未經(jīng)批準(zhǔn)從事外匯投資交易；網(wǎng)上下載銀行格式合同，委托理財(cái)變涉嫌合同詐騙??警惕委托理財(cái)里的這些“坑”

每經(jīng)記者 劉嘉魁    每經(jīng)編輯 張益銘

2024年5月15日是全國(guó)第六個(gè)“515全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”。近年來(lái)，大眾理財(cái)意識(shí)逐步增強(qiáng)。但其中也有部分投資人因缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、專(zhuān)業(yè)理財(cái)知識(shí)、對(duì)投資渠道不甚了解等多方面原因，容易遭受財(cái)產(chǎn)損失。

當(dāng)下，越來(lái)越多的人將目光轉(zhuǎn)向了投資理財(cái)項(xiàng)目，但面對(duì)眼花繚亂的各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，許多投資者傾向于委托專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者個(gè)人代自己投資理財(cái)。究竟什么是委托理財(cái)？委托理財(cái)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)防范哪些風(fēng)險(xiǎn)？遇到委托理財(cái)糾紛應(yīng)當(dāng)如何有效應(yīng)對(duì)？

適逢5月15日全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日，通過(guò)以下案例，希望能給廣大金融消費(fèi)者敲響警鐘，對(duì)任何承諾高收益、低風(fēng)險(xiǎn)甚至無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目保持警惕，高收益往往伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。

95萬(wàn)虧74萬(wàn)，受托人操作投資賬戶承擔(dān)70%虧損金額

據(jù)河南省司法廳通報(bào)，2024年初，上海市第一中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海一中院）依法審結(jié)了一起民間委托理財(cái)合同糾紛案，委托人委托他人理財(cái)，95萬(wàn)虧損74萬(wàn)，最終二審維持原判，判決受托人承擔(dān)70%虧損責(zé)任，向委托人賠償理財(cái)款51.8萬(wàn)余元。

小東與小楠經(jīng)人介紹認(rèn)識(shí)，小楠口頭委托小東為他進(jìn)行投資理財(cái)，而有關(guān)投資期限、投資內(nèi)容、利潤(rùn)分配、傭金比例等內(nèi)容，兩人都沒(méi)有進(jìn)行具體約定。隨后，小楠分兩次向小東轉(zhuǎn)賬投資款共95萬(wàn)元。小東以自己的名義在境外平臺(tái)開(kāi)設(shè)賬戶，將這筆投資款用于購(gòu)買(mǎi)外匯并投資黃金。后來(lái)，通過(guò)聊天小楠得知自己的這筆錢(qián)全部做了外匯投資。后續(xù)的投資內(nèi)容和理財(cái)細(xì)節(jié)，小楠未再過(guò)問(wèn)。理財(cái)賬戶也一直由小東負(fù)責(zé)操作。

投資兩年期間，小東多次向小楠支付收益，共計(jì)20.9萬(wàn)余元。但好景不長(zhǎng)，小東在境外平臺(tái)的投資賬戶爆倉(cāng)了，分文不剩。除去投資期間小東向小楠支付的收益，小楠虧損了74萬(wàn)余元。眼看自己的錢(qián)款打了水漂，小楠把小東告上法庭，要求返還自己的本金。

一審法院經(jīng)審理發(fā)現(xiàn)，小楠和小東雖然沒(méi)有簽訂協(xié)議，但雙方已構(gòu)成民間委托理財(cái)法律關(guān)系。小東將小楠的投資款通過(guò)境外平臺(tái)投資黃金，按照相關(guān)條例規(guī)定，境內(nèi)個(gè)人從事外匯買(mǎi)賣(mài)等交易，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。且二人未經(jīng)批準(zhǔn)從事外匯投資交易，違反了國(guó)家法律規(guī)定，雙方的合同無(wú)效。

一審法院認(rèn)為，小楠作為投資者，沒(méi)能盡到相應(yīng)的注意義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)一定的過(guò)錯(cuò)責(zé)任。小東作為受托人，投資賬戶由他實(shí)際控制使用，虧損也由他操作所致，因此對(duì)資金虧損小東存在較大過(guò)錯(cuò)。一審法院酌定小東與小楠按照70%、30%的比例承擔(dān)責(zé)任，小東賠償小楠投資款51.8萬(wàn)余元。

小東不服，向上海一中院提出上訴。

二審中，小東認(rèn)為，在投資過(guò)程中他通過(guò)微信聊天、支付收益等方式告訴小楠相關(guān)的投資情況，已盡到相應(yīng)的告知義務(wù)，自己操作并無(wú)不當(dāng)，對(duì)最終的虧損結(jié)果不存在過(guò)錯(cuò)。在投資失敗的情況下，小楠作為投資人應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小東請(qǐng)求法院予以改判。

