滬指連陽，上周有公募FOF最高漲近3%！但募資端仍然承壓

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 趙云    

上周，A股拒絕月末頹勢，接連上漲，讓權(quán)益類基金快速“回血”，頭部FOF基金的當(dāng)周收益也達(dá)到了近3%的水平。

但客觀上，長期業(yè)績不佳的公募FOF也在面臨募資困難的尷尬，從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)來看，有近半個月的時間沒有新發(fā)FOF開啟募集。

反彈，最高漲近3%！

上周（4.22~4.26）A股后半周連續(xù)走強(qiáng)，且擺脫了此前單一紅利、國央企概念上漲的結(jié)構(gòu)性行情，有很多板塊輪動上漲，這讓很多權(quán)益類基金紛紛“回血”。

公募FOF權(quán)益類產(chǎn)品上周勝率較高。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在355只混合型FOF當(dāng)中，有161只FOF周收益收正（統(tǒng)計(jì)初始份額），7只股票型FOF僅有1只微跌0.65%。而業(yè)績最高的則接近3%，分別是股票型FOF中的創(chuàng)金合信景氣行業(yè)3個月A的2.9677%以及養(yǎng)老目標(biāo)FOF的申萬菱信養(yǎng)老目標(biāo)2045的2.8024%。

截至上周五（4月26日），恒生指數(shù)錄得8.80%的周漲幅，月內(nèi)漲幅也達(dá)到6.71%。A股市場方面，上周中證2000、創(chuàng)業(yè)板指分別以4.01%、3.86%的周漲幅表現(xiàn)相對較強(qiáng)，中證紅利在月內(nèi)以2.26%的漲幅領(lǐng)漲。

很多FOF在A、H股市場的配置可謂應(yīng)有盡有，如創(chuàng)金合信景氣行業(yè)3個月的最新持倉中，就配置有嘉實(shí)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30ETF，該ETF在近期港股市場漲幅居前，持倉股大多為港股科網(wǎng)股品種。

此外，中信一級行業(yè)分類中，受益于市場風(fēng)險偏好上升，A股計(jì)算機(jī)、非銀金融、電子、醫(yī)藥和通信等板塊表現(xiàn)較好，分別上漲6.31%、5.28%、5.03%、4.61%和4.54%。這些都構(gòu)成了市場估值修復(fù)的基礎(chǔ)，也使得很多FOF的凈值較此前提升明顯。

而對于貴金屬及能源的后期走勢，博時基金分析指出，從分項(xiàng)表現(xiàn)看，二季度有色礦業(yè)板塊仍可能在更多市場資金的加持下持續(xù)收獲超額表現(xiàn)，隨著近期地緣博弈烈度的加強(qiáng)與歐美央行寬松節(jié)點(diǎn)的臨近，二季度的貴金屬領(lǐng)域或仍可值得期待。

上周各類型FOF頭部業(yè)績產(chǎn)品統(tǒng)計(jì) 來源：Wind

募集承壓，近半月未出新品

雖然業(yè)績階段性造好，但公募FOF產(chǎn)品在募資端依然承壓。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月29日，已經(jīng)有近半個月時間沒有新的公募FOF基金啟動募集。

不過，基金公司也在積極調(diào)整策略，特別是從費(fèi)率方面進(jìn)行調(diào)整，以吸引更多投資人參與FOF理財。

4月25日，富國基金公告，決定自2024年4月29日起降低富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合型基金中基金（FOF）A類份額和Y類份額的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，其中管理費(fèi)降低了四成。

從具體降幅來看，富國基金本次將該基金A類份額的年管理費(fèi)率由1.00%調(diào)整至0.60%，年托管費(fèi)率由0.20%調(diào)整至0.15%，Y類份額的年管理費(fèi)率由0.50%調(diào)整至0.30%，年托管費(fèi)率由0.10%調(diào)整至0.075%。

Y類份額為針對個人養(yǎng)老金投資基金單獨(dú)設(shè)立的一類基金份額，投資者可通過個人養(yǎng)老金賬戶申購養(yǎng)老目標(biāo)基金的Y類基金份額，管理費(fèi)和托管費(fèi)將較A類份額享有五折的費(fèi)率優(yōu)惠，不收取銷售服務(wù)費(fèi)。A類份額是投資者在購買時需要一次性支付一定的銷售服務(wù)費(fèi)，而管理費(fèi)則是按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例定期扣除。

在此之前，公募基金的降費(fèi)潮主要集中在主動權(quán)益基金、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）和債券型基金上，僅有個別養(yǎng)老基金中基金（FOF）曾降低過托管費(fèi)率。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金降費(fèi)一方面有利于降低投資者的投資成本，另一方面有助于增強(qiáng)產(chǎn)品對長期資金配置的吸引力。