海外市場基金投顧組合5月全線上漲

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月，A股市場震蕩調(diào)整，成交量整體萎縮，紅利風(fēng)格延續(xù)強勢，債券市場經(jīng)歷4月末大幅波動后，情緒逐步修復(fù)。

不過，縱觀5月，國內(nèi)部分知名中高風(fēng)險投顧組合多數(shù)錄得小幅虧損的戰(zhàn)績。相比之下，投向海外市場的投顧組合則全線上漲。截至5月30日，2024年以來收益最高的是華寶證券旗下的永動機全球型投顧組合，凈值漲幅超過8%，成立不到一年半凈值漲幅超過32%。

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《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2024年以來，多家券商及基金公司密集上線全球投顧組合。此外，部分知名投顧組合在5月進行了調(diào)倉，醫(yī)藥、勢頭強勁的紅利等是其加倉的方向。

權(quán)益投顧組合有所修復(fù)

5月，基金投顧組合中表現(xiàn)最為搶眼的依然是主打全球方向的配置策略。表現(xiàn)最好的是華寶證券旗下的永動機全球型組合。截至5月30日，該組合最近一個月的凈值漲幅為3.11%，2024年以來凈值漲幅為8.23%，自2023年2月21日成立以來不到一年半時間，凈值漲幅已超過32%。

國聯(lián)證券旗下熱門投顧組合萌萌的海外，2024年以來的凈值漲幅超過6.75%，自2022年4月15日以來凈值漲幅達到26.14%。

銀河證券旗下香港股票方向基金精選策略，自2024年2月以來凈值持續(xù)反彈，截至5月30日，其年內(nèi)凈值漲幅為7.2%。鑒于過去港股市場持續(xù)下跌，自2020年5月14日以來，凈值虧損仍接近30%，離收復(fù)失地仍有一段不小的路程。

有券商基金投顧業(yè)務(wù)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“今年以來，盡管權(quán)益投顧組合有所修復(fù)，但市場信心仍未完全恢復(fù)，整體感覺客戶觀望情緒較重。”

也有“大V”人士指出，2024年以來，基金投顧組合有的規(guī)模下滑比較大，“貨幣+”、短債基金組合增量明顯，而權(quán)益類和“固收+”的降幅比較明顯。

不過記者注意到，部分券商和基金上線了全球方向策略的投顧組合。華夏財富旗下至少有3只投向海外的投顧組合。除早期推出的華夏全球精選組合外，其于天天平臺上先后于1月和4月上線了華夏海外權(quán)益組合和華夏全球多資產(chǎn)組合。

有基金投顧人士就表示：“公司今年研發(fā)了一些主打全球配置思路的投顧組合，未來會陸續(xù)上線。”

部分投顧組合進行調(diào)倉

記者注意到，有部分知名投顧組合在5月進行了調(diào)倉。

中歐超級股票全明星組合是在5月20日選擇了調(diào)倉，其加倉了南方轉(zhuǎn)型增長混合A、華安聚嘉精選混合A、泰康醫(yī)療健康股票發(fā)起A，新增景順長城研究精選C、博道遠航混合A等3只基金，減倉了國富深化價值混合A、中歐優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A等9只基金。

對于本次調(diào)倉，中歐財富認為，2024年以來，隨著A股市場漲跌，組合內(nèi)部結(jié)構(gòu)有所分化。因此本次調(diào)倉是對組合持倉權(quán)重進行再平衡。穿透結(jié)果看，本次調(diào)倉對組合整體配置變化不大，小幅減倉了資源品，加倉了醫(yī)藥，小幅減倉了小盤，加倉了大盤。同時對組合持倉中科技主題基金及部分均衡核心個基做同類產(chǎn)品優(yōu)化，以爭取提升組合整體alpha及超額穩(wěn)定性。

數(shù)據(jù)顯示，中歐超級股票全明星組合自2017年9月15日至2024年5月30日，期間凈值漲幅仍有51.74%。

5月10日，銀河證券下的投顧組合A股股票基金精選策略進行了調(diào)倉。具體來看，新買入易方達中證紅利ETF聯(lián)接C、創(chuàng)金合信中證紅利低波動指數(shù)C兩只基金，加倉富國中證紅利指數(shù)增強A、大摩卓越成長混合、招商大盤藍籌混合等12只基金，清倉了中歐盛世成長混合A和匯豐晉信智造先鋒股票C兩只基金。

銀河投顧也給出了本次調(diào)倉的理由，新“國九條”中提出“多措并舉推動提高股息率。增強分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性”，整體利好高股息資產(chǎn)。當(dāng)前A股市場正在經(jīng)歷調(diào)整和重構(gòu)，紅利策略主要是篩選公司業(yè)績穩(wěn)定、留存收益充足、經(jīng)營預(yù)期良好的標(biāo)的為基金組合的壓艙石，側(cè)重在高質(zhì)量與低估值公司，能夠充分體現(xiàn)出高分紅公司股價的韌性和長期投資價值。綜合考慮當(dāng)前市場表現(xiàn)與策略配置要求，策略組合計劃繼續(xù)在紅利策略基金方面加強布局。天天數(shù)據(jù)平臺顯示，該投顧組合自2020年5月14日以來，凈值漲幅為6.16%。

此外，由E大打理的投顧組合長盈指數(shù)投資計劃-150，則是在5月份各賣出了富國消費主題C和華夏恒生ETF聯(lián)接A一份。具體來看，富國消費主題C購買的時間為1月31日，持有時間超過3個月，賣出的理由則是波段倉位，落袋為安。華夏恒生ETF聯(lián)接A的賣出理由則是動態(tài)再平衡。E大認為，過去兩年沒有在長線計劃里面進行更多的再平衡，更多的融合波段，以達到降成本增利潤的目標(biāo)，有很大改進空間。未來長短融合，會更多地在各個品種上進行。

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