小楠辯稱(chēng)，小東就投資款的具體投資收益、投資方式及理財(cái)款的使用方式對(duì)他存在欺騙，是造成虧損結(jié)果的直接過(guò)錯(cuò)方，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

上海一中院經(jīng)審理認(rèn)為，依據(jù)我國(guó)《外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定，外匯投資交易應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記，本案中小東并未依法取得相應(yīng)的從業(yè)資格，因此一審法院認(rèn)定雙方委托理財(cái)合同無(wú)效，并無(wú)不當(dāng)。同時(shí)，我國(guó)民法典規(guī)定：民事法律行為無(wú)效、被撤銷(xiāo)或者確定不發(fā)生效力后，行為人因該行為取得的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還；不能返還或者沒(méi)有必要返還的，應(yīng)當(dāng)折價(jià)補(bǔ)償。有過(guò)錯(cuò)的一方應(yīng)當(dāng)賠償對(duì)方由此所受的損失；各方都有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

那本案中小楠和小東對(duì)投資虧損金額如何承擔(dān)呢？

從雙方的聊天記錄來(lái)看，小楠對(duì)于小東進(jìn)行外匯投資的事宜是明知的，但其作為投資者，即便受限于自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力，無(wú)法對(duì)投資活動(dòng)的具體細(xì)節(jié)作過(guò)多了解，但其理應(yīng)對(duì)所從事的交易活動(dòng)是否符合國(guó)家法律規(guī)定負(fù)有相應(yīng)的注意義務(wù)，小楠未能盡到相應(yīng)注意義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)一定過(guò)錯(cuò)責(zé)任。

小東在提供投資理財(cái)服務(wù)期間，沒(méi)有把小楠的資金與他自己的資金進(jìn)行區(qū)分，也無(wú)法證明投資交易的具體情況，而投資賬戶由小東實(shí)際控制，虧損產(chǎn)生由他操作所致。小東對(duì)賬戶資金虧損的形成存在較大過(guò)錯(cuò)。因此一審法院結(jié)合雙方的過(guò)錯(cuò)程度，酌定雙方承擔(dān)虧損的比例，判決小東賠償小楠投資款51.8萬(wàn)余元，并無(wú)不當(dāng)。

綜上，上海一中院駁回上訴，維持原判。

法官提示，民間委托理財(cái)合同是指委托人將資產(chǎn)交給資產(chǎn)管理公司等非金融機(jī)構(gòu)或者自然人，由非金融機(jī)構(gòu)或自然人作為受托人，所得收益由雙方按約定進(jìn)行分配。在委托理財(cái)合同有效的前提下，一般委托理財(cái)?shù)膿p失由委托人自行承擔(dān)。而本案中，雙方通過(guò)口頭方式達(dá)成合意，但受托人未依法依規(guī)進(jìn)行外匯投資交易，遂認(rèn)定雙方委托理財(cái)合同無(wú)效。鑒于雙方各自責(zé)任，受托人向委托人進(jìn)行賠償。

在此提醒廣大投資者，要理性投資，正確認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，了解投資信息，選擇正規(guī)合法，有資質(zhì)的投資機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行理財(cái)。

被委托方遭遇電信詐騙，法院判決：如數(shù)賠償！

2023年10月，在北京恒略律師事務(wù)所公布的一起案件中，朋友之間委托理財(cái)，卻被騙51萬(wàn)余元。

楊某和王某是認(rèn)識(shí)多年的朋友，2021年王某告訴楊某有一個(gè)非常好的理財(cái)項(xiàng)目，勸說(shuō)楊某購(gòu)買(mǎi)，并承諾保證本金?？紤]到是熟人介紹，而且項(xiàng)目聽(tīng)起來(lái)收益可觀，楊某沒(méi)多想便把錢(qián)轉(zhuǎn)給王某，共投入本金52.6萬(wàn)元，由王某操盤(pán)。

但令二人沒(méi)想到的是，他們所投資的項(xiàng)目實(shí)為電信詐騙，所投資的APP也是虛假理財(cái)平臺(tái)。楊某認(rèn)為，王某曾向自己承諾出問(wèn)題由王某負(fù)責(zé)，其雙方之間存在委托關(guān)系，為維護(hù)自身合法權(quán)益，楊某向法院提起訴訟，希望追回投資款。

