每日經(jīng)濟(jì)新聞
要聞

每經(jīng)網(wǎng)首頁(yè) > 要聞 > 正文

新鮮出爐!基金一季報(bào)開始披露,施成、劉元海最新調(diào)倉(cāng)動(dòng)向來了

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-04-12 12:17:51

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

今日,多只權(quán)益基金披露了基金一季報(bào),其中國(guó)投瑞銀施成管理的多只基金,一季度依然集中重倉(cāng)在新能源板塊,不過進(jìn)行了一些調(diào)倉(cāng),多只基金減持了寧德時(shí)代等個(gè)股。

此外,去年業(yè)績(jī)排名比較靠前的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合,一季度出現(xiàn)了資金大量流入的情況,而基金經(jīng)理劉元海也繼續(xù)保持高倉(cāng)位運(yùn)作,前十大重倉(cāng)股加倉(cāng)痕跡明顯。展望二季度,劉元海表示:“看好AI算力和應(yīng)用、電子半導(dǎo)體以及汽車智能化。”

施成繼續(xù)堅(jiān)守新能源板塊,一季度減持寧德時(shí)代等個(gè)股

先從國(guó)投瑞銀施成管理的基金來看,其目前共管理了7只基金,截至今年一季度末,管理的規(guī)模約為121億元,相比于去年底的134億元有所下降。

在其管理的產(chǎn)品中,有3只基金的管理年限超過4年,其中國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造在一季度主要減持了寧德時(shí)代、永興材料、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)等,加倉(cāng)了璞泰來、天賜材料等。

類似的情況也發(fā)生在國(guó)投瑞銀新能源、國(guó)投瑞銀進(jìn)寶混合基金上,一季度同樣也是減持了寧德時(shí)代、永興材料、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè),加倉(cāng)的也是璞泰來、天賜材料等。


整體來看,這些基金在一季度繼續(xù)集中重倉(cāng)在新能源板塊,加減倉(cāng)動(dòng)作也比較一致,同時(shí)也可以看出,其管理的多只基金相當(dāng)于是在復(fù)制持倉(cāng),區(qū)別并不大,這點(diǎn)最終也體現(xiàn)在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上,多只基金近一年的收益集中在-31%到-34%之間。 

堅(jiān)持重倉(cāng)新能源板塊的施成,在一季報(bào)中繼續(xù)表達(dá)了看好新能源的觀點(diǎn),他表示:“新能源汽車的庫(kù)存已經(jīng)得到明顯消化,再加上價(jià)格的顯著下降,預(yù)計(jì)未來1-2年將大幅刺激市場(chǎng)需求。目前供給和需求的錯(cuò)配情況可能會(huì)在未來1-2年后再次出現(xiàn)。除龍頭企業(yè)外,我們認(rèn)為行業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)并不具備新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張能力。因此,預(yù)估新一輪需求周期以及未來的供需錯(cuò)配正在形成中。”

總體而言,“以新能源為代表的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)行業(yè),在經(jīng)歷了2022年的調(diào)低預(yù)期估值,2023年的盈利下降后,我們判斷行業(yè)整體的盈利下行走到了尾聲,需求的提速也在路上。我們看好2024年-2025年能夠兌現(xiàn)成長(zhǎng)的公司”,施成表示。

東吳移動(dòng)互聯(lián)混合:規(guī)模大增,二季度看好這三大方向

再看另一只基金,去年業(yè)績(jī)排名靠前的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合,今日也披露了一季報(bào)。

從持倉(cāng)來看,一季度前十大重倉(cāng)股的持股數(shù)大部分都有增加,比較明顯的變化是,卓勝微退出了前十大,拓普集團(tuán)新進(jìn)到前十大。 

持倉(cāng)不斷增加的原因之一在于該基金在今年一季度份額增加非常明顯,其中A類份額從期初的約1.5億份,增加到了期末的約3億份,相當(dāng)于增長(zhǎng)了約100%。資金的不斷流入,對(duì)于基金經(jīng)理而言,如果選擇高倉(cāng)位運(yùn)作的話,那就是繼續(xù)“買買買”。

基金經(jīng)理劉元海在一季報(bào)中也提及,基金依然保持高倉(cāng)位運(yùn)作,并且行業(yè)配置方向基本保持不變。 

此外,展望二季度,劉元海認(rèn)為:“A股市場(chǎng)有望震蕩上行。隨著提高上市公司質(zhì)量以及加大上市公司分紅比率等制度落實(shí),我們認(rèn)為這些制度建設(shè)有望提升上市公司估值水平,利好A股市場(chǎng)。隨著新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,未來我們或?qū)⒖吹叫碌慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)以及A股市場(chǎng)新的投資主線出現(xiàn)。” 

劉元海還指出:“站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)展望2024年,我們?nèi)匀幌鄬?duì)看好受益于AGI通用人工智能技術(shù)發(fā)展的科技股投資機(jī)會(huì),2024年AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度或?qū)⒊鑫覀兊念A(yù)期。從投資主線看,二季度我們相對(duì)關(guān)注以下受益AGI技術(shù)發(fā)展的三大方向投資機(jī)會(huì):AI算力和應(yīng)用、電子半導(dǎo)體以及汽車智能化。”

具體而言,劉元海表示,“多模態(tài)大模型訓(xùn)練以及AI應(yīng)用的發(fā)展,算力需求依然有望是未來幾年相對(duì)確定的方向,當(dāng)前AI算力方向仍可能存在投資機(jī)會(huì),但是二季度我們也將逐步關(guān)注AI應(yīng)用的投資機(jī)會(huì)。從二季度開始,AI手機(jī)和AI PC產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)或?qū)⒏鼮槊黠@,有望驅(qū)動(dòng)消費(fèi)者換手機(jī)、換pc機(jī),下半年電子半導(dǎo)體行業(yè)景氣復(fù)蘇強(qiáng)度有望超出市場(chǎng)預(yù)期。”

“我們認(rèn)為,當(dāng)前A股電子半導(dǎo)體或許處在三重底時(shí)刻:盈利底、估值底和位置底,并且AI含量有望提高,二季度電子半導(dǎo)體行業(yè)投資機(jī)會(huì)或值得關(guān)注。近期有頭部公司開始在北美規(guī)模推廣其FSD V12.3完全自動(dòng)駕駛軟件,用戶體驗(yàn)效果比較好,自動(dòng)駕駛或?qū)⒂瓉韈hatGPT時(shí)刻。2024年我國(guó)汽車智能化產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)有望從0-1培育階段進(jìn)入1-N成長(zhǎng)階段,二季度我們?nèi)匀魂P(guān)注汽車智能化產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。”劉元海進(jìn)一步表示。

封面圖片來源:視覺中國(guó)-VCG21409100706

如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請(qǐng)作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。

歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP

每經(jīng)經(jīng)濟(jì)新聞官方APP

0

0

免费va国产高清不卡大片,笑看风云电视剧,亚洲黄色性爱在线观看,成人 在线 免费