AI賽道盤前 | 我國(guó)已成為GenAI應(yīng)用領(lǐng)先者，算力建設(shè)受益于頂層規(guī)劃加速迭代，AI概念相關(guān)ETF有望持續(xù)迎催化

7月10日（周三），A股市場(chǎng)三大股指集體震蕩調(diào)整。滬指全天表現(xiàn)弱勢(shì)，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指先揚(yáng)后抑。受多重消息刺激，汽車相關(guān)板塊全天表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，多只個(gè)股掀“漲停潮”。截至收盤，上證指數(shù)跌0.68%，深證成指跌0.10%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.06%，兩市成交額6776億元。題材股方面，AIPC等昨日震蕩整固，AI概念相關(guān)ETF漲跌不一，AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）收漲0.55%；AI基礎(chǔ)層：數(shù)據(jù)ETF（516000）收漲0.32%；云計(jì)算50ETF（516630）漲跌持平；AI應(yīng)用層：游戲ETF（159869）收跌0.80%；機(jī)器人ETF（562500）收跌0.17%。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，市場(chǎng)研究公司IDC稱， TikTok所有者字節(jié)跳動(dòng)、電子商務(wù)巨頭阿里巴巴集團(tuán)控股和人工智能(AI) 公司商湯科技是中國(guó)頂級(jí)的生成人工智能(GenAI) 基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商，到 2023年下半年，這三家公司合計(jì)占據(jù)了超過50%的市場(chǎng)份額。

IDC數(shù)據(jù)顯示，自O(shè)penAI于2022年11月發(fā)布ChatGPT以來(lái)，中國(guó)大陸已迅速成為GenAI應(yīng)用領(lǐng)域的全球領(lǐng)先者。中國(guó)整個(gè)智能計(jì)算市場(chǎng)增長(zhǎng)近86%，達(dá)到114億元人民幣，其中GenAI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供商貢獻(xiàn)了近60%的增長(zhǎng)。目前，中國(guó)計(jì)劃建設(shè)8個(gè)國(guó)家計(jì)算能力中心和10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群，預(yù)計(jì)每年將帶動(dòng)約4000億元人民幣的投資。

中信證券認(rèn)為，人工智能技術(shù)迅速發(fā)展，短期看，算力層的國(guó)產(chǎn)化有望受到實(shí)質(zhì)支持和推動(dòng)；國(guó)產(chǎn)大模型料將受益于頂層規(guī)劃加速迭代。中長(zhǎng)期，人工智能驅(qū)動(dòng)形成新質(zhì)生產(chǎn)力，我國(guó)有望據(jù)此打造科技創(chuàng)新高地。

新一輪AI浪潮來(lái)臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型迭代升級(jí)，AI王者歸來(lái)

（2）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國(guó)產(chǎn)算力扛大旗

（3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

（4）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來(lái)襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

（6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代