今年一季度券商自營共持有A股466只，環(huán)比下降超六成，重點減倉小盤股

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍

券商最新自營持股情況新鮮出爐。從A股上市公司一季報的十大股東信息來看，今年一季度有券商自營持股的A股公司家數(shù)總共有466只，環(huán)比去年年末大幅下降了851只。而今年一季度也是最近幾年以來券商自營持有A股家數(shù)環(huán)比出現(xiàn)明顯減少的一個季度。

另據(jù)統(tǒng)計，在今年一季度券商自營退出十大股東的970多只個股中，小市值公司占的比例較高。此外，相比以往，今年一季度末券商自營扎堆買入小盤股的現(xiàn)象也已明顯減少。

不過，在拋棄小盤股的同時，券商自營并沒有放棄對熱點的追逐，今年一季度高股息板塊成為多家券商自營的新寵。

一季度券商自營大量減倉小盤股

截至4月29日晚間，A股公司的2023年年報、2024年一季報披露完畢。據(jù)Choice據(jù)統(tǒng)計，從A股上市公司一季報的十大股東信息來看，今年一季度末有券商自營持倉的A股公司家數(shù)總共有466只。

事實上，自2018年末以來，有券商自營持股的A股公司家數(shù)呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，2018年年末總共有164只，2021年、2022年年末券商自營持有的A股分別增加至570只、775只，到了2023年末這一數(shù)字進一步大幅增長到了1317只，其中僅2023年一年券商自營持有的A股家數(shù)就增加了542只。相比之下，今年一季度是最近幾年以來券商自營持有A股家數(shù)環(huán)比減少數(shù)量最多的一個季度。

另據(jù)統(tǒng)計，對比去年年末，今年一季度券商自營退出十大股東的A股數(shù)量多達974只，其中中小市值公司占比較高。

Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至今年3月末，這974只個股中有760只個股的總市值在50億元以下，占比78%，其中市值不足30億元的小微盤個股總共有470只，占比達48%。如此可見，小盤股是今年一季度券商自營集中減倉的對象。

此外，相比以往，今年一季度末券商自營扎堆買入小盤股的現(xiàn)象也有明顯減少。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至去年末，前十大股東中券商自營數(shù)量不少于4家的A股總共有143只，其中有6只A股十大股東中的券商數(shù)量達到了7只，且均為小市值個股；但截至今年一季度末，十大股東中券商自營數(shù)量不少于4家的A股只剩下2只，分別為勝通能源、宏創(chuàng)控股。

值得一提的是，上述143只A股呈現(xiàn)出鮮明的小微盤特征，其中有121只A股截至今年一季度末的總市值不足40億元。

高股息板塊成券商自營加倉方向

從上述數(shù)據(jù)來看，去年作為市場熱點的小盤風格一度是券商自營熱衷追逐的對象，不過當熱度褪去時，券商也會果斷脫身。有分析認為，今年一季度小微盤股價的大幅波動或是券商自營選擇從中撤退的主要原因之一。

在經(jīng)過一番大幅調倉之后，今年一季度券商自營持倉中小盤股的含量有所下降。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年一季度末，券商自營持有的466只A股中，市值低于40億的總共有210只，占比45%。

具體而言，在上述466只A股中，今年一季度獲得券商自營加倉的A股有93只，被券商自營減倉的A股有228只，還有123只A股今年一季度券商自營新進入了前十大股東行列。

其中，今年一季度券商自營減倉較多的A股包括恒大高新、東方通、萬方發(fā)展、易明醫(yī)藥、浩豐科技、華升股份、中威電子、ST易聯(lián)眾、恒天海龍等。這些個股同樣以“小票”居多，其中多數(shù)個股4月30日收盤的市值已不足20億元。

另一方面，一季度券商自營加倉較多的A股包括宏創(chuàng)控股、皇氏集團、佳先股份、陜國投A、北京君正、伊之密、美邦科技等。

值得注意的是，在折戟小微盤之后，今年一季度，券商自營開始紛紛追逐作為新熱點的高股息及資源板塊。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，根據(jù)A股上市公司的十大股東信息，今年一季度，券商自營加倉（含新進十大股東）或者維持持股不變的A股總共有238只，而在其中來自高股息、資源板塊的個股不在少數(shù)。相比之下，從去年四季度的機構持股情況來看，彼時券商持股中還少有高股息板塊個股。

然而，一季度券商權益類自營大幅調整的成效還有待后市檢驗。從各上市券商已經(jīng)披露的一季報來看，自營板塊成為拖累券商業(yè)績的主要因素。從上市頭部券商一季報來看，多數(shù)頭部券商2024年一季度的投資業(yè)務出現(xiàn)了較大幅度的同比下滑，但即便如此，投資業(yè)務仍然是這些券商各項業(yè)務中占比最高的一項。

上市頭部券商2024年一季報各項業(yè)務指標

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