今年一季度券商自營共持有A股466只，環(huán)比下降超六成，重點(diǎn)減倉小盤股

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍

券商最新自營持股情況新鮮出爐。從A股上市公司一季報(bào)的十大股東信息來看，今年一季度有券商自營持股的A股公司家數(shù)總共有466只，環(huán)比去年年末大幅下降了851只。而今年一季度也是最近幾年以來券商自營持有A股家數(shù)環(huán)比出現(xiàn)明顯減少的一個(gè)季度。

另據(jù)統(tǒng)計(jì)，在今年一季度券商自營退出十大股東的970多只個(gè)股中，小市值公司占的比例較高。此外，相比以往，今年一季度末券商自營扎堆買入小盤股的現(xiàn)象也已明顯減少。

不過，在拋棄小盤股的同時(shí)，券商自營并沒有放棄對熱點(diǎn)的追逐，今年一季度高股息板塊成為多家券商自營的新寵。

一季度券商自營大量減倉小盤股

截至4月29日晚間，A股公司的2023年年報(bào)、2024年一季報(bào)披露完畢。據(jù)Choice據(jù)統(tǒng)計(jì)，從A股上市公司一季報(bào)的十大股東信息來看，今年一季度末有券商自營持倉的A股公司家數(shù)總共有466只。

事實(shí)上，自2018年末以來，有券商自營持股的A股公司家數(shù)呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，2018年年末總共有164只，2021年、2022年年末券商自營持有的A股分別增加至570只、775只，到了2023年末這一數(shù)字進(jìn)一步大幅增長到了1317只，其中僅2023年一年券商自營持有的A股家數(shù)就增加了542只。相比之下，今年一季度是最近幾年以來券商自營持有A股家數(shù)環(huán)比減少數(shù)量最多的一個(gè)季度。

另據(jù)統(tǒng)計(jì)，對比去年年末，今年一季度券商自營退出十大股東的A股數(shù)量多達(dá)974只，其中中小市值公司占比較高。

Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年3月末，這974只個(gè)股中有760只個(gè)股的總市值在50億元以下，占比78%，其中市值不足30億元的小微盤個(gè)股總共有470只，占比達(dá)48%。如此可見，小盤股是今年一季度券商自營集中減倉的對象。

此外，相比以往，今年一季度末券商自營扎堆買入小盤股的現(xiàn)象也有明顯減少。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至去年末，前十大股東中券商自營數(shù)量不少于4家的A股總共有143只，其中有6只A股十大股東中的券商數(shù)量達(dá)到了7只，且均為小市值個(gè)股；但截至今年一季度末，十大股東中券商自營數(shù)量不少于4家的A股只剩下2只，分別為勝通能源、宏創(chuàng)控股。

值得一提的是，上述143只A股呈現(xiàn)出鮮明的小微盤特征，其中有121只A股截至今年一季度末的總市值不足40億元。

高股息板塊成券商自營加倉方向

從上述數(shù)據(jù)來看，去年作為市場熱點(diǎn)的小盤風(fēng)格一度是券商自營熱衷追逐的對象，不過當(dāng)熱度褪去時(shí)，券商也會(huì)果斷脫身。有分析認(rèn)為，今年一季度小微盤股價(jià)的大幅波動(dòng)或是券商自營選擇從中撤退的主要原因之一。

在經(jīng)過一番大幅調(diào)倉之后，今年一季度券商自營持倉中小盤股的含量有所下降。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度末，券商自營持有的466只A股中，市值低于40億的總共有210只，占比45%。

具體而言，在上述466只A股中，今年一季度獲得券商自營加倉的A股有93只，被券商自營減倉的A股有228只，還有123只A股今年一季度券商自營新進(jìn)入了前十大股東行列。

其中，今年一季度券商自營減倉較多的A股包括恒大高新、東方通、萬方發(fā)展、易明醫(yī)藥、浩豐科技、華升股份、中威電子、ST易聯(lián)眾、恒天海龍等。這些個(gè)股同樣以“小票”居多，其中多數(shù)個(gè)股4月30日收盤的市值已不足20億元。

另一方面，一季度券商自營加倉較多的A股包括宏創(chuàng)控股、皇氏集團(tuán)、佳先股份、陜國投A、北京君正、伊之密、美邦科技等。

值得注意的是，在折戟小微盤之后，今年一季度，券商自營開始紛紛追逐作為新熱點(diǎn)的高股息及資源板塊。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，根據(jù)A股上市公司的十大股東信息，今年一季度，券商自營加倉（含新進(jìn)十大股東）或者維持持股不變的A股總共有238只，而在其中來自高股息、資源板塊的個(gè)股不在少數(shù)。相比之下，從去年四季度的機(jī)構(gòu)持股情況來看，彼時(shí)券商持股中還少有高股息板塊個(gè)股。

然而，一季度券商權(quán)益類自營大幅調(diào)整的成效還有待后市檢驗(yàn)。從各上市券商已經(jīng)披露的一季報(bào)來看，自營板塊成為拖累券商業(yè)績的主要因素。從上市頭部券商一季報(bào)來看，多數(shù)頭部券商2024年一季度的投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)了較大幅度的同比下滑，但即便如此，投資業(yè)務(wù)仍然是這些券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)中占比最高的一項(xiàng)。

上市頭部券商2024年一季報(bào)各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