中信建投：二季度DRAM、 NAND Flash合約價(jià)預(yù)估漲幅擴(kuò)大

每經(jīng)AI快訊，中信建投研報(bào)表示，當(dāng)前頭部存儲(chǔ)供應(yīng)商通過強(qiáng)勢(shì)減產(chǎn)，加速拉動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)入供需關(guān)系改善，加之高階存儲(chǔ)需求增長(zhǎng)，存儲(chǔ)漲價(jià)潮持續(xù)。預(yù)計(jì)二季度將進(jìn)一步漲價(jià)。據(jù)TrendForce集邦咨詢最新預(yù)估，第二季DRAM合約價(jià)季漲幅將上修至13~18%；NAND Flash合約價(jià)季漲幅同步上修至約15~20%，全線產(chǎn)品僅eMMC/UFS價(jià)格漲幅較小，約10%。相較之前預(yù)測(cè)有所上修，主要系403震后，市場(chǎng)零星傳出有PC OEM供應(yīng)商接受高昂的DRAM及NAND Flash合約價(jià)漲幅，反映買方欲支撐在手庫(kù)存的價(jià)值，以及對(duì)AI市場(chǎng)供需兩端的考量。展望未來(lái)，由于擔(dān)憂后續(xù)出現(xiàn)HBM產(chǎn)能對(duì)DDR5供給量排擠效應(yīng)，買方轉(zhuǎn)而愿意第二季提前備貨；隨著節(jié)能成為AI推理服務(wù)器優(yōu)先考量，北美云端服務(wù)業(yè)者擴(kuò)大采用QLC Enterprise SSD作為存儲(chǔ)解決方案，帶動(dòng)QLC Enterprise SSD需求，并加速部分供應(yīng)商的庫(kù)存去化，推動(dòng)部分供應(yīng)商出現(xiàn)惜售心態(tài)，DRAM和NAND Flash價(jià)格增長(zhǎng)趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)。