熱點(diǎn)速遞：OpenAI變“CloseAI”，事件催化+超跌后反轉(zhuǎn)，國產(chǎn)大模型爆發(fā)

6月25日，多個用戶收到OpenAI的推送郵件，自今年7月9日起，將開始阻止來自非支持國家和地區(qū)的API（應(yīng)用程序接口）服務(wù)，目前OpenAI支持的國家和地區(qū)不包括中國內(nèi)地和中國香港。

有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此事件對國內(nèi)AI行業(yè)發(fā)展并無太大負(fù)面影響，反而為國產(chǎn)大模型的發(fā)展提供更多生存土壤，首先國內(nèi)頭部大模型相關(guān)公司的技術(shù)勢力基本緊密跟隨全球頂尖水平，星火、文心一言等，使用體驗(yàn)差別并不明顯。3月份初，創(chuàng)型公司月之暗面kimi的發(fā)布，其研報生成、提示詞及文案生成、200萬字無損上下文閱讀理解及分析等綜合實(shí)力讓人耳目一新，也側(cè)面證明了國內(nèi)大模型的技術(shù)水平。因此，OpenAI的退出并不會在產(chǎn)品端造成太大影響。相反，國內(nèi)自主研發(fā)的開發(fā)者和企業(yè)會更積極地探索國產(chǎn)大模型，將推動國內(nèi)AI行業(yè)加速創(chuàng)新，構(gòu)建更加完善的國產(chǎn)AI生態(tài)系統(tǒng)，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪投資機(jī)遇，可關(guān)注覆蓋國內(nèi)人工智能上下游產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的人工智能AIETF（515070）。

對于二級市場，今天大模型等主題指數(shù)大幅收漲，人工智能AIETF（515070）收漲4.01%，帶領(lǐng)游戲傳媒、云計算及數(shù)據(jù)等板塊反彈，甚至促使整個市場人氣修復(fù)。一方面是上述消息面的催化，OpenAI的退出對國內(nèi)相關(guān)公司尤其第一梯隊(duì)大模型帶來實(shí)質(zhì)性的利好。另一方面，當(dāng)下AI板塊具有較好的反彈條件，整體看，AI板塊的估值性價比來到了近10年較高水平，處于近十年低位；而短期看，板塊也經(jīng)歷了充分的調(diào)整。此外，當(dāng)下市場經(jīng)歷快速下跌之后，調(diào)整風(fēng)險已經(jīng)充分釋放，短期下行空間非常有限，一定程度上可以增配高彈性品種，后續(xù)反彈階段人工智能AIETF（515070）的高彈性也值得關(guān)注。