中信建投：二季度DRAM、 NAND Flash合約價預(yù)估漲幅擴大

每經(jīng)AI快訊，中信建投研報表示，當(dāng)前頭部存儲供應(yīng)商通過強勢減產(chǎn)，加速拉動市場進入供需關(guān)系改善，加之高階存儲需求增長，存儲漲價潮持續(xù)。預(yù)計二季度將進一步漲價。據(jù)TrendForce集邦咨詢最新預(yù)估，第二季DRAM合約價季漲幅將上修至13~18%；NAND Flash合約價季漲幅同步上修至約15~20%，全線產(chǎn)品僅eMMC/UFS價格漲幅較小，約10%。相較之前預(yù)測有所上修，主要系403震后，市場零星傳出有PC OEM供應(yīng)商接受高昂的DRAM及NAND Flash合約價漲幅，反映買方欲支撐在手庫存的價值，以及對AI市場供需兩端的考量。展望未來，由于擔(dān)憂后續(xù)出現(xiàn)HBM產(chǎn)能對DDR5供給量排擠效應(yīng)，買方轉(zhuǎn)而愿意第二季提前備貨；隨著節(jié)能成為AI推理服務(wù)器優(yōu)先考量，北美云端服務(wù)業(yè)者擴大采用QLC Enterprise SSD作為存儲解決方案，帶動QLC Enterprise SSD需求，并加速部分供應(yīng)商的庫存去化，推動部分供應(yīng)商出現(xiàn)惜售心態(tài)，DRAM和NAND Flash價格增長趨勢或?qū)⒊掷m(xù)。