華亞智能回復(fù)審核中心意見(jiàn)落實(shí)函：收購(gòu)標(biāo)的研發(fā)投入與技術(shù)先進(jìn)性相匹配

每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 張海妮    

7月22日晚，華亞智能（SZ003043，股價(jià)37.28元，市值30.29億元）回復(fù)了深交所下發(fā)的公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)的審核中心意見(jiàn)落實(shí)函。

公告顯示，華亞智能擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向蒯海波、徐軍、徐飛、劉世嚴(yán)購(gòu)買(mǎi)其持有的蘇州冠鴻智能裝備有限公司（以下簡(jiǎn)稱冠鴻智能）51%股權(quán)，交易價(jià)格為4.06億元。

本次交易前，交易對(duì)方與上市公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。交易完成后，交易對(duì)方合計(jì)持有的上市公司股權(quán)比例將超過(guò)公司總股本的5%；同時(shí)，上市公司擬推薦蒯海波為上市公司董事候選人，擬聘任其擔(dān)任上市公司副總經(jīng)理。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

冠鴻智能成立于2017年11月，2022年和2023年研發(fā)費(fèi)用分別為892.38萬(wàn)元和1147.68萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為8.54%和3.39%，研發(fā)人員數(shù)量分別為24人和32人，研發(fā)人員數(shù)量占比分別為14.91%和16%。冠鴻智能研發(fā)人員、研發(fā)費(fèi)用占比均低于同行業(yè)可比公司平均水平。

此外，冠鴻智能技術(shù)先進(jìn)性主要體現(xiàn)在AGV定位精度等方面，行業(yè)內(nèi)AGV普遍精度在±5mm或±10mm，冠鴻智能能夠?qū)崿F(xiàn)±1mm的定位精度。

因此，交易所要求華亞智能說(shuō)明冠鴻智能資產(chǎn)研發(fā)投入和人員規(guī)模等與技術(shù)先進(jìn)性是否匹配，是否足以支撐報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)等情形。

華亞智能回復(fù)，冠鴻智能具有基于對(duì)鋰電池工藝制造深刻理解基礎(chǔ)上的智能物流系統(tǒng)整體方案設(shè)計(jì)能力，其設(shè)計(jì)能力主要集中在路線方案的最優(yōu)設(shè)計(jì)、AGV定位精度的提升、與工藝設(shè)備對(duì)接的協(xié)調(diào)性、調(diào)度系統(tǒng)的穩(wěn)定性以及數(shù)據(jù)采集的準(zhǔn)確性，在該領(lǐng)域積累了數(shù)百個(gè)項(xiàng)目的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，已形成一定的技術(shù)壁壘。

在鋰電行業(yè)下游客戶的招投標(biāo)過(guò)程中，冠鴻智能多以優(yōu)秀的整體方案設(shè)計(jì)能力排名靠前，下游客戶對(duì)其設(shè)計(jì)方案認(rèn)可度較高。報(bào)告期內(nèi)，冠鴻智能鋰電行業(yè)客戶已覆蓋2023年度鋰電裝機(jī)量前10名中的7家。

同時(shí)，冠鴻智能在同類(lèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中保有較高的市場(chǎng)份額，根據(jù)中介機(jī)構(gòu)對(duì)主要客戶的訪談問(wèn)卷顯示，標(biāo)的公司向中創(chuàng)新航（HK03931）、四川卓勤、上海電氣（SH601727）、國(guó)軒高科（SZ002074）等客戶銷(xiāo)售的產(chǎn)品占其同類(lèi)產(chǎn)品采購(gòu)的70%以上，在孚能科技（SH688567）、億緯鋰能（SZ300014）、正力新能、欣旺達(dá)（SZ300207）和蜂巢能源采購(gòu)的同類(lèi)產(chǎn)品供應(yīng)商中排名分別為第一、前二、前三、前三和前五。

此外，冠鴻智能AGV高精度定位系統(tǒng)基于高精度地圖和SLAM算法，能夠?qū)崿F(xiàn)±1mm的定位精度，且無(wú)需物理導(dǎo)向器或標(biāo)記即可自行移動(dòng)，并能對(duì)環(huán)境中各種動(dòng)態(tài)變化做出合理反應(yīng)和調(diào)整，更加適應(yīng)柔性化生產(chǎn)。

華亞智能稱，冠鴻智能雖然研發(fā)投入規(guī)模相比同行業(yè)可比上市公司較小，研發(fā)強(qiáng)度較同行業(yè)可比上市公司略低，但主要聚焦在鋰電領(lǐng)域的智能物流裝備，因此在該領(lǐng)域具備一定技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

冠鴻智能研發(fā)投入與技術(shù)先進(jìn)性相匹配，是因?yàn)檠邪l(fā)支出高度聚焦于鋰電領(lǐng)域，研發(fā)投入累計(jì)超4000萬(wàn)元，技術(shù)研發(fā)成果已較為完整，重點(diǎn)項(xiàng)目形成研發(fā)成果后，可應(yīng)用至其他同類(lèi)項(xiàng)目，研發(fā)效率較高，公司資金規(guī)模較小，注重控制研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

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