原被告之間是否形成委托理財(cái)合同關(guān)系？被告是否應(yīng)返還原告投資款？

律師認(rèn)為，根據(jù)原被告的微信聊天記錄顯示，被告承諾原告保證本金，原告負(fù)責(zé)向被告轉(zhuǎn)賬，被告進(jìn)行開(kāi)戶及線上操作，有利益分成由被告告知原告領(lǐng)取，雙方存在委托關(guān)系；另外，被告承諾原告出問(wèn)題由被告負(fù)責(zé)，且被告事后同意向原告返還款項(xiàng)，故原告主張被告返還本金損失，應(yīng)予支持。

庭審中被告辯稱(chēng)，原告的訴訟請(qǐng)求沒(méi)有事實(shí)與法律依據(jù)，請(qǐng)求駁回。其認(rèn)為原被告雙方并未簽訂委托合同，雙方之間不存在委托合同關(guān)系。被告只是根據(jù)原告意愿幫助其轉(zhuǎn)賬而非受托代其理財(cái)；

原告是看到投資理財(cái)項(xiàng)目誘人才自愿購(gòu)買(mǎi)，投資理財(cái)盈虧應(yīng)由自己承擔(dān)。原告的經(jīng)濟(jì)損失已被生效刑事判決書(shū)判決由吳某等十一人共同退賠，楊某則不能再通過(guò)民事訴訟獲取額外利益。

對(duì)此，原告方認(rèn)為，被告向原告推薦理財(cái)產(chǎn)品，原告將相應(yīng)款項(xiàng)交付給被告由其代為購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)收益由原告享有，原告與被告之間構(gòu)成委托理財(cái)合同關(guān)系。

被告接受原告的委托并收取資金后，未持謹(jǐn)慎態(tài)度謹(jǐn)慎辨別，將原告投資款轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶中，導(dǎo)致被犯罪分子詐騙，造成資金損失，從而未完成委托事項(xiàng)，對(duì)此具有重大過(guò)失，其應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。原告有權(quán)主張解除委托合同，被告應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的過(guò)錯(cuò)、違約責(zé)任，返還原告理財(cái)款。

經(jīng)審理，法院判決被告向原告賠償本金損失516000元。法院認(rèn)為，本案中原被告之間構(gòu)成委托理財(cái)合同關(guān)系；關(guān)于被告保證本金的承諾。被告在向原告推薦理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人承諾保證原告本金，實(shí)際構(gòu)成委托理財(cái)合同關(guān)系中的保底條款，該條款違反理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，應(yīng)屬無(wú)效。

本案中，被告通過(guò)推薦他人購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品賺取平臺(tái)獎(jiǎng)勵(lì)金其本人在受托理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，未持謹(jǐn)慎態(tài)度進(jìn)行辨別，輕信他人將原告的投資款項(xiàng)轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶，最終導(dǎo)致被犯罪分子詐騙，資金無(wú)法追回，被告在此過(guò)程中存在重大過(guò)失，其應(yīng)當(dāng)對(duì)原告的損失承擔(dān)相應(yīng)的過(guò)錯(cuò)責(zé)任。

同時(shí)，原告作為投資人，輕信高額回報(bào)，在投資過(guò)程中亦存在過(guò)錯(cuò)。故，法院對(duì)原告主張的要求被告返還本金損失516000元的部分，予以支持，對(duì)原告主張的利息部分，不予支持。

通過(guò)此案件，律師提醒投資者，投資理財(cái)要謹(jǐn)防高利誘惑，樹(shù)立正確的投資觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，選擇正規(guī)投資平臺(tái)，避免誤入投資陷阱。當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己陷入投資騙局時(shí)，平穩(wěn)心態(tài)，理性處理，積極應(yīng)對(duì)，及時(shí)保存好相關(guān)的現(xiàn)有證據(jù)，并向有關(guān)機(jī)關(guān)報(bào)案，通過(guò)法律途徑捍衛(wèi)合法權(quán)益。

委托理財(cái)變涉嫌合同詐騙

此前，上海達(dá)必誠(chéng)律師事務(wù)所通報(bào)的一起案件中，委托他人理財(cái)甚至遭遇了合同詐騙。

王女士是一名房產(chǎn)中介人員，劉女士因資金往來(lái)結(jié)識(shí)了王女士。后來(lái)，劉女士有了數(shù)十萬(wàn)的閑錢(qián)，便委托王女士代為投資理財(cái)，獲得了一些收益。幾次理財(cái)后，劉女士因?yàn)閾?dān)心資金安全，便要求王女士和她簽署幾份委托理財(cái)合同。王女士從網(wǎng)上搜索下載了幾篇某銀行的委托理財(cái)格式合同，稍作修改后，雙方簽署了幾份委托理財(cái)合同。

