假期港股漲這么多，明天該大A表現(xiàn)了？來(lái)看這篇深度分析

剛過(guò)去的一周，A股開(kāi)市2天后放假休息，外圍市場(chǎng)卻很熱鬧。 尤其與A股關(guān)聯(lián)最深的港股—— 5月1日，因勞動(dòng)節(jié)放假； 5月2日，恒生指數(shù)大漲2.50%； 5月3日，恒生指數(shù)又漲1.48%。 Wind數(shù)據(jù)顯示，4月22日以來(lái)，恒生指數(shù)錄得九連漲（雖然有假陰線），創(chuàng)2018年以來(lái)最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。 這樣的表現(xiàn)，既讓人驚喜，又令投資者更加期待明天A股開(kāi)市，走出一個(gè)五月開(kāi)門(mén)紅。 本文將重點(diǎn)帶大家回顧，這幾天消息面都有哪些利好。 一、假期要聞盤(pán)點(diǎn) （1）港股緣何大漲 近期港股連漲，市場(chǎng)上的分析已比較充分，綜合來(lái)看上漲動(dòng)因有二： 一是，4月份證監(jiān)會(huì)發(fā)布5項(xiàng)對(duì)港合作措施，包括放寬ETF產(chǎn)品范圍、納入REITs、支持人民幣交易柜臺(tái)、優(yōu)化基金互認(rèn)和暢通上市融資渠道等。 這些措施為港股市場(chǎng)引入資金活水，此后港股就逐漸活絡(luò)起來(lái)。 二是，同期日元一度陷入急速下行通道。4月9日到4月29日，美元兌日元從151.5最高貶到160.2上方。這直接導(dǎo)致外資近期重新回流港股市場(chǎng)。 有網(wǎng)友可能注意到，4月30日之后，日元匯率又大幅回升。 新華社援引日本共同社報(bào)道，日本當(dāng)局近日可能對(duì)匯市進(jìn)行了兩次干預(yù)，投入資金總額達(dá)到8萬(wàn)億日元。 那么，后續(xù)港股以及即將開(kāi)市的A股，還能繼續(xù)趁勢(shì)上漲嗎？ 據(jù)《鄭眼看盤(pán) | 消息面樂(lè)觀，節(jié)后A股看漲》分析，一般而言，因各國(guó)或各經(jīng)濟(jì)體多少會(huì)存在貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)，故日元升值對(duì)包括我們?nèi)嗣駧旁趦?nèi)的亞太諸幣種均有提振作用，應(yīng)為A股間接利好。 另一個(gè)問(wèn)題，近期是誰(shuí)在買(mǎi)入港股股票呢？據(jù)券商中國(guó)近日?qǐng)?bào)道： 國(guó)際投資者重新開(kāi)始研究港股市場(chǎng)的投資機(jī)遇，并且有一些長(zhǎng)線投資的基金持續(xù)在買(mǎi)入中國(guó)公司的股票。 （另一方面）港股基金重倉(cāng)股的活躍度此前高度依賴于A股基金、滬港深基金；而今在缺乏A股基金、滬港深基金的資金的“五一”假期，港股不依賴于A股基金的大幅拉升，或意味著外資機(jī)構(gòu)和QDII基金正在大力回補(bǔ)倉(cāng)位。 有基金經(jīng)理強(qiáng)調(diào)，五一期間的服務(wù)業(yè)、零售業(yè)數(shù)據(jù)或成為外資觀察中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)角度。 銀河證券認(rèn)為，后續(xù)港股市場(chǎng)的主線將仍是紅利-科技輪動(dòng)策略。 “從行業(yè)來(lái)看，建議關(guān)注受益于基建投資加速的上游原材料業(yè)，AI浪潮以及下半年美聯(lián)儲(chǔ)降息落地等利好影響下的資訊科技業(yè)，以及有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)與估值雙擊的非必需性消費(fèi)業(yè)和醫(yī)療保健業(yè)。” （2）本周政策、經(jīng)濟(jì)面釋出偏暖信號(hào) 本周早些時(shí)候，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的中國(guó)4月制造業(yè)PMI由3月的50.8放緩至50.4，略優(yōu)于預(yù)期的50.3；4月非制造業(yè)PMI由3月的53.0放緩至51.2，不及預(yù)期的52.2。 數(shù)據(jù)本身偏中性。有分析稱，4月份制造業(yè)PMI指數(shù)小幅下降，但仍保持在榮枯線以上，表明經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢(shì)。 更重要的是，繼4月12日國(guó)務(wù)院印發(fā)第三次“國(guó)九條”后，4月30日收盤(pán)后，中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。要加強(qiáng)國(guó)家戰(zhàn)略科技力量布局，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，超前布局建設(shè)未來(lái)產(chǎn)業(yè)，運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大耐心資本。 金圓統(tǒng)一證券認(rèn)為，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資而言，這顯而易見(jiàn)地指向兩個(gè)方向——“紅利資產(chǎn)”和“科技創(chuàng)新”。 （3）其他層面的利好 人民幣匯率：本周升勢(shì)明顯。 周五（5月3日），離岸人民幣匯率在美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后急升至周內(nèi)最高的7.1657，其后慢慢回吐部分漲幅，報(bào)收于7.1938。 房地產(chǎn)： 4月30日的中央政治局會(huì)議，首提房地產(chǎn)消化存量和優(yōu)化增量。 另外，近期各地也在不斷釋放新政。僅從本周來(lái)看就有： 上海，5月3日，“以舊換新”活動(dòng)。 北京，4月30日，2套房京籍家庭可在五環(huán)外新購(gòu)一套房。 南京，5月1日，9城公積金互認(rèn)互貸。此前相繼開(kāi)展“以舊換新”試點(diǎn)活動(dòng)、放寬落戶條件。 成都，4月28日解除限購(gòu)后，4月29日又釋放人才購(gòu)房利好。 旅游消費(fèi)：“五一”假期小城旅游熱度居前、出境游需求旺盛。 市場(chǎng)節(jié)奏：財(cái)報(bào)披露季結(jié)束，“踩雷”風(fēng)險(xiǎn)下降，選股難度變小。 （4）海外方面 5月3日，美國(guó)勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，4月非農(nóng)就業(yè)人口增加17.5萬(wàn)人，預(yù)期24萬(wàn)人，失業(yè)率意外小幅上升至3.9%，平均時(shí)薪環(huán)比上漲0.2%，低于預(yù)期的0.3%，同比增速降至3.9%。 這導(dǎo)致降息預(yù)期又重回資本市場(chǎng)，美股、美債徹底爆了，美元指數(shù)應(yīng)聲跳水。 中國(guó)資產(chǎn)也在這個(gè)假期高歌猛進(jìn)。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)連續(xù)三日收漲，刷新2023年10月以來(lái)收盤(pán)高位。 芒格去世后伯克希爾首次股東會(huì)，“股神”沃倫·巴菲特首次單獨(dú)亮相，主要談了下面幾件事： 查理·芒格的《窮查理寶典》將是今年股東大會(huì)上唯一出售的書(shū)。 伯克希爾Q1保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（貢獻(xiàn)52億美元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)）表現(xiàn)搶眼，但今年剩余時(shí)候不會(huì)再出現(xiàn)這種情況。 伯克希爾的現(xiàn)金儲(chǔ)備將達(dá)2000億美元。 蘋(píng)果仍將是我們的長(zhǎng)期投資。 是否會(huì)繼續(xù)投資中國(guó)？“我們主要的投資標(biāo)的將會(huì)位于美國(guó)，這是我們堅(jiān)信不疑的。而我覺(jué)得對(duì)于比亞迪的投資，跟我們5年前在日本做出的投資比較相似：我們快速地在日本投資了5家商社，你很少會(huì)看到我們?cè)诿绹?guó)海外做出這樣的投資，盡管我們正在通過(guò)這些公司參與世界經(jīng)濟(jì)。我了解美國(guó)的規(guī)則、弱點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)……我在世界其他地方?jīng)]有這種感覺(jué)?！? 人工智能的發(fā)明和核武器相似?！拔覍?duì)人工智能一無(wú)所知，但這并不意味著這個(gè)技術(shù)不重要。我們此前發(fā)明核武器的時(shí)候，已經(jīng)‘讓精靈跳出了魔盒’，而且精靈已經(jīng)回不了盒子了，這是很糟糕的。而我覺(jué)得人工智能也是類似的情況。我現(xiàn)在只是希望這只精靈能夠做些好事?！? 談DeepFake（深度造假）：AI可能會(huì)被應(yīng)用于投資欺詐。 談氣候變化風(fēng)險(xiǎn)：沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有保險(xiǎn)。 如果還能和芒格共度一天，想做什么？“如果查理可以和我共度一天的話，我想和過(guò)去我們共度的任何一天都不會(huì)有區(qū)別。” 此外順帶一提，從周末的最新消息來(lái)看，中東地緣沖突或有緩和。 據(jù)央視新聞、環(huán)球網(wǎng)等援引外媒報(bào)道，“哈馬斯將在未來(lái)幾天宣布批準(zhǔn)?；鹛嶙h，將分階段釋放人質(zhì)并得到美國(guó)關(guān)于以撤軍保證”。 二、下周大事前瞻 多項(xiàng)數(shù)據(jù)公布 周一，5月7日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)變動(dòng)情況。 周六，5月11日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)月度報(bào)告、工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)月度報(bào)告。 此外按照時(shí)間表，5月9日（周四），海關(guān)總署也有上月相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的快訊發(fā)布。 周二和周五，國(guó)家外匯管理局應(yīng)該也有數(shù)據(jù)發(fā)布。 