成立一個(gè)季度規(guī)模大幅縮水，這只基金修改了基金合同

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

日前，海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF發(fā)布公告，即將召開持有人大會(huì)審核修改基金合同終止條款的議案。從議案上看，對(duì)合同中原有的連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會(huì)的條款進(jìn)行了修改。該基金終止合同也將變得更為復(fù)雜。截至二季度末，該基金的資產(chǎn)規(guī)模只剩下1000多萬元，二季度縮水幅度超過94%。

修改合同終止條款

日前，海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF發(fā)布公告，基金管理人與托管行商定，決定召開基金份額持有人大會(huì)，審議《關(guān)于海富通中證2000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金修改基金合同終止條款的議案》。

從發(fā)布的議案來看，具體為《基金合同》“第五部分 基金備案”中“三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模”，由原表述：“《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會(huì)。”

修改為：“《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在十個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。”

“經(jīng)過此番修改，該基金終止合同就需要召開持有人大會(huì)進(jìn)行投票表決，基金想要清盤就會(huì)變得更為繁雜，這樣做也是為了保住這只基金后期不會(huì)輕易被清盤，能夠持續(xù)運(yùn)作。”滬上某公募基金投研人士表示。

公開資料顯示，海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF成立于2024年3月27日，截至7月24日，該基金的單位凈值為0.8626元，成立以來收益為-13.74%。

最近發(fā)布的基金二季報(bào)顯示，自2024年5月8日至2024年6月30日，海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF連續(xù)三十七個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。截至2024年7月10日，該基金已連續(xù)45個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形。

二季度期間，海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF的份額從成立時(shí)的2.18億份，降至0.12億份，期間凈贖回約為2億份，降幅超過了94%，這也意味著不到一個(gè)季度，海富通中證2000增強(qiáng)策略ETF遭遇了大額贖回，變成了一只迷你基金。

注：圖片來自天天基金網(wǎng)

七成新ETF被贖回

對(duì)于量化策略而言，二季度市場(chǎng)風(fēng)格偏向保守，大部分股票普跌，中小市值和成長股承壓。跟蹤中小盤股的ETF往往表現(xiàn)不盡如人意，份額縮水也在情理之中。

不過，從二季報(bào)披露的情況來看，遭遇凈贖回的ETF并非僅有跟蹤中小盤股的ETF產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，相比發(fā)行時(shí)的總份額，今年新成立的80只ETF中，共有56只ETF的份額出現(xiàn)了不同程度的贖回，占比達(dá)到了七成。華安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF、平安中證汽車零部件主題ETF等有41只產(chǎn)品的份額被贖回幅度超過了50%。

值得注意的是，即使今年新成立的紅利ETF，也很難擺脫贖回的尷尬。大成中證紅利低波動(dòng)100ETF，成立于2024年4月8日，發(fā)行總規(guī)模超4億份，而截止到6月底，該基金的份額已不足1500萬份，縮水了96%。華夏中證紅利低波動(dòng)ETF和廣發(fā)中證紅利ETF在二季末的份額都已不足5000萬份，相比發(fā)行總份額縮水超過90%。不過，成立于2024年4月30日的國泰上證國有企業(yè)紅利ETF則是在今年二季度期間迎來了近7%的凈申購。