后來(lái)，劉女士因?yàn)榧庇缅X(qián)，要求王女士把委托理財(cái)?shù)馁Y金拿回來(lái)。因?yàn)樵摴P資金對(duì)應(yīng)的投資周期尚未到期，王女士拖延近十日無(wú)法將錢(qián)退還給劉女士。劉女士幾次索要無(wú)果后選擇了報(bào)警。警方以合同詐騙罪將王女士羈押。原來(lái)王女士當(dāng)時(shí)和劉女士簽委托理財(cái)合同的時(shí)候，沒(méi)有對(duì)合同文本進(jìn)行仔細(xì)修改，還保留有某銀行的印章字樣，警方認(rèn)為王女士是虛構(gòu)銀行職員身份進(jìn)行合同詐騙，遂將王女士抓捕歸案。

經(jīng)過(guò)律師溝通，王女士家屬積極主動(dòng)退賠，將劉女士的理財(cái)資金全額歸還，取得了劉女士的諒解，最終王女士取保候?qū)彙?/p>

律師認(rèn)為，本案有兩個(gè)值得關(guān)注的點(diǎn)：一是委托理財(cái)?shù)募t線，二是合同的擬定和簽署問(wèn)題。

隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不斷細(xì)化，委托理財(cái)在日常生活中越來(lái)越常見(jiàn)。律師提醒廣大民眾，無(wú)論是委托他人代為理財(cái)還是代他人理財(cái)，都要擦亮眼睛，約定清晰，最好采取書(shū)面形式約定，防止糾紛出現(xiàn)時(shí)說(shuō)不清道不明，不能向司法機(jī)關(guān)提供有利于己方的證據(jù)，進(jìn)而演變成合同詐騙罪或者詐騙罪等。

另外一點(diǎn)就是合同的擬定和簽署問(wèn)題。本案中王女士粗心大意，沒(méi)有修改委托合同的格式和銀行印章，落了個(gè)合同詐騙罪的罪名，身陷囹圄，幸而得救。律師在此也提醒廣大民眾，在簽署書(shū)面合同的時(shí)候一定要仔細(xì)審閱，有條件的可以委托律師等專(zhuān)業(yè)人士代為擬定或?qū)忛喓贤?，防止因?yàn)橐恍╆P(guān)鍵細(xì)節(jié)的失誤造成嚴(yán)重的后果，得不償失。

業(yè)內(nèi)人士提醒：理性投資是關(guān)鍵，委托他人理財(cái)也不能當(dāng)“甩手掌柜”

如前所述，在尚未厘清狀況的前提下隨意委托他人理財(cái)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，本息虧損事小，觸碰司法紅線事大。業(yè)內(nèi)人士提醒，理財(cái)投資走正途，理性投資是關(guān)鍵。投資者在委托他人理財(cái)時(shí)應(yīng)當(dāng)慎之又慎，以避免不必要的虧損和騙局。

一是了解受托人背景，做好合法合規(guī)審查。在委托理財(cái)前，應(yīng)對(duì)受托人的專(zhuān)業(yè)背景、信譽(yù)和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行深入了解，確保其具備合法的資產(chǎn)管理資格和良好的職業(yè)操守。同時(shí)，合法合規(guī)是投資理財(cái)?shù)那疤幔_保所有投資活動(dòng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，不涉及非法或未授權(quán)的金融活動(dòng)，例如前述案件中未批準(zhǔn)的外匯交易。

二是明確合同條款，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與披露。任何委托理財(cái)都應(yīng)有詳盡的書(shū)面合同，明確投資目標(biāo)、期限、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、退出機(jī)制等關(guān)鍵條款，避免口頭協(xié)議。要求受托人提供全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，并確保自身充分理解投資可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

三是確認(rèn)投資資金的安全性，做好持續(xù)監(jiān)督，不當(dāng)“甩手掌柜”。投資者要明確知曉資金的存管方式、是否有第三方監(jiān)管等。即使委托他人理財(cái)，投資者也應(yīng)定期監(jiān)督投資進(jìn)展和財(cái)務(wù)報(bào)告，保持對(duì)投資情況的了解和掌控。

四是警惕高收益承諾，注意分散風(fēng)險(xiǎn)，尋求專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)任何承諾高收益、低風(fēng)險(xiǎn)甚至無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目保持警惕，高收益往往伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。“打鐵還需自身硬”，投資者要持續(xù)學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提升個(gè)人投資理財(cái)能力。隨著投資經(jīng)驗(yàn)的豐富，投資決策也要多元化，盡量避免將所有資金投資于單一項(xiàng)目或市場(chǎng)，通過(guò)資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)。在做出重大投資決策、委托他人投資前，要咨詢金融顧問(wèn)、律師等專(zhuān)業(yè)人士的意見(jiàn)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