事件/活動(dòng)方面 5月6日 國(guó)家外匯管理局修訂發(fā)布的《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2024年版）》正式實(shí)施。 新版指引結(jié)合管理實(shí)踐，進(jìn)一步細(xì)化和明確部分業(yè)務(wù)辦理原則，增強(qiáng)業(yè)務(wù)可操作性，便利機(jī)構(gòu)、個(gè)人等主體更加便捷高效辦理業(yè)務(wù)。如，明確境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外放款債轉(zhuǎn)股辦理程序；新增境內(nèi)企業(yè)在A股市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債，外方股東參與認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)辦理情形等。 5月9日 國(guó)務(wù)院新聞辦公室將舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)，邀請(qǐng)河南省委副書(shū)記、省長(zhǎng)王凱圍繞“培育新動(dòng)能塑造新優(yōu)勢(shì)在新時(shí)代中部地區(qū)崛起中爭(zhēng)先出彩”作介紹，并答記者問(wèn)。 第十二屆可持續(xù)旅游國(guó)際會(huì)議將于5月9日至11日舉辦，會(huì)議以“旅游可持續(xù)發(fā)展與投資”為主題。據(jù)悉，大會(huì)迄今已舉辦12屆，過(guò)往會(huì)議的話題主要圍繞著可持續(xù)旅游業(yè)發(fā)展和實(shí)踐、小區(qū)和環(huán)境復(fù)原力、全球與本地理解、旅游業(yè)創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）、全球危機(jī)以及轉(zhuǎn)型和再生等主題。 5月10日 中芯國(guó)際擬舉行2024年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) 市場(chǎng)方面 40家公司下周集體“戴帽” 4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，其中公告將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司達(dá)40家，上述個(gè)股將在5月6日變更簡(jiǎn)稱，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的個(gè)股還將“帶星”。 值得一提的是，這些股票中不乏中潤(rùn)資源、永悅科技、英飛拓等此前的熱門(mén)股。 逆回購(gòu)方面，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，下周中國(guó)央行公開(kāi)市場(chǎng)將有4500億元逆回購(gòu)到期，其中周一至周二分別到期100億元、4400億元。 下周A股共有56家上市公司限售股陸續(xù)解禁，合計(jì)解禁74.69億股，按4月30日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，解禁總市值為664.29億元。解禁市值居前三位的是：芯聯(lián)集成-U(155.58億元)、晶合集成(115.69億元)、大中礦業(yè)(103.94億元)。 從個(gè)股解禁量看，解禁股數(shù)居前三位的是：芯聯(lián)集成-U(32.96億股)、大中礦業(yè)(9.58億股)、財(cái)達(dá)證券(8.12億股)。 下周A股無(wú)新股申購(gòu)。 三、節(jié)前行情回顧 本周A股就只開(kāi)市兩天，最后簡(jiǎn)單過(guò)一下。 指數(shù)表現(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，紅利指數(shù)微調(diào) 領(lǐng)漲領(lǐng)跌板塊 按行業(yè)指數(shù)劃分，房地產(chǎn)相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)↓ 按概念指數(shù)劃分，合成生物有被熱捧跡象↓ 漲跌家數(shù)、漲跌停家數(shù)、市場(chǎng)量能 本周累計(jì)上漲家數(shù):下跌家數(shù)→3945:1343 個(gè)股周漲、跌幅榜 北向資金：四月依然在爆買(mǎi)“寧王” 節(jié)前兩天太短，我們看看月度情況。 據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶，4月份北上資金合計(jì)凈流入A股60.2億元，已連續(xù)3個(gè)月凈流入。其中，滬股通凈流入45.48億元，深股通凈流入14.73億元。 在持續(xù)凈流入后，北上資金持股市值最新達(dá)到2.21萬(wàn)億元，累計(jì)凈流入逐步向歷史高位靠近。 從持股量環(huán)比3月末增幅來(lái)看，輕工制造、有色金屬行業(yè)獲北上資金加倉(cāng)力度居前。 個(gè)股方面，根據(jù)披露的北上資金持股數(shù)量變化與個(gè)股當(dāng)日成交均價(jià)計(jì)算，4月北上資金凈流入超1億元的個(gè)股共有178只，其中寧德時(shí)代、招商銀行、京東方A等8股獲得北上資金凈流入超10億元。