什么信號？高毅鄧曉峰減持周期股，知名量化私募重倉低空概念或暴賺

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

隨著上市公司一季報的密集披露，私募大佬的最新持倉浮出水面。今年一季度，高毅資產(chǎn)開始減持周期股，鄧曉峰相繼減持了紫金礦業(yè)、中國鋁業(yè)等周期股，給市場發(fā)出了周期股獲利了結(jié)的信號，同時買入科技股納芯微。百億私募迎水投資重倉生物醫(yī)藥個股慘被套。

值得注意的是，量化私募巨頭明汯投資旗下的明汯多策略對沖1號現(xiàn)身鼎龍科技等6只個股的一季報中。此外，知名量化私募上海寬投資產(chǎn)旗下的寬投瑞陽私募基金重倉低空概念股商洛電子，該股一季度暴漲66%。

高毅鄧曉峰減持周期股

私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至4月26日，目前一共有32家百億私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在143家上市公司2024年一季報披露的前十大流通股東名單中，合計持股市值為550.62億元。

據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年一季報顯示，鄧曉峰對前期重倉持有的周期股進行部分獲利了結(jié)。

具體來看，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號和高毅曉峰鴻遠分別減持了5600萬股、3205萬股紫金礦業(yè)，合計減持8805萬股，目前仍持倉6.1億股，期末持股市值仍高達102.73億元。鄧曉峰管理的高毅曉峰2號早在2019年三季度就重倉其中，2021年四季度，其持有的股份達到了4.83億股。從股價來看，2019年三季度，紫金礦業(yè)的股價在3元附近。而截至今年4月26日，股價飆升到了18.27元，鄧曉峰或大賺一波。

此外鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠基金減持了3480萬股的中國鋁業(yè)，鄧曉峰旗下的高毅曉峰2號減持了3821萬股的中國鋁業(yè)。從股價表現(xiàn)來看，中國鋁業(yè)在今年一季度大漲了31.21%。此外，高毅曉峰2號和曉峰鴻遠合計減持了云鋁股份2570萬股?？萍脊傻募{芯微是鄧曉峰在今年一季度新進買入的標的，高毅曉峰2號買入170萬股，同時旗下兩只產(chǎn)品還加倉了華峰化學(xué)。

高毅資產(chǎn)馮柳在今年一季度進行了調(diào)倉換股。高毅鄰山1號遠望減持了1600萬股的?？低暎谀┏钟泻？低?.11億股，目前持股市值約為132.18億元。自2020年底以來，?？低曇恢笔邱T柳公開持倉中的第一大重倉股。馮柳還減持了寶豐能源4000萬股，另外還減持了中炬高新。此外，馮柳新進持有瑞豐新材1000萬股，增持了龍佰集團800萬股，增持了650萬股的東誠藥業(yè)，增持康華生物100萬股。

迎水投資重倉智飛生物損失慘重

一季報顯示，茅臺的鐵粉也動搖了，金匯榮盛和瑞豐匯邦重倉持有茅臺長達5年之久，但是在今年茅臺的一季報中，這兩家百億私募卻突然消失了。而在去年四季度末，金匯榮盛和瑞豐匯邦扔持有792萬股、675萬股茅臺，期末持股市值分別為136.74億元、116.52億元。但是從今年貴州茅臺一季度的前十大流通股名單來看，茅臺第十大流通股股東是易方達滬深300ETF，期末持有471萬股，很明顯金匯榮盛和瑞豐匯邦一季度進行了減持。

生物醫(yī)藥股智飛生物的股價表現(xiàn)疲軟，在今年一季度下跌了26.46%，二季度至今下跌了22.5%。這讓堅守智飛生物的百億私募迎水投資損失慘重，今年一季度末，迎水投資旗下的迎水合力13號持有1757.55萬股，期末持股市值7.9億元。從時間來看，迎水投資最初是在2022年一季度新進持有智飛生物1171.7萬股，而截至2022年一季度末的收盤價為91.27元。智飛生物的股價一路下跌，跌至目前的不到35元，迎水合力13號慘遭套牢無疑。

此外，百億私募玄元私募基金重倉恒力石化，旗下四只產(chǎn)品扎堆進入恒力石化前十大流通股東，合計持有2.88億股，期末持股市值達到40億元；?？べY產(chǎn)旗下?？び墟?號新進為公牛集團第十大流通股東，持倉186.15萬股，期末持股市值為1.92億元。同時，?？び墟?號還小幅增持了樂鑫科技和元力股份。

量化私募大佬重倉低空概念或暴賺！

一般而言，量化私募基金的策略都是“廣撒網(wǎng)”，持股較為分散，持股周期不長。這樣的背景下，量化私募的產(chǎn)品就很難出現(xiàn)在上市公司的股東名單中，不過今年一季報數(shù)據(jù)顯示，量化私募旗下產(chǎn)品現(xiàn)身上市公司股東榜的名單也越來越多。

百億量化私募明汯投資旗下的明汯多策略對沖1號現(xiàn)身鼎龍科技等6只個股的一季報中，其中包括持有國際復(fù)材232.45萬股，持有雙象股份83.97萬股，持有鼎龍科技19.53萬股，持有三態(tài)股份30.16萬股，持有聯(lián)域股份9.97萬股。不過從期末持倉的市值來看，合計只有3214萬元。

知名量化私募機構(gòu)上海寬投資產(chǎn)旗下的寬投泰升1號在一季度現(xiàn)身5只個股中，其中包括持有300萬股的江蘇索普，持有錢江生化157.83萬股，持有川網(wǎng)傳媒45.99萬股，持有恒鋒工具28.31萬股，持有維科科技16.79萬股。

值得注意的是，和一般量化持股分散不同，上海寬投資產(chǎn)旗下的寬投瑞陽私募基金就比較另類，該產(chǎn)品從2023年三季度就持有商洛電子1257.94萬股，到了今年一季度，上海寬投資產(chǎn)就減持了594.1萬股，期末持有663.84萬股。而商洛電子的股價因為低空經(jīng)濟的爆發(fā)而出現(xiàn)大幅上漲，公司股價在今年一季度上漲了66.99%。

對此，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，年初的小微盤股踩踏讓不少量化私募受到較大的影響，行情極端分化，導(dǎo)致股票量化多頭產(chǎn)品獲取超額收益難度加大，普遍出現(xiàn)回撤，尤其是在面臨高頻策略降頻的背景下，一些量化私募開始布局股票基本面策略。

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