每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-08-03 01:31:20
每經(jīng)編輯 程鵬
當(dāng)?shù)貢r間8月2日,美國勞工統(tǒng)計局公布的最新數(shù)據(jù)顯示,美國7月新增就業(yè)11.4萬人,失業(yè)率升至4.3%。事前經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期為17.5萬人和4.1%。
這一數(shù)據(jù)意味著勞動力市場疲軟,美國經(jīng)濟(jì)衰退壓力加大,再度引發(fā)市場對于美聯(lián)儲降息的預(yù)期。當(dāng)前,交易員押注美聯(lián)儲將在9月將利率下調(diào)50個基點,預(yù)計9月降息50個基點的概率為90%,同時提高對2024年的降息押注,現(xiàn)預(yù)計今年累計降息幅度為111個基點。另有消息稱,摩根大通預(yù)測美聯(lián)儲將在9月和11月各降息50個基點。
美國知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、Pimco前CEO埃里安表示,今天的美國非農(nóng)就業(yè)報告引發(fā)兩種擔(dān)憂——對經(jīng)濟(jì)增長的恐慌和對美聯(lián)儲錯誤政策的擔(dān)憂。
大幅低于預(yù)期的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù),意外飆升的失業(yè)率,引發(fā)全球金融市場劇震。美股三大指數(shù)大幅低開,納指一度下跌2.45%,納斯達(dá)克100指數(shù)跌幅盤中一度擴(kuò)大至3.56%,標(biāo)普500指數(shù)一度下跌2.66%。大型科技股普跌,英特爾一度大跌近30%。美元指數(shù)直線走低,人民幣、日元等對美元均大幅拉升,離岸人民幣兌美元日內(nèi)大漲超1000點,收復(fù)7.15關(guān)口,報7.1437,創(chuàng)今年1月以來新高,截至發(fā)稿,報7.1701。
全球其他市場方面,歐股在美國非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后進(jìn)一步走低;美油、布油大幅跳水,由漲轉(zhuǎn)跌;黃金期現(xiàn)盤中均出現(xiàn)直線拉升,但隨后緩慢回落并轉(zhuǎn)跌。
8月2日,恐慌指數(shù)VIX自2023年3月以來首次上漲至25.29,漲幅達(dá)36.04%。
7月非農(nóng)超預(yù)期放緩,失業(yè)率意外上升?
市場押注美聯(lián)儲9月降息50個基點
當(dāng)?shù)貢r間8月2日周五,美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示,美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加11.4萬人,預(yù)估為增加17.5萬人,較前值20.6萬人大幅下降。
同時公布的美國7月失業(yè)率為4.3%,預(yù)期為4.10%,前值為4.10%。
(美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。來源:nytimes,BLS)
美國7月份就業(yè)放緩幅度超過預(yù)期,失業(yè)率升至近三年來的最高水平,表明勞動力市場惡化的速度比此前預(yù)期的要快,且已經(jīng)觸發(fā)了經(jīng)濟(jì)衰退指標(biāo)。
交易員們加大了對美聯(lián)儲大幅降息的押注。交易員們判斷美聯(lián)儲將在九月份將利率下調(diào)50個基點,預(yù)計九月份降息50個基點的概率為90%,同時預(yù)計今年累計降息幅度為111個基點。
失業(yè)率出人意料地攀升至4.3%,為連續(xù)第四個月上升,這可能會加劇人們對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。
值得注意的是,失業(yè)率的上升觸發(fā)了所謂的“薩姆規(guī)則”(Sahm Rule),即當(dāng)三個月的平均失業(yè)率從前12個月的低點上升0.5個百分點時,經(jīng)濟(jì)就處于衰退之中。該指標(biāo)自1970年以來,預(yù)測準(zhǔn)確率為100%。
此前,美國在2023年7月的失業(yè)率為3.5%,此后失業(yè)率逐漸上升,而過去三個月的失業(yè)率平均值為4.13%。
LPL Financial首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰弗里·羅奇表示:“勞動力市場的最新情況與經(jīng)濟(jì)放緩相符,但不一定意味著衰退。不過,早期預(yù)警信號表明經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步疲軟?!?/span>
受到密切關(guān)注的通脹晴雨表——平均時薪月率僅增長0.2%,略低于預(yù)期和6月的0.3%,平均時薪年率從6月份的3.9%降至3.6%,這是自2021年5月以來的最小同比增幅。報告還顯示,勞動參與率從6月份的62.6%降至62.7%。
從行業(yè)角度來看,醫(yī)療保健行業(yè)再次引領(lǐng)就業(yè)增長,創(chuàng)造了5.5萬個新工作崗位。其他漲幅明顯的行業(yè)包括建筑業(yè)(2.5萬)、政府部門(1.7萬)、運輸和倉儲(1.4萬),休閑和酒店業(yè)一直是就業(yè)崗位增加最多的行業(yè),增加了2.3萬個就業(yè)崗位。
美股、美元跳水
英特爾大跌27%
上述報告增加了最近有關(guān)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜信號,引致恐慌交易,風(fēng)險資產(chǎn)再度下行。在數(shù)據(jù)發(fā)布后,美股三大股指集體低開,道指一度暴跌超900點,納指一度暴跌超3%。
