)有不少銀行代銷(xiāo)公募基金受阻，且從公開(kāi)的數(shù)據(jù)來(lái)看，有的大型銀行在此類(lèi)業(yè)務(wù)的收入同比有所下滑。

以工商銀行為例，今年中報(bào)信息顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入674.05億元，同比減少60.6億元，下降8.2%。其中，個(gè)人理財(cái)及私人銀行業(yè)務(wù)的此類(lèi)收入為102.81億元，相較于去年同期的140.19億元下降26.7%。公司解釋稱(chēng)，受公募基金費(fèi)率改革、落實(shí)保險(xiǎn)“報(bào)行合一”政策、資本市場(chǎng)波動(dòng)、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好變化等因素影響。

除了政策及市場(chǎng)因素的影響，銀行代銷(xiāo)也受到來(lái)自同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，從近期公布的2024年上半年基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)看，權(quán)益基金保有規(guī)模方面，螞蟻基金已超越招商銀行，坐上第一寶座，保有規(guī)模為6920億元，且與第二名招商銀行之間拉開(kāi)了2244億元的差距。

可見(jiàn)，傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)渠道銀行現(xiàn)如今面臨的基金代銷(xiāo)壓力的確不小，不過(guò)，很多銀行已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)迎接挑戰(zhàn)，特別是在代銷(xiāo)基金的費(fèi)率優(yōu)惠方面進(jìn)一步讓利于市場(chǎng)，如招商銀行此前就公開(kāi)表示，對(duì)零售代銷(xiāo)公募基金買(mǎi)入費(fèi)率全面一折起的優(yōu)惠政策，以進(jìn)一步發(fā)展和鞏固自己的行業(yè)地位。