截至發(fā)稿,三大指數(shù)跌幅縮小,道指跌超748點,跌幅1.86%,報39599.31點;納指跌393.41點,跌幅為2.29%,報16800.74點;標(biāo)普500指數(shù)跌103.55點,跌1.90%,報5343.13點。
多只大型科技股大跌,英偉達(dá)一度下跌6.80%;英特爾股價一度大跌29%,創(chuàng)下至少自1982年以來的最大跌幅,截至發(fā)稿,英特爾下跌27.11%,亞馬遜跌8.76%。
消息面上,英特爾、亞馬遜二季度財報不及預(yù)期,且業(yè)績指引不佳。英特爾公布2024財年二季度營收128億美元,同比下降1%,季度凈虧損達(dá)16億美元,上年同期凈利潤15億美元,同比轉(zhuǎn)虧,預(yù)測三季度營收將低于預(yù)期。公司從2024年第四財季開始暫停派息,為近32年來首次暫停派息。此外,英特爾還宣布將裁減公司15%的員工,共計約1.5萬人。
亞馬遜2024財年第二季度凈銷售額增長10%至1480億美元,低于分析師預(yù)期的1488億美元,凈利潤為135億美元,高于分析師預(yù)期的110億美元。亞馬遜預(yù)計,三季度凈銷售將在1540億至1585億美元之間,分析師預(yù)期1584.3億美元;營業(yè)利潤在115億至150億美元,低于分析師預(yù)期的156.6億美元。
美債收益率迅速下行,美國10年期國債收益率一度下跌19個基點,至年內(nèi)低點3.79%。截至發(fā)稿,跌幅縮小至3.68%。美國兩年期國債收益率跌至2023年5月以來的最低水平。
金銀一度聯(lián)袂大漲。COMEX黃金期價漲1.16%,報2509.7美元/盎司,倫敦金現(xiàn)漲1.21%,報2474.07美元/盎司;COMEX白銀期價漲1.68%,報28.955美元/盎司,倫敦銀現(xiàn)漲1.24%,報28.865美元/盎司。
截至發(fā)稿,黃金在內(nèi)的多數(shù)貴金屬已由漲轉(zhuǎn)跌。
美元指數(shù)跳水,截至發(fā)稿,跌1.03%。
離岸人民幣兌美元漲超1000點
收復(fù)7.15關(guān)口
8月2日,非美貨幣普遍拉升,其中,人民幣匯率,急速拉升!人民幣兌美元匯率接連升破7.24、7.23、7.22、7.21、7.20、7.19、7.18、7.17、7.16關(guān)口,其中離岸人民幣兌美元更是一度突破7.15關(guān)口。
8月2日晚間,在岸、離岸人民幣兌美元匯率雙雙升破7.16關(guān)口。其中,在岸人民幣兌美元最高觸及7.1570,日內(nèi)上漲896點;離岸人民幣兌美元則漲勢更猛,日內(nèi)最大回升1079點,強(qiáng)勢升破7.15關(guān)口,一度攀升至7.1437。
平安證券在研報中指出,市場期盼已久的全面降息、財政加碼集中出臺,釋放出政策重心向“穩(wěn)增長”傾斜的信號,對于提升國際市場對中國經(jīng)濟(jì)的信心、增強(qiáng)人民幣保持穩(wěn)定的根基,至關(guān)重要。盡管降息不利于中美利差收窄,但從市場表現(xiàn)來看,人民幣匯率在降息后反而表現(xiàn)出“利空出盡”的傾向。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了中國外匯投資研究院院長譚雅玲。譚雅玲表示,人民幣對美元匯率近期顯著上漲,主要因技術(shù)修正。此外,美元指數(shù)偏低、美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫、美國股市下跌導(dǎo)致資金短期流向中國市場、日元升值等因素也有一定影響。
NBD:離岸人民幣兌美元匯率今日盤中大漲,你認(rèn)為是何原因?
譚雅玲:我認(rèn)為人民幣升值,一是和技術(shù)修正有比較重要的關(guān)系,技術(shù)修正的導(dǎo)向和人民幣匯率中間價有關(guān)系。目前中間價在7.13左右,離岸人民幣匯率與中間價偏差較大,因此離岸人民幣也有升值的需求,所以離岸人民幣升值比較快一些,并帶動了在岸人民幣升值,這是技術(shù)上的因素,也是一種主要因素。
二是目前美元指數(shù)偏低。目前美元指數(shù)在104附近,較低的美元指數(shù)會使人民幣傾向于升值。
三是市場對美聯(lián)儲降息的情緒比較強(qiáng)烈。如果市場預(yù)期美聯(lián)儲降息,那么中美利差就會縮小,再加上美國股市近日大跌,資金可能暫時會迂回到中國市場避險。
四是日元升值對人民幣有帶動作用。日元對美元匯率自7月初到現(xiàn)在,從160左右快速升值至148附近,升值比較快,帶動全球金融市場看漲亞洲貨幣。
NBD:英國8月1日降息25個基點,是否會對人民幣匯率有影響?以及是否代表歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體統(tǒng)一開始降息?
譚雅玲:英國降息對人民幣沒有太大的影響,也很難說代表歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體統(tǒng)一開始降息。歐元區(qū)目前已經(jīng)降息,加拿大央行今年也降息了兩次。但美國從去年四季度就有降息口號,到目前為止也沒有開始。美聯(lián)儲大概率還是保持利率穩(wěn)定,要看八月份的數(shù)據(jù),特別是通脹的數(shù)據(jù)。
NBD:美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)公布的7月份制造業(yè)PMI為46.8,繼續(xù)低于榮枯線,這是否代表美國經(jīng)濟(jì)的下滑?
譚雅玲:榮枯線跟美國經(jīng)濟(jì)的階段性波動有關(guān)。夏季休假,以及工廠設(shè)備檢修是美國的特色,因此這個波動屬于階段性波動,不代表美國經(jīng)濟(jì)惡化。
聲明:文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。
編輯|程鵬 杜波
校對|趙慶
封面圖片來源:視覺中國(資料圖 圖文無關(guān))
每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)app(記者:趙景致)公開信息、證券時報、中國證券報、上海證券報、財聯(lián)社
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